// Company Overview //
| Stock Name | Jitai Technology |
|---|---|
| Stock Code | 07666 |
| Company Full Name | Jitai Technology |
| Industry | 生物医药 |
| Principal Activities | 我们是人工智能纳米材料创新的领军者，致力于有效载荷在各种生命体中的递送与应用，以AI纳米创新开启健康未来。 |
| Listing Date | 2026-05-13 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 18C特专科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國北京市大興區中關村科技園大興生物醫藥產業基地天河西路21號13號樓2層201室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣希慎道33號利苑一期19樓1920室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.metistechbio.com |
| Share Registrar | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 18C特专科技 |
|---|---|
| Clawback Tiers | 因超购6,911.0倍，回拨至20.0% |
| Offer Period | 2026-05-05 to 2026-05-08 |
| Offer Price | HK$ 10.50 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 500 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,250 |
| Par Value | RMB 0.1 / shares |
| Global Offering Shares | 201,229,000 |
| HK Public Offering Shares | 40,246,000 (20.0%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | ~17.46% |
| Total Shares Post-IPO | 1,152,513,850 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 2,112,904,500 |
| Public Offering Size | HK$ 422,583,000 (20.0%) |
| Oversubscription Multiple | 6,911.0x |
| Valid Applications | 383,309 |
| Accepted Applications | 65,740 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 422,583,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 20.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 12,101,395,425 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不适用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 亏损人民币391.8百万元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币561,500,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 136,000,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~6.4% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 28.68 |
| First Day Change | 126.67% |
| First Day Volume | 84545200.0 |
| First Day Turnover | 2403900000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約988.5百萬港元（約50.0%）將用于支撐公司的人工智能基礎設施及人工智能驅動納米材料平臺的核心技術研究、開發及推進； 2、約395.4百萬港元（約20.0%）將用于公司人工智能開發產品管線中正在進行及計劃開展的臨床試驗； 3、約197.7百萬港元（約10.0%）將用于開發公司的動物健康及抗衰解決方案，并將人工智能賦能的解決方案拓展至該等高增長領域； 4、約197.7百萬港元（約10.0%）將分配用于支持公司在全球構建人工智能驅動納米材料生態系統的增長戰略； 5、約197.7百萬港元（約10.0%）將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志证券亚洲有限公司
中信证券（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (4)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
达维律师事务所 汉坤律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美迈斯律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文有限公司 |
| 合规顾问 | 浤博资本有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 貝萊德 | 37,304,500 | 3.24% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 2 | UBSAMSingapore | 11,191,000 | 0.97% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 3 | 國風投創新投資基金股 | 7,460,500 | 3.71% | 0.71% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 4 | 未來資產 | 5,968,500 | 2.97% | 0.57% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 5 | HHLRA | 5,968,500 | 0.52% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 6 | Yael Capital | 4,477,000 | 2.22% | 0.43% | — | — |
| 7 | Martis Fund | 3,730,500 | 1.85% | 0.35% | — | — |
