// 公司概览 //
| 股票名称 | 邁威生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02493 |
| 公司全称 | 邁威生物－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我們是一家以藥物研發方面的創新能力以及從藥物發現至商業化銷售的端到端能力而聞名的中國製藥公司。我們主要專注於自主開發腫瘤、免疫、眼科、骨科等領域的藥物。我們建立了管線產品組合，包括不同品種的4款已上市產品及10款候選藥物（1款處於NDA階段、8款處於臨床階段及1款處於臨床前階段），包括一款自研核心產品9MW2821（靶向Nectin-4的ADC候選藥物）。 |
| 上市日期 | 2026-04-28 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國上海市中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路230號2幢105室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1928室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.mabwell.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-04-20 至 2026-04-23 |
| 发售价 | HK$ 27.64 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 5,528 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 47,130,200 |
| 香港公开发售股数 | 4,713,200 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 42,417,000 (90.0%) |
| 发行比例 | 暂无数据 |
| 发行后总股本 | 446,730,200 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,302,678,728 |
| 公开发售募资额 | HK$ 130,272,848 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 481.7x |
| 有效申请数目 | 126,378 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 130,272,848 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 12,347,622,728 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币972.3百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币1,191,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 119,400,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.7% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 28.3 |
| 首日涨跌幅 | 0.58% |
| 首日成交量 | 15006500.0 |
| 首日成交额 | 424940000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約56.8%，或713.0百萬港元將用于核心產品9MW2821針對多種適用癥不同階段的臨床開發試驗； 2、約17.7%，或222.3百萬港元將用于針對具有大量臨床需求的腫瘤和年齡相關疾病的其他管線產品的研發； 3、約15.5%，或194.7百萬港元將用于商業化目的； 4、約10.0%，或125.6百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
海通国际资本有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (8)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (9)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
保利证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
保利证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 竞天公诚律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 朗潤股權 | 140,560,000 | 31.46% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 2 | 中駿建隆 | 20,000,000 | 4.48% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 3 | 真珠投資 | 6,800,000 | 1.52% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 4 | 香港君實有限公司 | 5,668,200 | 12.03% | 1.27% | — | — |
| 5 | 香港君實有限公 | 5,668,200 | 12.03% | 1.27% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 6 | Sanjin | 4,251,200 | 9.02% | 0.95% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 7 | 朗潤投資諮詢 | 2,000,000 | 0.45% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 8 | 國惠(香港)控股有 | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | — | — |
| 9 | 國惠(香港)控股 | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 10 | WuXiBiologics | 850,200 | 1.80% | 0.19% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 11 | 錦繡中和（天 | 283,400 | 0.60% | 0.06% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 劉大濤 |
|---|---|
| 公司秘书 | 王鶴飛 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 唐春山 | — | 執行董事 |
| 2 | 刘大涛 | — | 執行董事 |
| 3 | 武海 | — | 執行董事 |
| 4 | 胡会国 | — | 執行董事 |
| 5 | 桂勋 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴玉峰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 秦正余 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 许青 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 赵倩 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王芳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 截至最後實際可行日期，唐先生(i)作為有限合夥人於朗潤股權直接擁有約79.92%的合夥權益及作為普通合夥人透過朗潤投資諮詢於朗潤股權間接擁有0.10%的合夥權益，而朗潤股權實益擁有140,560,000股A股；(ii)作為普通合夥人於中駿建隆直接擁有約2.12%的合夥權益，而中駿建隆實益擁有20,000,000股A股；(iii)作為普通合夥人於真珠投資直接擁有約10.56%的合夥權益，而真珠投資實益擁有6,800,000股A股；及(iv)於朗潤投資諮詢直接擁有88.30%的股權，而朗潤投資諮詢實益擁有2,000,000股A股。根據證券及期貨條例，唐先生被視為於朗潤股權、中駿建隆、真珠投資及朗潤投資諮詢持有的股份中擁有權益。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200 | 71,153 | 712 | 0.01 |
| 400 | 7,340 | 130 | 0.02 |
| 600 | 4,151 | 99 | 0.02 |
| 800 | 2,234 | 67 | 0.03 |
| 1,000 | 3,187 | 114 | 0.04 |
| 1,200 | 973 | 41 | 0.04 |
| 1,400 | 821 | 39 | 0.05 |
| 1,600 | 3,475 | 184 | 0.05 |
| 1,800 | 623 | 36 | 0.06 |
| 2,000 | 5,903 | 372 | 0.06 |
| 3,000 | 3,287 | 286 | 0.09 |
| 4,000 | 1,902 | 214 | 0.11 |
| 5,000 | 1,243 | 159 | 0.13 |
| 6,000 | 1,206 | 178 | 0.15 |
| 7,000 | 869 | 145 | 0.17 |
| 8,000 | 732 | 136 | 0.18 |
| 9,000 | 515 | 105 | 0.20 |
| 10,000 | 2,957 | 652 | 0.22 |
| 20,000 | 2,206 | 841 | 0.38 |
| 30,000 | 1,518 | 798 | 0.52 |
| 40,000 | 1,170 | 796 | 0.68 |
| 50,000 | 886 | 731 | 0.82 |
| 60,000 | 799 | 745 | 0.93 |
| 70,000 | 574 | 574 | 1.01 |
| 80,000 | 483 | 66 | 1.12 |
| 90,000 | 255 | 60 | 1.22 |
| 100,000 | 2,094 | 671 | 1.30 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 2,197 | 2,197 | 2.00 |
| 300,000 | 428 | 339 | 2.85 |
| 400,000 | 311 | 311 | 3.00 |
| 500,000 | 162 | 122 | 3.75 |
| 600,000 | 132 | 132 | 3.90 |
| 700,000 | 109 | 77 | 4.55 |
| 800,000 | 75 | 75 | 5.20 |
| 900,000 | 51 | 31 | 5.40 |
| 1,000,000 | 188 | 188 | 6.00 |
| 2,000,000 | 36 | 36 | 10.00 |
| 2,356,600 | 133 | 133 | 10.60 |
发行比例
配发基准
