赛力斯 09927 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	赛力斯
Stock Code	09927
Company Full Name	赛力斯
Industry	新能源汽車
Principal Activities	賽力斯是以新能源汽車為核心業務的技術科技型企業，業務涵蓋新能源汽車及核心三電等產品的研發、製造、銷售及服務。
Listing Date	2025-11-05
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	重慶市沙坪壩區五雲湖路7號
Business Address (Hong Kong)	香港銅鑼灣希慎道33號利園一期 19樓1922室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	seres.cn
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0%
Offer Period	2025-10-27 to 2025-10-31
Offer Price	HK$ 131.50 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 13,150
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	108,619,000
HK Public Offering Shares	10,861,900 (10.0%)
International Placing Shares	97,757,100 (90.0%)
Offer Ratio	~6.27%
Total Shares Post-IPO	1,733,566,086 shares
Total Global Offering Size	HK$ 14,283,398,500
Public Offering Size	HK$ 1,428,339,850 (10.0%)
Oversubscription Multiple	132.7x
Valid Applications	202,321
Accepted Applications	57,928
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 1,428,339,850
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 13,150,000,000
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息）
Profit/Loss Status	盈利約人民幣59億元（2024年歸母淨利潤）
Period-End Cash Balance	No data
Listing Expenses	~HK$ 251,400,000
Listing Expenses / Funds Raised	~1.9%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約70.0%或9,047.4百萬港元將用于研發投入； 2、約20.0%或2,585.0百萬港元將用于多元化新營銷渠道投入、海外銷售及充電網絡服務，以提升全球品牌知名度； 3、約10.0%或1,292.5百萬港元將用作營運資金及一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司

保荐人兼整体协调人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司

整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司

联席全球协调人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司华泰金融控股（香港）有限公司

联席账簿管理人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司华泰金融控股（香港）有限公司

联席牵头经办人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司华泰金融控股（香港）有限公司

资本市场中介人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司华泰金融控股（香港）有限公司

// Service Providers //

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	慶產業母基金」）	16,553,200	15.24%	0.95%	—	—
2	廣發基金管理有限公司（「廣發基金管理」）	1,772,400	1.63%	0.10%	—	—
3	Limited（「New China Asset Management」）	1,772,400	1.63%	0.10%	—	—
4	中升集團有限公司（「中升」）	1,772,400	1.63%	0.10%	—	—
5	達安投資有限公司（「達安投資」）	1,772,400	1.63%	0.10%	—	—
6	中郵理財有限責任公司（「中郵理財」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
7	星宇車燈（香港）有限公司（「星宇香港」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
8	中國美東汽車控股有限公司（「中國美東」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
9	Ghisallo Fund Master Ltd（.「Ghisallo Fund」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
10	Jain Global Master Fund Ltd（「Jain Global」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
11	（「China Alpha Fund」）	1,181,600	1.09%	0.07%	—	—
12	廣發國際資產管理有限公司（「廣發基金香港」）	372,200	0.34%	0.02%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	張正萍
Company Secretary	申薇

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	张正萍	—	執行董事
2	尹先知	—	執行董事
3	申薇	—	執行董事
4	张正源	—	執行董事

非執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	张克邦	—	非執行董事
2	尤峥	—	非執行董事
3	李玮	—	非執行董事
4	周昌玲	—	非執行董事

獨立非執行董事 (5)

#	Name	English Name	Type
1	李开国	—	獨立非執行董事
2	张国林	—	獨立非執行董事
3	景旭峰	—	獨立非執行董事
4	黎明	—	獨立非執行董事
5	魏明德	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	控股股東為小康控股，持股約42.25%（緊隨全球發售完成後，假設發售量調整權及超額配股權未獲行使）。其他主要股東包括渝安工業（持股約20.40%）、東風汽車（持股約11.79%）及張興海（持股約11.79%）。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	102,063	10,207	0.10
200	11,181	1,584	0.14
300	15,372	2,668	0.17
400	4,146	832	0.20
500	4,345	975	0.22
600	2,048	504	0.25
700	3,079	818	0.27
800	2,369	673	0.28
900	1,176	355	0.30
1,000	10,198	3,238	0.32
1,500	4,033	1,570	0.39
2,000	4,118	1,852	0.45
2,500	2,136	1,074	0.50
3,000	2,594	1,430	0.55
3,500	1,543	919	0.60
4,000	1,902	1,211	0.64
4,500	1,158	782	0.68
5,000	2,751	1,959	0.71
6,000	1,829	1,427	0.78
7,000	1,507	1,270	0.84
8,000	1,509	1,360	0.90
9,000	1,003	959	0.95
10,000	6,240	6,240	1.00
20,000	3,427	1,464	1.42
30,000	3,123	2,389	1.77

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
40,000	2,962	2,133	2.72
50,000	881	291	3.35
60,000	589	566	3.96
70,000	391	202	4.55
80,000	386	38	5.12
90,000	195	131	5.67
100,000	1,055	252	6.20
200,000	411	284	11.60
300,000	177	156	16.80
400,000	118	107	22.00
500,000	87	71	27.00
600,000	27	17	31.80
700,000	19	8	36.40
800,000	26	16	40.80
900,000	13	13	45.00
1,000,000	61	61	49.00
2,000,000	33	33	96.00
3,000,000	12	12	135.00
4,000,000	5	5	176.00
5,010,000	23	23	215.43

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

赛力斯 09927Stock Information