| 8 | RTW基金 | 3,730,000 | 1.85% | 0.35% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 9 | 廣發基金 | 3,730,000 | 1.85% | 0.35% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 10 | 華夏基金（香港） | 3,730,000 | 1.85% | 0.35% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 11 | 富國基金 | 3,730,000 | 1.85% | 0.35% | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 12 | Deerfield | 3,730,000 | 0.32% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 13 | ArcAvenue | 3,730,000 | 0.32% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 14 | HuadengTechnology | 3,730,000 | 0.32% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 15 | IsometryGlobal | 3,730,000 | 0.32% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 16 | 工銀瑞信實體 | 3,730,000 | 0.32% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 17 | LakeBleu | 2,984,000 | 0.26% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 18 | SagePartners | 2,984,000 | 0.26% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 19 | 中信證券國際資本管理 | 2,348,500 | 1.17% | 0.22% | — | — |
| 20 | 工銀理財 | 1,492,000 | 0.13% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 21 | ORIXAsiaAM | 1,492,000 | 0.13% | — | 2026-11-12 | 2026-11-12 |
| 22 | 滙豐環球投資管理（香 | 373,000 | 0.19% | 0.04% | — | — |
| 23 | 中國人壽富蘭克林資產 | 261,000 | 0.13% | 0.02% | — | — |
| 24 | 嘉實國際資產管理有限 | 12,000 | 0.01% | 0.00% | — | — |
| 25 | 德意志投資香港有限公 | 12,000 | 0.01% | 0.00% | — | — |
| 26 | 中信証券資產管理有 | 1,500 | 0.00% | 0.00% | — | — |
| 27 | 中信證券資產管理（香 | 1,500 | 0.00% | 0.00% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 赖才达 |
|---|---|
| Company Secretary | 付翀 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 赖才达 | — | 執行董事 |
| 2 | Hongming Chen | — | 執行董事 |
| 3 | 王文首 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄瀚涛 | — | 非執行董事 |
| 2 | 公元 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 林怡仲 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李晋 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 紧随全球发售完成后，单一最大股东集团（包括一致行动人士赖博士、Chen博士、王博士及Scientia HK，以及雇员激励平台南京承泰裕鑫、Delos Holding、杭州盛泰及Dechi Holding）将直接或间接合共持有本公司总股本约25.32%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500 | 93,334 | 132 | 0.00 |
| 1,000 | 18,254 | 52 | 0.00 |
| 1,500 | 10,141 | 43 | 0.00 |
| 2,000 | 19,104 | 108 | 0.01 |
| 2,500 | 9,301 | 66 | 0.01 |
| 3,000 | 7,928 | 67 | 0.01 |
| 3,500 | 3,341 | 33 | 0.01 |
| 4,000 | 4,849 | 55 | 0.01 |
| 4,500 | 7,406 | 94 | 0.01 |
| 5,000 | 11,684 | 165 | 0.01 |
| 6,000 | 4,628 | 79 | 0.02 |
| 7,000 | 4,081 | 81 | 0.02 |
| 8,000 | 8,387 | 190 | 0.02 |
| 9,000 | 8,546 | 218 | 0.03 |
| 10,000 | 14,292 | 405 | 0.03 |
| 15,000 | 10,263 | 436 | 0.04 |
| 20,000 | 8,514 | 482 | 0.06 |
| 25,000 | 6,592 | 466 | 0.07 |
| 30,000 | 5,475 | 465 | 0.08 |
| 35,000 | 3,934 | 390 | 0.10 |
| 40,000 | 3,937 | 446 | 0.11 |
| 45,000 | 3,223 | 411 | 0.13 |
| 50,000 | 7,194 | 1,018 | 0.14 |
| 60,000 | 4,694 | 797 | 0.17 |
| 70,000 | 3,578 | 709 | 0.20 |
| 80,000 | 4,111 | 931 | 0.22 |
| 90,000 | 3,663 | 933 | 0.25 |
| 100,000 | 18,906 | 5,351 | 0.28 |
| 200,000 | 12,147 | 6,876 | 0.56 |
| 300,000 | 8,069 | 6,852 | 0.84 |
| 400,000 | 10,507 | 1,388 | 1.12 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500,000 | 22,231 | 8,087 | 0.40 |
| 1,000,000 | 8,076 | 5,876 | 0.80 |
| 1,500,000 | 3,977 | 363 | 1.20 |
| 2,000,000 | 2,363 | 1,075 | 1.60 |
| 2,500,000 | 1,455 | 1,192 | 2.00 |
| 3,000,000 | 989 | 181 | 2.40 |
| 3,500,000 | 650 | 355 | 2.80 |
| 4,000,000 | 949 | 864 | 3.20 |
| 5,030,500 | 2,536 | 1,674 | 4.02 |
Allotment Benchmarks
