天数智芯 09903 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	天数智芯
Stock Code	09903
Company Full Name	天数智芯
Industry	半导体
Principal Activities	提供針對不同行業的通用GPU產品及AI算力解決方案，包括通用GPU芯片及加速卡，以及定制AI算力解決方案（包括通用GPU服務器及集群），將硬件與專有的軟件棧結合，以滿足客戶在訓練及推理場景中的特定需求。
Listing Date	2026-01-08
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國上海市閔行區陳行公路2168號3幢101室
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	www.iluvatar.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持2825777.8%
Offer Period	2025-12-30 to 2026-01-05
Offer Price	HK$ 144.60 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 14,460
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	90
HK Public Offering Shares	2,543,200 (2825777.8%)
International Placing Shares	22,888,600 (25431777.8%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	254,317,736 shares
Total Global Offering Size	HK$ 13,014
Public Offering Size	HK$ 367,746,720 (2825777.8%)
Oversubscription Multiple	10.7x
Valid Applications	180,802
Accepted Applications	22,451
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 367,746,720
Greenshoe (Over-allotment Option)	No
Final Public Offering Share	2825777.8%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 36,774,344,625
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	虧損人民幣892.4百萬元（2024年）
Period-End Cash Balance	人民币511,800,000元
Listing Expenses	~HK$ 168,200,000
Listing Expenses / Funds Raised	~5.4%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約80.0%或2,782.9百萬港元將用于研發我們的產品及解決方案； 2、約10.0%或347.9百萬港元將于未來五年內用于銷售及市場推廣； 3、約10.0%或347.9百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

华泰金融控股（香港）有限公司(sole)

保荐人兼整体协调人 (1)

华泰金融控股（香港）有限公司(sole)

整体协调人 (2)

华泰金融控股（香港）有限公司招银国际融资有限公司

联席全球协调人 (4)

华泰金融控股（香港）有限公司招银国际融资有限公司国信证券（香港）经纪有限公司中泰国际证券有限公司

联席账簿管理人 (7)

华泰金融控股（香港）有限公司招银国际融资有限公司国信证券（香港）经纪有限公司中泰国际证券有限公司保利证券有限公司衡山证券资产管理有限公司星河证券有限公司

联席牵头经办人 (7)

资本市场中介人 (7)

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙竞天公诚律师事务所霍金路伟律师行
保荐人/包销商法律顾问	凯易律师事务所环球律师事务所
核数师兼申报会计师	安永会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行	招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	華泰資本投資有限公司（有關九	1,129,900	4.44%	0.46%	—	—
2	Wind Sabre Fund SPC（代表	1,076,100	4.23%	0.44%	—	—
3	Duckling Fund, L.P.	1,076,100	4.23%	0.44%	—	—
4	匯添富資產管理（香港）有限	1,076,100	4.23%	0.44%	—	—
5	明山資本有限公司	807,100	3.17%	0.33%	—	—
6	Qin Wan Investment Limited	762,600	3.00%	0.31%	—	—
7	第四範式國際有限公司	691,500	2.72%	0.28%	—	—
8	UBS Asset Management	538,000	2.12%	0.22%	—	—
9	中國東方國際資產管理有限	376,600	1.48%	0.15%	—	—
10	華夏基金（香港）有限公司	322,800	1.27%	0.13%	—	—
11	安擎國際有限公司	228,800	0.90%	0.09%	—	—
12	華勝天成科技（香港）有限公司	228,200	0.90%	0.09%	—	—
13	中興通訊（香港）有限公司(3)	151,000	0.59%	0.06%	—	—
14	芯鑫控股有限公司(3)	114,400	0.45%	0.05%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	蓋魯江
Company Secretary	楊磊

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	盖鲁江	—	執行董事
2	孙怡乐	—	執行董事
3	刘峥	—	執行董事
4	杨磊	—	執行董事

非執行董事 (2)

#	Name	English Name	Type
1	王晨	—	非執行董事
2	寇潇潇	—	非執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	滕勇	—	獨立非執行董事
2	任今涛	—	獨立非執行董事
3	王燕	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	緊隨全球發售完成後，上海數麒（由蓋魯江先生控制）持有約21.25%權益，黎輝先生（通過大鉦資本實體）持有約24.12%權益，沙汪洋先生持有約19.51%權益，中國工商銀行持有約17.17%權益，李榮輝先生持有約8.89%權益，朱祥凱先生持有約6.76%權益。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	102,763	7,193	0.07
200	7,517	588	0.08
300	16,673	1,307	0.08
400	2,094	165	0.08
500	2,250	178	0.08
600	2,759	219	0.08
700	1,575	126	0.08
800	823	66	0.08
900	511	41	0.08
1,000	7,184	577	0.08
1,500	2,383	192	0.08
2,000	2,557	207	0.08
2,500	1,460	119	0.08
3,000	1,789	146	0.08
3,500	993	82	0.08
4,000	1,116	93	0.08
4,500	739	62	0.09
5,000	1,805	152	0.09
6,000	1,323	112	0.08
7,000	1,378	117	0.08
8,000	1,112	95	0.09
9,000	831	71	0.08
10,000	4,595	393	0.09
20,000	2,742	235	0.08
30,000	2,095	180	0.09

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
40,000	5,722	1,717	1.32
50,000	924	278	1.30
60,000	555	168	1.32
70,000	477	145	1.33
80,000	357	109	1.28
90,000	214	66	1.35
100,000	764	236	1.30
200,000	327	102	1.40
300,000	116	37	1.20
400,000	61	20	1.20
500,000	38	13	1.50
600,000	32	11	1.20
700,000	27	10	1.40
800,000	14	6	1.60
900,000	11	5	1.80
1,000,000	7	4	2.00
1,100,000	5	3	1.10
1,271,600	84	51	1.27

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

天数智芯 09903Stock Information