// 公司概览 //
| 股票名称 | 希音－Ｗ |
|---|---|
| 股票代码 | 00625 |
| 公司全称 | 希音－Ｗ |
| 行业 | 消費零售 |
| 主营业务 | 全球線上時尚和生活方式公司，提供服裝、鞋類、配飾、美妝、家居等產品，透過自有品牌及商城模式銷售，運用大規模自動化小單快返模式運營。 |
| 上市日期 | 2026-09-01 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 8A不同投票權 |
| 同股不同权 | 是 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國廣州番禺區萬惠二路四海城5棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 注册地 | 開曼群島 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.sheingroup.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 暂无数据 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-08-24 至 2026-08-27 |
| 发售价 | HK$ 48.56 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 4,856 |
| 面值 | 暂无数据 |
| 全球发售股数 | 279,992,500 |
| 香港公开发售股数 | 27,999,300 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 251,993,200 (90.0%) |
| 发行比例 | 暂无数据 |
| 发行后总股本 | 4,246,202,609 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 13,596,435,800 |
| 公开发售募资额 | HK$ 1,359,646,008 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 5.6x |
| 有效申请数目 | 35,751 |
| 受理申请数目 | 18,673 |
| 重新分配 | 否 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | 暂无数据 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 暂无数据 |
| 盈利情况 | 盈利約20.64億美元 |
| 期末现金结余 | 美元4,481百萬元 |
| 上市成本 | 暂无数据 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 約40%用於提升技術能力，約40%用於提高品牌知名度和增強全球佈局，約10%用於加強企業責任，約10%用於一般企業用途 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
保荐人兼整体协调人 (1)
高盛（亚洲）有限责任公司(独家)
整体协调人 (5)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
联席全球协调人 (5)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
联席账簿管理人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
联席牵头经办人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
资本市场中介人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
世达国际律师事务所及联属公司 金杜律师事务所 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 |
香港上海汇丰银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| 穩定價格操作人 | 高盛（亚洲）有限责任公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Internet Fund IIIA Pte. Ltd. | 8,564,400 | 3.10% | 0.30% | — | — |
| 2 | Huang River Investment | 8,079,600 | 2.90% | 0.30% | — | — |
| 3 | 景林資產管理香港有限公 | 4,847,800 | 1.70% | 0.20% | — | — |
| 4 | 泰康人壽保險有限責任公 | 4,847,800 | 1.70% | 0.20% | — | — |
| 5 | UBS Asset Management | 3,231,800 | 1.20% | 0.10% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 許仰天 |
|---|---|
| 公司秘书 | 郭恩廷 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 許仰天 | — | 執行董事 |
| 2 | 苗苗 | — | 執行董事 |
| 3 | 顧曉慶 | — | 執行董事 |
| 4 | 任曉慶 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李廷斌 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 蔡洪濱 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 林明彥 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 許仰天先生持有56.44% A類股份及17.21% B類股份；苗苗女士、顧曉慶女士、任曉慶先生各持有14.52% A類股份；IDG實體持有10.87% B類股份；Sequoia Capital持有7.97% B類股份等。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 15,312 | 2,820 | 0.18 |
| 200 | 5,341 | 1,967 | 0.37 |
| 300 | 1,628 | 899 | 0.55 |
| 400 | 1,333 | 981 | 0.74 |
| 500 | 1,637 | 1,506 | 0.92 |
| 600 | 561 | 58 | 1.10 |
| 700 | 277 | 79 | 1.29 |
| 800 | 344 | 161 | 1.47 |
| 900 | 246 | 160 | 1.65 |
| 1,000 | 3,401 | 2,836 | 1.83 |
| 2,000 | 1,576 | 1,052 | 3.67 |
| 3,000 | 611 | 306 | 5.50 |
| 4,000 | 367 | 123 | 7.34 |
| 5,000 | 387 | 65 | 9.17 |
| 6,000 | 204 | 204 | 11.00 |
| 7,000 | 116 | 96 | 12.83 |
| 8,000 | 135 | 89 | 14.66 |
| 9,000 | 117 | 57 | 16.49 |
| 10,000 | 837 | 267 | 18.32 |
| 20,000 | 400 | 256 | 36.64 |
| 30,000 | 160 | 153 | 54.96 |
| 40,000 | 121 | 33 | 73.28 |
| 50,000 | 281 | 168 | 91.60 |
| 100,000 | 149 | 26 | 183.20 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 150,000 | 92 | 28 | 258.30 |
| 200,000 | 35 | 14 | 344.40 |
| 250,000 | 47 | 23 | 430.50 |
| 500,000 | 15 | 15 | 861.00 |
| 750,000 | 5 | 2 | 1291.50 |
| 1,000,000 | 9 | 9 | 1722.00 |
| 1,500,000 | 1 | 1 | 2583.00 |
| 1,750,000 | 1 | 1 | 3013.50 |
| 2,250,000 | 1 | 1 | 3874.50 |
| 3,000,000 | 3 | 3 | 5166.00 |
| 13,999,600 | 1 | 1 | 24107.31 |
发行比例
配发基准
