// 公司概览 //
| 股票名称 | 天星医疗 |
|---|---|
| 股票代码 | 01609 |
| 公司全称 | 天星医疗 |
| 行业 | 醫療器械 |
| 主营业务 | 我們是一家立足中國的醫療器械公司，專注於運動醫學臨床解決方案。依託自主研發的植入物、有源設備、相關耗材及手術工具，我們提供肩袖、韌帶、半月板等軟組織損傷治療，也提供運動康復及預防的全方位解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-05-05 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國北京市 北京經濟技術開發區 經海二路25號 1幢A018、B018 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | starsportmed.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-04-24 至 2026-04-29 |
| 发售价 | HK$ 98.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 4,925 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 8,421,850 |
| 香港公开发售股数 | 842,200 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 7,579,650 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.36% |
| 发行后总股本 | 54,831,344 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 829,552,225 |
| 公开发售募资额 | HK$ 82,956,700 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 7,823.1x |
| 有效申请数目 | 300,735 |
| 受理申请数目 | 16,844 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 82,956,700 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,400,887,384 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣137.0百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币26,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 2,000,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.6% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 0.62 |
| 首日涨跌幅 | -8.57% |
| 首日成交量 | 110035000.0 |
| 首日成交额 | 71691200.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約30.0%或227.5百萬港元，將用于擴大生產能力并提升生產效率，以便能夠滿足快速增長的市場需求； 2、約35.0%或265.5百萬港元，將用于支持以患者為導向的產品策略的研發工作； 3、約25.0%或189.6百萬港元，將用于商業化、銷售及市場推廣活動，以鞏固在中國的領先地位并建立全球市場存在及品牌形象； 4、約10.0%或75.8百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
联席牵头经办人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
资本市场中介人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 北京市中伦律师事务所 北京高沃律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
欧华律师事务所 北京市天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廈門德福悅安投資合夥企業 | 4,938,004 | 9.01% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 2 | 蘇州君聯欣康創業投資合夥企 | 4,504,897 | 8.22% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 3 | 奧博亞洲四期（香港）有限公 | 4,306,666 | 7.85% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 4 | 沛昕有限公司 | 2,503,228 | 4.57% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 5 | 安吉錦天鼎昊管理諮詢合夥企 | 2,276,333 | 4.15% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 6 | 寧波梅山保稅港區乾怡股權投 | 2,057,501 | 3.75% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 7 | JSC International Investment Fund SPC | 1,968,550 | 23.37% | 3.59% | — | — |
| 8 | 天津運康科技中心 | 1,900,000 | 3.47% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 9 | 北京雅惠錦霖創業投資合夥企 | 1,873,568 | 3.42% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 10 | 北京建興醫療健康產業股權投 | 1,405,177 | 2.56% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 11 | 銀河源匯投資有限公司 | 1,170,980 | 2.14% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 12 | 天津普合企業管理諮詢合夥 | 1,094,401 | 1.99% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 13 | 天津吉康企業管理諮詢合夥 | 871,061 | 1.59% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 14 | 寧波先達創業投資合夥企業 | 702,588 | 1.28% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 15 | 3WRivusFund | 485,906 | 0.89% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 16 | 奧博亞洲四期（香港）有限公司（「奧博亞洲 | 397,650 | 4.72% | 0.73% | — | — |
| 17 | 朗瑪六十一號（深圳）創業投 | 351,294 | 0.64% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 18 | 朗瑪六十二號（深圳）創業投 | 351,294 | 0.64% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 19 | 大灣區發展基金管理有限公司「( 大灣區 | 318,100 | 3.78% | 0.58% | — | — |
| 20 | 大灣區發展基金管理（為及代表Poly | 238,600 | 2.83% | 0.44% | — | — |
| 21 | 台州思達創業投資合夥企業 | 224,828 | 0.41% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 22 | 霍爾果斯達到創業投資有限公 | 9,368 | 0.02% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 董文興 |
|---|---|
| 公司秘书 | 梁曉丹 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 董文兴 | — | 執行董事 |
| 2 | 和路 | — | 執行董事 |
非執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 张迪 | — | 非執行董事 |
| 2 | 常喜 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王国玮 | — | 非執行董事 |
| 4 | 易琳 | — | 非執行董事 |
| 5 | 周瑔 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吕振林 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 邓宇 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘宝杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王春飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 许景涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 杨腾飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 王亚丽 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 董先生持有33.14%權益，並通過天津鉑康控制天津吉康(1.88%)、天津普合(2.36%)及天津運康(4.09%)，合共控制約41.47%投票權。蘇州君聯持有9.71%，沛昕持有5.39%，廈門德福持有10.64%，奧博亞洲四期持有9.28%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 69,002 | 69,002 | 0.01 |
| 100 | 33,023 | 33,023 | 0.02 |
| 150 | 7,906 | 7,906 | 0.02 |
| 200 | 8,839 | 8,839 | 0.02 |
| 250 | 6,365 | 6,365 | 0.02 |
| 300 | 4,315 | 4,315 | 0.02 |
| 350 | 2,525 | 2,525 | 0.02 |
| 400 | 3,268 | 3,268 | 0.02 |
| 450 | 2,640 | 2,640 | 0.02 |
| 500 | 14,849 | 14,849 | 0.02 |
| 600 | 3,021 | 3,021 | 0.02 |
| 700 | 2,213 | 2,213 | 0.02 |
| 800 | 2,195 | 2,195 | 0.02 |
| 900 | 3,215 | 3,215 | 0.02 |
| 1,000 | 11,642 | 11,642 | 0.02 |
| 1,500 | 5,867 | 5,867 | 0.02 |
| 2,000 | 5,426 | 5,426 | 0.02 |
| 2,500 | 4,462 | 4,462 | 0.03 |
| 3,000 | 3,995 | 3,995 | 0.02 |
| 3,500 | 2,804 | 2,804 | 0.03 |
| 4,000 | 2,715 | 2,715 | 0.02 |
| 4,500 | 2,348 | 2,348 | 0.03 |
| 5,000 | 15,606 | 15,606 | 0.03 |
| 10,000 | 10,525 | 10,525 | 0.04 |
| 15,000 | 6,565 | 6,565 | 0.06 |
| 20,000 | 5,554 | 5,554 | 0.08 |
| 25,000 | 4,436 | 4,436 | 0.10 |
| 30,000 | 3,881 | 3,881 | 0.12 |
| 35,000 | 2,806 | 2,806 | 0.14 |
| 40,000 | 2,677 | 2,677 | 0.16 |
| 45,000 | 2,145 | 2,145 | 0.18 |
| 50,000 | 8,074 | 8,074 | 0.20 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 60,000 | 8,471 | 8,471 | 0.12 |
| 70,000 | 3,525 | 3,525 | 0.14 |
| 80,000 | 2,918 | 2,918 | 0.16 |
| 90,000 | 2,074 | 2,074 | 0.18 |
| 100,000 | 6,323 | 6,323 | 0.20 |
| 150,000 | 3,699 | 3,699 | 0.30 |
| 200,000 | 2,196 | 2,196 | 0.40 |
| 250,000 | 1,528 | 1,528 | 0.50 |
| 300,000 | 1,045 | 1,045 | 0.60 |
| 350,000 | 807 | 807 | 0.70 |
| 421,100 | 3,245 | 3,245 | 0.84 |
发行比例
配发基准
