IPO Timeline
Broker Deadline
2026-06-23
Morning deadline
HKEX Deadline
2026-06-23
Noon deadline
Broker Results (T-2)
2026-06-24
Some brokers release in afternoon
Grey Market (T-1)
2026-06-25
Afternoon
HKEX Allotment (T-1)
2026-06-25
Evening
Registrar Allotment (T-1)
2026-06-25
Evening
Listing Day (T)
2026-06-26
First day of trading
Company Overview
| Stock Name | 中科聞歌 |
|---|---|
| Stock Code | 01956 |
| Company Full Name | 中科聞歌 |
| Industry | Information Technology |
| Principal Activities | 我們是中國新興的企業級人工智能技術與服務供應商，專注於複雜數據分析及人工智能輔助決策。自主研發關鍵人工智能能力，提供全棧式人工智能服務矩陣，涵蓋數據治理、領域知識管理、大語言及多模態模型訓練、決策自動化與評估，以及低代碼人工智能應用開發。 |
| Listing Date | 2026-06-26 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | 18C特專科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國北京海淀區北四環西路9號樓7層717室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | 中国 |
| Listing Method | 全球发售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.wenge.com |
| Share Registrar | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
Offering Information
| Offering Mechanism | 18C特專科技 |
|---|---|
| Offer Price | HK$ 60.70 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 12,140 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Offer Period | 2026-06-17 to 2026-06-23 |
| Global Offering Shares | 14,834,600 shares |
| HK Public Offer Shares (Initial) | 741,800 shares (5.0%) |
| Public Offer Lots (Initial) | 3,709lots (1,854lots, 1,855lots) |
| International Placing Shares (Initial) | 14,092,800 shares (95.0%) |
| Offer Ratio | ~5.0% |
| Total Shares Post-IPO | 173,101,207 shares |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Stabilizing Manager (Greenshoe) | To be extracted |
| Cornerstone Share | 0% |
| Clawback Tiers | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| Reallocation Option | Yes |
| Total Global Offering Size | HK$ 900,460,220 |
Subscription Tiers
Minimum subscription unit: 1 lot. Subscription amount ≤ HK$5,000,000 is Pool A, > HK$5,000,000 is Pool B.
Pool A
| Lots Subscribed | Shares Subscribed | Subscription Amount (HKD) |
|---|---|---|
| 1 lots | 200 | HK$ 12,140 |
| 2 lots | 400 | HK$ 24,280 |
| 3 lots | 600 | HK$ 36,420 |
| 4 lots | 800 | HK$ 48,560 |
| 5 lots | 1,000 | HK$ 60,700 |
| 6 lots | 1,200 | HK$ 72,840 |
| 7 lots | 1,400 | HK$ 84,980 |
| 8 lots | 1,600 | HK$ 97,120 |
| 9 lots | 1,800 | HK$ 109,260 |
| 10 lots | 2,000 | HK$ 121,400 |
| 15 lots | 3,000 | HK$ 182,100 |
| 20 lots | 4,000 | HK$ 242,800 |
| 25 lots | 5,000 | HK$ 303,500 |
| 30 lots | 6,000 | HK$ 364,200 |
| 35 lots | 7,000 | HK$ 424,900 |
| 40 lots | 8,000 | HK$ 485,600 |
| 45 lots | 9,000 | HK$ 546,300 |
| 50 lots | 10,000 | HK$ 607,000 |
| 75 lots | 15,000 | HK$ 910,500 |
| 100 lots | 20,000 | HK$ 1,214,000 |
| 125 lots | 25,000 | HK$ 1,517,500 |
| 150 lots | 30,000 | HK$ 1,821,000 |
| 175 lots | 35,000 | HK$ 2,124,500 |
| 200 lots | 40,000 | HK$ 2,428,000 |
| 225 lots | 45,000 | HK$ 2,731,500 |
| 250 lots | 50,000 | HK$ 3,035,000 |
| 300 lots | 60,000 | HK$ 3,642,000 |
| 350 lots | 70,000 | HK$ 4,249,000 |
| 400 lots | 80,000 | HK$ 4,856,000 |
Pool B
| Lots Subscribed | Shares Subscribed | Subscription Amount (HKD) |
|---|---|---|
| 450 lots | 90,000 | HK$ 5,463,000 |
| 500 lots | 100,000 | HK$ 6,070,000 |
| 600 lots | 120,000 | HK$ 7,284,000 |
| 700 lots | 140,000 | HK$ 8,498,000 |
| 800 lots | 160,000 | HK$ 9,712,000 |
| 900 lots | 180,000 | HK$ 10,926,000 |
| 1,000 lots | 200,000 | HK$ 12,140,000 |
| 1,250 lots | 250,000 | HK$ 15,175,000 |
| 1,500 lots | 300,000 | HK$ 18,210,000 |
| 1,854 lots | 370,800 | HK$ 22,507,560 |
Valuation & Financials
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 10,507,000,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | To be extracted |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損約人民幣166.3百萬元 |
| Period-End Cash Balance | To be extracted |
| Listing Expenses | ~HK$ 73,660,220 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~8.18% |
| Total Pre-IPO Investment | To be extracted |
First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 約60%用於提升基礎模型及核心研發能力，約20%用於產品服務拓展及品牌建設，約10%用於潛在戰略投資及收購，約10%用於營運資金及一般企業用途。 |
|---|
Underwriting Syndicate
Sole Sponsor (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(sole)
Sponsor cum Overall Coordinator (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(sole)
Overall Coordinators (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
Joint Global Coordinators (8)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
Joint Bookrunners (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
Joint Lead Managers (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
Capital Market Intermediaries (11)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
Service Providers
| Role | Institution |
|---|---|
| Legal Advisor to Company |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 Hogan Lovells International LLP |
| Legal Advisor to Sponsors/Underwriters |
贝克•麦坚时律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| Auditor and Reporting Accountant | 安永会计师事务所 |
| Industry Advisor | 灼识行业咨询有限公司 |
| Receiving Banks | 招商永隆银行有限公司 |
Cornerstone Investors
| # | Investor Name | Investment Amount | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 华泰资本投资有限公司 | — | — | — | — | 6 months | 2026-12-26 |
| 2 | 华泰证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 months | 2026-12-26 |
Directors & Management
| Chairman | 王磊 |
|---|---|
| Company Secretary | 馬力 |
No director data available.
Major Shareholders
| Major Shareholders & Holdings | 單一最大股東集團（王磊博士、羅引博士、曾大軍教授、中科三石、海南新移、聞歌智才及聞歌匠才）緊隨全球發售完成後共同控制約28.03%投票權。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
