// Company Overview //
| Stock Name | 地平线机器人－Ｗ |
|---|---|
| Stock Code | 09660 |
| Company Full Name | 地平线机器人－Ｗ |
| Industry | 軟件服務 |
| Principal Activities | 公司是市場領先的乘用車高級輔助駕駛（「ADAS」）和高階自動駕駛（「AD」）解決方案提供商，擁有專有的軟硬件技術。 |
| Listing Date | 2024-10-24 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | 8A不同投票权 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | Yes |
| Registered Address (Mainland China) | 中國北京市海淀區豐豪東路9號2號樓A座 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.horizon.auto/ |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 未知 |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Prospectus Date | 2024-10-16 |
| Offer Price | HK$ 3.99 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 600 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,394 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 1,355,106,600 |
| HK Public Offering Shares | — (0.0%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 5,406,875,334 |
| Public Offering Size | HK$ — (0.0%) |
| Oversubscription Multiple | 33.8x |
| Valid Applications | 28,115 |
| Accepted Applications | 28,115 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 811,032,138 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | -7.04 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 265,000,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 5.12 |
| First Day Change | 2.76% |
| First Day Volume | 493171000.0 |
| First Day Turnover | 2384390000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約70%或約3,480.4百萬港元將于未來五年內分配用于研發用途； 2、約10%或約497.2百萬港元將在未來五年內分配用于銷售及營銷相關開支； 3、約10%或約497.2百萬港元將用于未來五年內戰略投資合營企業（尤其是酷睿程），從而拓展并增強技術能力； 4、約10%或約497.2百萬港元將分配用于一般公司用途及營運資金需求。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
整体协调人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
中信里昂证券有限公司
德意志银行香港分行
香港上海汇丰银行有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (9)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
中信里昂证券有限公司
德意志银行香港分行
香港上海汇丰银行有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
联席牵头经办人 (20)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
中信里昂证券有限公司
德意志银行香港分行
香港上海汇丰银行有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
光银国际资本有限公司
星展亚洲融资有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
时富证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fund SPC（為及代表寧波 | 213,805,200 | 15.78% | 1.64% | — | — |
| 2 | JSCInternationalInvestmentFund | 213,805,200 | 1.64% | — | 2025-04-23 | 2025-04-23 |
| 3 | AlisoftChinaHoldingLimited | 97,326,000 | 0.75% | — | 2025-04-23 | 2025-04-23 |
| 4 | Baidu(HongKong)Limited | 97,326,000 | 0.75% | — | 2025-04-23 | 2025-04-23 |
| 5 | 有限公司 | 19,521,000 | 1.44% | 0.15% | — | — |
| 6 | PARTICIPATIONS1 | 19,266,600 | 0.15% | — | 2025-04-23 | 2025-04-23 |
| 7 | HCEP Management Limited | 8,210,400 | 0.61% | 0.06% | — | — |
| 8 | CloudAlpha Capital Management | 4,926,600 | 0.36% | 0.04% | — | — |
| 9 | 中信證券國際資本管理有限公司 | 2,494,800 | 0.18% | 0.02% | — | — |
| 10 | 中信證券國際資本(4) | 2,494,800 | 0.18% | 0.02% | — | — |
| 11 | Huangpu River Capital SPC | 1,642,200 | 0.12% | 0.01% | — | — |
| 12 | Hel Ved Master Fund | 1,642,200 | 0.12% | 0.01% | — | — |
| 13 | Glory Assets Allocation II, L.P. | 492,600 | 0.04% | 0.00% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 余凱 |
|---|---|
| Company Secretary | 趙奇,蘇嘉敏 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 余凱(13.30%),僱員持股平臺(11.09%),SAIC QIJUN I Holdings Limited(7.87%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 600 | 3,975 | 3,975 | 1.00 |
| 1,200 | 1,317 | 499 | 1.38 |
| 1,800 | 1,696 | 1,124 | 1.66 |
| 2,400 | 567 | 511 | 1.90 |
| 3,000 | 916 | 98 | 2.11 |
| 3,600 | 231 | 68 | 2.29 |
| 4,200 | 153 | 71 | 2.46 |
| 4,800 | 247 | 153 | 2.62 |
| 5,400 | 159 | 122 | 2.77 |
| 6,000 | 838 | 757 | 2.90 |
| 9,000 | 378 | 190 | 3.50 |
| 12,000 | 2,416 | 2,416 | 4.00 |
| 15,000 | 274 | 120 | 4.44 |
| 18,000 | 198 | 164 | 4.83 |
| 21,000 | 177 | 33 | 5.19 |
| 24,000 | 3,401 | 1,742 | 5.51 |
| 27,000 | 185 | 152 | 5.82 |
| 30,000 | 635 | 635 | 6.00 |
| 45,000 | 2,967 | 1,106 | 7.37 |
| 60,000 | 744 | 313 | 8.42 |
| 75,000 | 353 | 120 | 9.34 |
| 90,000 | 590 | 92 | 10.15 |
| 105,000 | 430 | 389 | 10.90 |
| 120,000 | 482 | 482 | 11.00 |
| 135,000 | 413 | 413 | 11.99 |
| 150,000 | 1,566 | 1,566 | 13.00 |
| 300,000 | 599 | 599 | 18.00 |
| 450,000 | 200 | 200 | 21.00 |
| 600,000 | 452 | 452 | 24.00 |
| 750,000 | 125 | 125 | 27.00 |
| 900,000 | 128 | 128 | 28.95 |
| 1,050,000 | 52 | 52 | 32.02 |
| 1,200,000 | 231 | 231 | 36.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 1,350,000 | 464 | 348 | 87.75 |
| 1,500,000 | 260 | 55 | 97.25 |
| 3,000,000 | 181 | 181 | 191.00 |
| 4,500,000 | 40 | 40 | 284.25 |
| 6,000,000 | 24 | 24 | 375.00 |
| 7,500,000 | 6 | 6 | 465.00 |
| 9,000,000 | 8 | 8 | 556.50 |
| 10,500,000 | 9 | 9 | 647.50 |
| 12,000,000 | 6 | 6 | 738.00 |
| 13,500,000 | 2 | 2 | 828.00 |
| 15,000,000 | 15 | 15 | 915.00 |
| 30,000,000 | 2 | 2 | 1800.00 |
| 67,755,600 | 3 | 3 | 3986.29 |
Allotment Benchmarks
