// 公司概览 //
| 股票名称 | 希迪智驾 |
|---|---|
| 股票代码 | 03881 |
| 公司全称 | 希迪智驾 |
| 行业 | 智能駕駛 |
| 主营业务 | 我們是中國商用車智能駕駛產品及解決方案的供應商。我們專注於對用於採礦及物流的封閉環境自動駕駛卡車、V2X（車路協同）技術及智能感知解決方案的研發，並提供以專有技術為基礎的產品及解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-12-19 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 湖南省長沙市 岳麓區學士路336號 湖南省檢驗檢測特色產業園 A3及A4棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | cidi.ai |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-12-11 至 2025-12-16 |
| 发售价 | HK$ 263.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 10 股 |
| 入场费 | HK$ 2,630 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 5,407,980 |
| 香港公开发售股数 | 540,800 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 4,867,180 (90.0%) |
| 发行比例 | ~12.35% |
| 发行后总股本 | 43,789,310 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,422,298,740 |
| 公开发售募资额 | HK$ 142,230,400 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 22.6x |
| 有效申请数目 | 17,353 |
| 受理申请数目 | 12,473 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 142,230,400 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 11,516,588,530 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣580.8百萬元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币101,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 113,270,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 263.0 |
| 首日涨跌幅 | -13.69% |
| 首日成交量 | 811640.0 |
| 首日成交额 | 200821000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55%或720.0百萬港元將在未來五年內用于研發； 2、約15%或196.4百萬港元將用于提高國內外商業化能力及進一步加強與國內及全球客戶的合作； 3、約20%或261.8百萬港元將用于旨在進一步整合產業鏈上下游資源的潛在投資及并購機會； 4、約10%或130.9百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
中国平安资本（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (12)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (12)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (13)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 中伦律师事务所 Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 方达律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 |
交通银行股份有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 紅杉 | 4,070,500 | 9.59% | 9.30% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 2 | 新鼎資本 | 3,710,820 | 8.74% | 8.47% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 3 | 方正和生投資 | 1,644,550 | 3.87% | 3.76% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 4 | 聯想控股 | 1,340,348 | 3.16% | 3.06% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 5 | 兩江基金 | 1,156,337 | 2.72% | 2.64% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 6 | 湘江國有投資 | 1,063,995 | 2.51% | 2.43% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 7 | 瑞世資本 | 927,093 | 0.31% | 2.12% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 8 | 百度 | 916,602 | 2.16% | 2.09% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 9 | 成都科技創投 | 231,426 | 0.53% | — | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 10 | 中信證券資產管 | 148,090 | 2.74% | 0.35% | — | — |
| 11 | 策源廣益數字基金 | 140,357 | 0.32% | — | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 12 | 工銀瑞信資產管理 | 59,230 | 1.10% | 0.14% | — | — |
| 13 | 工銀瑞信資產管 | 59,230 | 1.10% | 0.14% | — | — |
| 14 | 湖畔創業投資 | 46,542 | 0.05% | 0.10% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 15 | 工銀瑞信基金管理 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
| 16 | 工銀瑞信基金管 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
| 17 | 富國基金管理有 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 李澤湘 |
|---|---|
| 公司秘书 | 區詠詩 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马潍 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡斯博 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李泽湘 | — | 非執行董事 |
| 2 | 王昊 | — | 非執行董事 |
| 3 | 杨溪 | — | 非執行董事 |
| 4 | 李智勇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李晓原 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 谭光荣 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 张健钢 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | (1) 截至本招股章程日期，王昊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 具有条件且于上市后生效，同时(i)李智勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 王昊 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 立非执行董事，且该等独立非执行董事须占董事会至少三分之一。王昊 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 李教授透過新驅動香港、長沙港灣、清水灣香港創投及長沙晟譽合計持有約38.25%的投票權（緊隨全球發售完成後）。北京紅杉持股約9.30%，新鼎資本持股約8.47%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 10 | 8,728 | 4,364 | 0.50 |
| 20 | 1,882 | 1,422 | 0.76 |
| 30 | 1,444 | 1,388 | 0.96 |
| 40 | 610 | 610 | 1.14 |
| 50 | 697 | 697 | 1.30 |
| 60 | 175 | 175 | 1.46 |
| 70 | 121 | 121 | 1.60 |
| 80 | 156 | 156 | 1.72 |
| 90 | 94 | 94 | 1.85 |
| 100 | 1,326 | 1,326 | 1.97 |
| 150 | 290 | 290 | 2.50 |
| 200 | 307 | 307 | 2.97 |
| 250 | 85 | 85 | 3.40 |
| 300 | 122 | 122 | 3.79 |
| 350 | 74 | 74 | 4.15 |
| 400 | 152 | 152 | 4.49 |
| 450 | 44 | 44 | 4.82 |
| 500 | 157 | 157 | 5.12 |
| 600 | 59 | 59 | 5.71 |
| 700 | 51 | 51 | 6.27 |
| 800 | 53 | 53 | 6.79 |
| 900 | 25 | 25 | 7.28 |
| 1,000 | 264 | 264 | 7.74 |
| 2,000 | 104 | 104 | 11.70 |
| 3,000 | 39 | 39 | 14.91 |
| 4,000 | 49 | 49 | 17.64 |
| 5,000 | 42 | 42 | 20.15 |
| 6,000 | 19 | 19 | 22.50 |
| 7,000 | 8 | 8 | 24.64 |
| 8,000 | 10 | 10 | 26.72 |
| 9,000 | 8 | 8 | 28.62 |
| 10,000 | 82 | 82 | 30.40 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 20,000 | 41 | 41 | 180.00 |
| 30,000 | 9 | 9 | 267.00 |
| 40,000 | 8 | 8 | 354.00 |
| 50,000 | 3 | 3 | 440.00 |
| 60,000 | 2 | 2 | 526.20 |
| 70,000 | 2 | 2 | 611.10 |
| 80,000 | 2 | 2 | 696.00 |
| 100,000 | 3 | 3 | 865.00 |
| 120,000 | 1 | 1 | 1034.40 |
| 135,200 | 5 | 5 | 1161.37 |
发行比例
配发基准
