// Company Overview //
| Stock Name | MOMENTA-W |
|---|---|
| Stock Code | 06880 |
| Company Full Name | MOMENTA-W |
| Industry | 汽车及出行 |
| Principal Activities | 一家領先的自動駕駛公司，專注於開發及商業化智能駕駛技術，包括量產車解決方案（主要為城市NOA）及自動駕駛出租車服務解決方案，以提升出行及物流領域的安全性和效率。 |
| Listing Date | 2026-07-08 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 8A不同投票权 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | Yes |
| Registered Address (Mainland China) | 江蘇省蘇州市相城區青龍港路58號天成時代商務廣場23層 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| Place of Incorporation | 开曼群岛 |
| Listing Method | 全球发售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | momenta.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2153 1688 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-06-29 to 2026-07-03 |
| Offer Price | HK$ 295.60 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 20 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,912 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 19,938,300 |
| HK Public Offering Shares | 1,993,840 (10.0%) |
| International Placing Shares | 17,944,460 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 235,538,011 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 5,893,761,480 |
| Public Offering Size | HK$ 589,379,104 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 413.6x |
| Valid Applications | 209,045 |
| Accepted Applications | 58,585 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 63,200,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 69,606 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 亏损人民幣3,457.9百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币10,912.4百万元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 279 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 1.5 |
| First Day Volume | 169384000.0 |
| First Day Turnover | 268007000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、截至二零一四年三月三十一日止三個年度總估計所得款項凈額約49.6%或45.9百萬港元將用于擴展其中國業務； 2、總估計所得款項凈額約21.6%或20.0百萬港元將用于中國的廣告及宣傳活動； 3、總估計所得款項凈額約11.6%或10.7百萬港元將用作翻新及重新裝修其于香港及澳門的現有零售店； 4、總估計所得款項凈額約8.6%或8.0百萬港元將用作提升研發能力； 5、總估計所得款項凈額約8.6%或8.0百萬港元將用作香港、澳門及中國的信息系統升級。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志证券亚洲有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
联席账簿管理人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 Harney Westwood & Riegels 霍金路伟国际律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
佳利（香港）律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 中国银行（香港）有限公司 渣打银行（香港）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 梅賽德斯 — 奔馳集團 | 662,680 | 3.32% | 0.32% | — | — |
| 2 | 廣發基金 | 265,060 | 1.33% | 0.13% | — | — |
| 3 | 華夏基金（香港） | 265,060 | 1.33% | 0.13% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 曹旭東 |
|---|---|
| Company Secretary | 邵永球、黃俊穎 |
執行董事 (5)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 曹旭東 | — | 執行董事 |
| 2 | 夏炎 | — | 執行董事 |
| 3 | 孫剛 | — | 執行董事 |
| 4 | 孫環 | — | 執行董事 |
| 5 | 安韌 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 張堅俊 | — | 非執行董事 |
| 2 | 王小鷗 | — | 非執行董事 |
| 3 | Fabian Johannes THOMAS | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 封和平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 魏裕 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 李東 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 邵鈺 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 曹旭東、夏炎、孫剛、孫環等一致行動人合計持有約14.85%權益，並控制約59.85%投票權；ZJSmart Holdings Limited持有8.65%；General Motors Holdings LLC持有8.58%；梅賽德斯—奔馳集團持有6.13%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 20 | 86,896 | 4,345 | 0.05 |
| 40 | 9,962 | 598 | 0.06 |
| 60 | 3,920 | 330 | 0.08 |
| 80 | 2,629 | 272 | 0.10 |
| 100 | 3,922 | 456 | 0.12 |
| 120 | 1,888 | 238 | 0.13 |
| 140 | 1,710 | 236 | 0.14 |
| 160 | 11,079 | 1,640 | 0.15 |
| 180 | 1,625 | 249 | 0.15 |
| 200 | 8,338 | 1,385 | 0.17 |
| 300 | 8,157 | 1,591 | 0.20 |
| 400 | 3,422 | 753 | 0.22 |
| 500 | 2,349 | 588 | 0.25 |
| 600 | 2,455 | 663 | 0.27 |
| 700 | 1,745 | 538 | 0.31 |
| 800 | 1,923 | 616 | 0.32 |
| 900 | 1,190 | 413 | 0.35 |
| 1,000 | 8,590 | 3,007 | 0.35 |
| 2,000 | 7,380 | 3,690 | 0.50 |
| 3,000 | 4,141 | 2,485 | 0.60 |
| 4,000 | 3,844 | 2,922 | 0.76 |
| 5,000 | 2,486 | 2,176 | 0.87 |
| 6,000 | 2,072 | 2,072 | 0.99 |
| 7,000 | 1,754 | 1,754 | 1.12 |
| 8,000 | 1,190 | 1,190 | 1.24 |
| 9,000 | 882 | 882 | 1.35 |
| 10,000 | 9,621 | 9,621 | 1.45 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 20,000 | 8,930 | 8,930 | 2.80 |
| 30,000 | 1,478 | 1,478 | 3.45 |
| 40,000 | 943 | 943 | 4.00 |
| 50,000 | 501 | 501 | 4.25 |
| 60,000 | 365 | 365 | 4.80 |
| 70,000 | 276 | 276 | 5.25 |
| 80,000 | 182 | 182 | 5.60 |
| 90,000 | 135 | 135 | 5.85 |
| 100,000 | 568 | 568 | 6.00 |
| 200,000 | 225 | 225 | 8.00 |
| 300,000 | 85 | 85 | 10.50 |
| 400,000 | 48 | 48 | 12.00 |
| 500,000 | 39 | 39 | 12.50 |
| 600,000 | 16 | 16 | 15.00 |
| 700,000 | 17 | 17 | 14.00 |
| 800,000 | 11 | 11 | 16.00 |
| 900,000 | 5 | 5 | 18.00 |
| 996,920 | 51 | 51 | 19.94 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
