// 公司概览 //
| 股票名称 | 牧原股份 |
|---|---|
| 股票代码 | 02714 |
| 公司全称 | 牧原股份 |
| 行业 | 消費零售 |
| 主营业务 | 我們是一家科技驅動的豬肉龍頭企業，是智慧生豬養殖的領航者。憑藉30多年的深厚經驗，我們成為生豬養殖行業的領導者，採取的垂直一體化商業模式已覆蓋生豬育種、生豬養殖、飼料生產、屠宰肉食的生豬全產業鏈條。 |
| 上市日期 | 2026-02-06 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 河南省南陽市內鄉縣灌漲鎮水田村 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1920室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | muyuanfoods.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-01-29 至 2026-02-03 |
| 发售价 | HK$ 39.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,900 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 273,951,400 |
| 香港公开发售股数 | 27,395,200 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 246,556,200 (90.0%) |
| 发行比例 | ~4.78% |
| 发行后总股本 | 5,736,722,666 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 10,684,104,600 |
| 公开发售募资额 | HK$ 1,068,412,800 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 5.9x |
| 有效申请数目 | 21,268 |
| 受理申请数目 | 21,268 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 1,068,412,800 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 223,732,183,974 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣18,925.0百萬元 |
| 期末现金结余 | 暂无数据 |
| 上市成本 | ~HK$ 213,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.1% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 39.0 |
| 首日涨跌幅 | 3.90% |
| 首日成交量 | 40589200.0 |
| 首日成交额 | 1630590000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、募集資金凈額60.0%，或約6,275.8百萬港元，將用于挖掘海外機遇擴大商業版圖； 2、募集資金凈額約30.0%，或約3,137.9百萬港元，將用于在未來三年通過研發投入推動全產業鏈技術創新； 3、募集資金凈額約10.0%，或約1,046.0百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信证券（香港）有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
整体协调人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
联席全球协调人 (11)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席账簿管理人 (15)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (15)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (16)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 方达律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国农业银行股份有限公司香港分行 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 富達基金（香港）有限公司 | 15,996,800 | 5.84% | 0.28% | — | — |
| 2 | 中化香港（集團）有限公司 | 12,997,400 | 4.74% | 0.23% | — | — |
| 3 | 香港豫農國際有限公司 | 9,998,000 | 3.65% | 0.17% | — | — |
| 4 | –Perseverance Asset | 6,518,700 | 2.38% | 0.11% | — | — |
| 5 | 加皇環球資產管理（亞洲） | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 6 | 中國平安資產管理（香港） | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 7 | 大家人壽保險股份有限公 | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 8 | 美的發展控股(BVI)有 | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 9 | –上海高毅資產管理合夥 | 5,478,900 | 2.00% | 0.10% | — | — |
| 10 | UBS Asset Management | 3,999,200 | 1.46% | 0.07% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 秦英林 |
|---|---|
| 公司秘书 | 秦軍 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 秦英林 | — | 執行董事 |
| 2 | 曹治年 | — | 執行董事 |
| 3 | 杨瑞华 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 钱瑛 | — | 非執行董事 |
| 2 | 苏党林 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周明笙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 阎磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 冯根福 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 秦英林先生直接持有約38.19%的A股權益，並通過牧原集團（由其持有85%）間接持有約16.81%的A股權益，合計約55.00%；錢瑛女士直接持有約1.18%的A股權益，並通過牧原集團間接持有約16.81%的A股權益，合計約17.99%；牧原集團直接持有約15.54%的A股權益。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 11,029 | 11,029 | 1.00 |
| 200 | 3,001 | 2,281 | 1.76 |
| 300 | 1,131 | 509 | 2.45 |
| 400 | 458 | 45 | 3.10 |
| 500 | 868 | 621 | 3.72 |
| 600 | 287 | 89 | 4.31 |
| 700 | 142 | 126 | 4.89 |
| 800 | 195 | 88 | 5.45 |
| 900 | 105 | 105 | 6.00 |
| 1,000 | 1,667 | 896 | 6.54 |
| 1,500 | 270 | 27 | 9.10 |
| 2,000 | 348 | 176 | 11.51 |
| 2,500 | 170 | 136 | 13.80 |
| 3,000 | 253 | 3 | 16.01 |
| 3,500 | 73 | 12 | 18.16 |
| 4,000 | 79 | 20 | 20.25 |
| 4,500 | 36 | 11 | 22.31 |
| 5,000 | 176 | 50 | 24.29 |
| 6,000 | 89 | 16 | 28.18 |
| 7,000 | 48 | 46 | 31.95 |
| 8,000 | 45 | 29 | 35.65 |
| 9,000 | 39 | 9 | 39.23 |
| 10,000 | 294 | 215 | 42.73 |
| 20,000 | 112 | 22 | 75.20 |
| 30,000 | 65 | 43 | 104.67 |
| 40,000 | 39 | 13 | 132.32 |
| 50,000 | 48 | 36 | 158.75 |
| 60,000 | 20 | 4 | 184.20 |
| 70,000 | 15 | 13 | 208.88 |
| 80,000 | 6 | 6 | 233.04 |
| 90,000 | 7 | 3 | 256.41 |
| 100,000 | 72 | 24 | 279.30 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 31 | 31 | 300.00 |
| 300,000 | 20 | 20 | 431.10 |
| 400,000 | 3 | 3 | 558.00 |
| 500,000 | 4 | 4 | 682.00 |
| 600,000 | 3 | 3 | 802.80 |
| 700,000 | 2 | 2 | 921.90 |
| 800,000 | 2 | 2 | 1039.20 |
| 1,000,000 | 6 | 6 | 1270.00 |
| 2,000,000 | 2 | 2 | 2360.00 |
| 3,000,000 | 1 | 1 | 3393.00 |
| 13,697,600 | 7 | 7 | 13231.88 |
发行比例
配发基准
