// 公司概览 //
| 股票名称 | 埃斯頓 |
|---|---|
| 股票代码 | 02715 |
| 公司全称 | 埃斯頓 |
| 行业 | 工業機器人 |
| 主营业务 | 我們是中國工業機器人領軍企業，主要向從事汽車、工程機械及重工業以及鋰電池等多個製造領域的客戶提供(i)工業機器人及智能製造系統及(ii)自動化核心部件及運動控制系統。 |
| 上市日期 | 2026-03-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江蘇省南京江寧吉印大道1888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環康樂廣場1號怡和大廈4樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | estun.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-02-27 至 2026-03-04 |
| 发售价 | HK$ 15.36 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,072 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 96,780,000 |
| 香港公开发售股数 | 9,678,000 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 87,102,000 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 967,798,453 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,486,540,800 |
| 公开发售募资额 | HK$ 148,654,080 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 19.7x |
| 有效申请数目 | 27,190 |
| 受理申请数目 | 6,799 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 148,654,080 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 14,865,384,238 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | -17.19 |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣XX百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币668,300,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.1% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 15.36 |
| 首日涨跌幅 | -16.02% |
| 首日成交量 | 20582500.0 |
| 首日成交额 | 293044000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于擴充公司的全球生產能力； 2、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于在全球工業機器人產業鏈上下游有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會； 3、約20.0%，即約297.2百萬港元，將投資于研發項目，以推動下一代工業機器人技術的發展； 4、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于提升公司的全球服務能力及開發組織范圍內的數字化管理系統； 5、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于部分償還現有貸款； 6、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (4)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
联席账簿管理人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
联席牵头经办人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
资本市场中介人 (12)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 南京派雷斯特 | 254,894,742 | 26.34% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 2 | 吳波先生 | 110,996,700 | 11.47% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 3 | HarvestOriental | 10,177,200 | 10.52% | 1.05% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 4 | 亨通光電國際 | 7,633,000 | 7.89% | 0.79% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 5 | （「Dream’ee HK Fund」） | 5,208,200 | 5.38% | 0.54% | — | — |
| 6 | Dream’eeHKFund | 5,208,200 | 5.38% | 0.54% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 7 | 至源 | 5,088,600 | 5.26% | 0.53% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 8 | HaitianHuayuan | 2,481,400 | 2.56% | 0.26% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 9 | 裕祥 | 1,933,600 | 2.00% | 0.20% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 10 | （「前海合眾投資」） | 1,526,600 | 1.58% | 0.16% | — | — |
| 11 | 前海合眾投資 | 1,526,600 | 1.58% | 0.16% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 12 | 吳侃先生 | 1,263,033 | 0.13% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 吳波 |
|---|---|
| 公司秘书 | 肖婷婷 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴波 | — | 執行董事 |
| 2 | 吴侃 | — | 執行董事 |
| 3 | 诸春华 | — | 執行董事 |
| 4 | 周爱林 | — | 執行董事 |
| 5 | 何灵军 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈银兰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 汤文成 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 韩小芳 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 林金俊 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 控股股東集團包括吳先生、吳侃先生、劉芳女士及南京派雷斯特。截至最後實際可行日期，控股股東集團可行使本公司約42.15%的表決權。緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使及根據2025年購股權計劃授出的購股權未獲行使），控股股東集團將有權行使本公司約35.83%的表決權。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200 | 12,869 | 642 | 0.05 |
| 400 | 4,206 | 420 | 0.10 |
| 600 | 1,471 | 220 | 0.15 |
| 800 | 593 | 118 | 0.20 |
| 1,000 | 1,093 | 271 | 0.25 |
| 1,200 | 384 | 114 | 0.30 |
| 1,400 | 200 | 69 | 0.35 |
| 1,600 | 197 | 77 | 0.39 |
| 1,800 | 207 | 90 | 0.43 |
| 2,000 | 1,966 | 943 | 0.48 |
| 3,000 | 553 | 398 | 0.72 |
| 4,000 | 348 | 334 | 0.96 |
| 5,000 | 375 | 74 | 1.20 |
| 6,000 | 359 | 157 | 1.44 |
| 7,000 | 122 | 82 | 1.67 |
| 8,000 | 115 | 105 | 1.91 |
| 9,000 | 89 | 13 | 2.15 |
| 10,000 | 639 | 245 | 2.38 |
| 20,000 | 380 | 293 | 4.77 |
| 30,000 | 213 | 34 | 7.15 |
| 40,000 | 132 | 72 | 9.54 |
| 50,000 | 80 | 74 | 11.92 |
| 60,000 | 94 | 30 | 14.31 |
| 70,000 | 21 | 14 | 16.66 |
| 80,000 | 48 | 2 | 19.04 |
| 90,000 | 24 | 10 | 21.42 |
| 100,000 | 181 | 137 | 23.75 |
| 200,000 | 93 | 49 | 47.50 |
| 300,000 | 71 | 28 | 81.45 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 16 | 8 | 108.60 |
| 500,000 | 7 | 5 | 135.75 |
| 600,000 | 8 | 6 | 162.90 |
| 700,000 | 3 | 3 | 190.05 |
| 800,000 | 4 | 4 | 217.20 |
| 900,000 | 3 | 1 | 244.35 |
| 1,000,000 | 11 | 3 | 271.50 |
| 1,500,000 | 5 | 5 | 407.25 |
| 2,000,000 | 7 | 4 | 543.00 |
| 3,000,000 | 1 | 1 | 814.50 |
| 4,839,000 | 2 | 2 | 1313.79 |
发行比例
配发基准
