// Company Overview //
| Stock Name | 八马茶业 |
|---|---|
| Stock Code | 06980 |
| Company Full Name | 八马茶业 |
| Industry | 消費零售 |
| Principal Activities | 我們是中國知名的茶葉供應商，產品全面覆蓋中國六大品類茶葉以及茶具、茶食等非茶葉產品。按2024年高端茶葉銷售收入計，我們位居全國第一。 |
| Listing Date | 2025-10-28 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 廣東省深圳市羅湖區南湖街道東門南路華都園大廈7樓 |
| Business Address (Hong Kong) | 灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.bamatea.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-10-20 to 2025-10-23 |
| Offer Price | HK$ 50.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,000 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 9,000,000 |
| HK Public Offering Shares | 900,000 (10.0%) |
| International Placing Shares | 8,100,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~10.59% |
| Total Shares Post-IPO | 85,000,000 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 450,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ 45,000,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 2,680.0x |
| Valid Applications | 168,027 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 45,000,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,250,000,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣224.2百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币140,600,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 60,110,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 80.1 |
| First Day Change | 86.70% |
| First Day Volume | 4215100.0 |
| First Day Turnover | 355298000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約35.0%或128.9百萬港元預計將用于擴建生產基地及建造新生產基地； 2、約20.0%或73.6百萬港元預計將用于提升品牌價值及擴大產品組合； 3、約15.0%或55.2百萬港元預計將用于為直營線下門店網絡的擴張提供資金，并專注于開設更多門店以提升品牌價值； 4、約10.0%或36.8百萬港元預計將用于提升業務運營的數字化水平； 5、約10.0%或36.8百萬港元預計將用于收購或投資于中國茶行業的參與者； 6、約10.0%或36.8百萬港元預計將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
天风国际资本市场有限公司
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
天风国际证券与期货有限公司
联席账簿管理人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
天风国际证券与期货有限公司
中信里昂证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
民银证券有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
富德证券有限公司
联席牵头经办人 (16)
华泰金融控股（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
天风国际证券与期货有限公司
中信里昂证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
民银证券有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
富德证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
第一上海证券有限公司
TradeGo Markets Limited
迈时资本有限公司
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 王文禮 |
|---|---|
| Company Secretary | 王文龍 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 王文彬先生、王文禮先生、陳雅靜女士、吳小寧女士、王文超先生及王小萍女士為一致行動集團，合計持有非上市內資股42,483,500股（佔55.90%），並將於全球發售後持有H股10,620,875股（佔20.04%）。天津長峰持有H股5,220,000股（佔9.85%）。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 94,785 | 759 | 0.01 |
| 200 | 9,349 | 105 | 0.01 |
| 300 | 4,094 | 56 | 0.01 |
| 400 | 3,080 | 49 | 0.02 |
| 500 | 3,441 | 60 | 0.02 |
| 600 | 1,703 | 33 | 0.02 |
| 700 | 1,054 | 22 | 0.02 |
| 800 | 1,136 | 25 | 0.02 |
| 900 | 4,815 | 111 | 0.02 |
| 1,000 | 7,031 | 171 | 0.02 |
| 1,500 | 2,368 | 70 | 0.03 |
| 2,000 | 2,950 | 100 | 0.03 |
| 2,500 | 1,184 | 45 | 0.04 |
| 3,000 | 1,321 | 55 | 0.04 |
| 3,500 | 908 | 41 | 0.05 |
| 4,000 | 1,142 | 54 | 0.05 |
| 4,500 | 695 | 35 | 0.05 |
| 5,000 | 1,642 | 87 | 0.06 |
| 6,000 | 923 | 53 | 0.06 |
| 7,000 | 750 | 47 | 0.06 |
| 8,000 | 711 | 47 | 0.06 |
| 9,000 | 667 | 47 | 0.07 |
| 10,000 | 4,161 | 306 | 0.07 |
| 20,000 | 2,663 | 273 | 0.10 |
| 30,000 | 1,655 | 206 | 0.12 |
| 40,000 | 1,336 | 191 | 0.16 |
| 50,000 | 1,061 | 169 | 0.15 |
| 60,000 | 818 | 142 | 0.18 |
| 70,000 | 563 | 106 | 0.21 |
| 80,000 | 584 | 117 | 0.24 |
| 90,000 | 863 | 183 | 0.18 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100,000 | 3,311 | 735 | 0.20 |
| 150,000 | 1,718 | 774 | 0.45 |
| 200,000 | 626 | 373 | 0.60 |
| 250,000 | 414 | 307 | 0.75 |
| 300,000 | 339 | 300 | 0.90 |
| 350,000 | 254 | 7 | 1.05 |
| 400,000 | 157 | 27 | 1.20 |
| 450,000 | 1,755 | 546 | 1.35 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
