// Company Overview //
| Stock Name | 顺丰控股 |
|---|---|
| Stock Code | 06936 |
| Company Full Name | 顺丰控股 |
| Industry | 貨運物流 |
| Principal Activities | 公司是一家全球領先的綜合物流服務提供商（即提供全方位國內及國際物流服務（包括但不限于快遞服務、快運服務、冷運物流服務、同城實時配送服務、供應鏈服務及國際物流服務）及向跨國公司、大型企業、中小型企業及散單客戶提供一站式解決方案的物流服務提供商）。 |
| Listing Date | 2024-11-27 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國廣東省深圳市寶安區航城街道草圍社區深圳機場航站四路1111號順豐華南轉運中心綜合樓三層 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.sf-express.com/chn/sc |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No data |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持18.5% |
| Prospectus Date | 2024-11-19 |
| Offer Price | HK$ 34.30 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 6,860 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 170,000,000 |
| HK Public Offering Shares | 31,450,000 (18.5%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 5,831,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ 1,078,735,000 (18.5%) |
| Oversubscription Multiple | 79.1x |
| Valid Applications | 82,574 |
| Accepted Applications | 47,245 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 1,078,735,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No data |
| Final Public Offering Share | 18.5% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 18.95 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 169,700,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 34.3 |
| First Day Change | -1.17% |
| First Day Volume | 51647300.0 |
| First Day Turnover | 1790320000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約45.0%或2,547.6百萬港元，將用于加強國際及跨境物流能力； 2、約35.0%或1,981.5百萬港元，將用于提升及優化在中國的物流網絡及服務； 3、約10.0%或566.1百萬港元，將用于研發先進技術及數字化解決方案，升級供應鏈和物流服務及實施ESG相關舉措； 4、約10.0%或566.1百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
高盛（亚洲）有限责任公司
华泰金融控股（香港）有限公司
摩根大通证券(远东)有限公司
整体协调人 (5)
高盛（亚洲）有限责任公司
华泰金融控股（香港）有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中国国际金融香港证券有限公司
瑞银证券香港有限公司
联席账簿管理人 (11)
高盛（亚洲）有限责任公司
华泰金融控股（香港）有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中国国际金融香港证券有限公司
瑞银证券香港有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
星展亚洲融资有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
工银国际证券有限公司
联席牵头经办人 (11)
高盛（亚洲）有限责任公司
华泰金融控股（香港）有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中国国际金融香港证券有限公司
瑞银证券香港有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
星展亚洲融资有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
工银国际证券有限公司
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Oaktree Capital | 5,665,000 | 3.33% | 0.11% | — | — |
| 2 | 惠漢有限公司（「惠 | 5,665,000 | 3.33% | 0.11% | — | — |
| 3 | WT Asset | 5,665,000 | 3.33% | 0.11% | — | — |
| 4 | 中國太平洋保險（集 | 4,532,000 | 2.67% | 0.09% | — | — |
| 5 | Wind Sabre Fund | 4,532,000 | 2.67% | 0.09% | — | — |
| 6 | Ghisallo Fund Master | 3,399,000 | 2.00% | 0.07% | — | — |
| 7 | 上海睿郡資產管理有 | 3,399,000 | 2.00% | 0.07% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 王衛 |
|---|---|
| Company Secretary | 甘玲,蘇嘉敏 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 深圳明德控股發展有限公司(51.38%),深圳市瑋順企業管理有限公司(2.01%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 20,133 | 4,027 | 0.20 |
| 400 | 9,063 | 2,719 | 0.30 |
| 600 | 5,434 | 2,130 | 0.39 |
| 800 | 2,790 | 1,317 | 0.47 |
| 1,000 | 8,351 | 4,222 | 0.51 |
| 1,200 | 2,672 | 1,533 | 0.57 |
| 1,400 | 1,233 | 757 | 0.61 |
| 1,600 | 924 | 628 | 0.68 |
| 1,800 | 667 | 486 | 0.73 |
| 2,000 | 7,713 | 6,017 | 0.78 |
| 3,000 | 3,844 | 3,659 | 0.95 |
| 4,000 | 2,061 | 2,061 | 1.00 |
| 5,000 | 1,985 | 1,985 | 1.23 |
| 6,000 | 1,730 | 1,730 | 1.44 |
| 7,000 | 465 | 301 | 1.65 |
| 8,000 | 657 | 552 | 1.84 |
| 9,000 | 309 | 309 | 2.00 |
| 10,000 | 3,725 | 3,725 | 2.10 |
| 20,000 | 2,037 | 2,037 | 3.00 |
| 30,000 | 1,390 | 1,390 | 3.30 |
| 40,000 | 626 | 626 | 4.00 |
| 50,000 | 615 | 308 | 4.50 |
| 60,000 | 481 | 481 | 5.01 |
| 70,000 | 256 | 256 | 5.53 |
| 80,000 | 293 | 293 | 6.00 |
| 90,000 | 165 | 88 | 6.53 |
| 100,000 | 1,586 | 1,586 | 7.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 789 | 789 | 22.00 |
| 300,000 | 224 | 224 | 32.55 |
| 400,000 | 74 | 74 | 43.00 |
| 500,000 | 85 | 13 | 53.25 |
| 600,000 | 33 | 24 | 63.60 |
| 700,000 | 12 | 12 | 73.85 |
| 800,000 | 23 | 23 | 84.00 |
| 900,000 | 6 | 6 | 94.05 |
| 1,000,000 | 42 | 42 | 104.00 |
| 2,000,000 | 26 | 26 | 203.00 |
| 3,000,000 | 12 | 12 | 300.00 |
| 4,000,000 | 14 | 14 | 398.00 |
| 5,000,000 | 1 | 1 | 492.50 |
| 6,000,000 | 2 | 2 | 588.00 |
| 8,075,000 | 26 | 26 | 779.24 |
Allotment Benchmarks
