濱化股份 06745 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	濱化股份
Stock Code	06745
Company Full Name	濱化股份
Industry	氯鹼化工
Principal Activities	我們是一家國內的綜合型化工集團，主要從事氯鹼化學品、碳三碳四化學品及濕電子化學品的生產及銷售。核心產品包括燒鹼、環氧丙烷、MTBE、電子級氫氟酸等。
Listing Date	2026-07-10
Listing Rules Era
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國山東省濱州市濱城區黃河五路888號
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓
Place of Incorporation	中國
Listing Method	全球發售
Listing Board	Main Board
Website	www.befar.com
Share Registrar	香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited)
Registrar Contact	No data
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0%
Offer Period	2026-06-30 to 2026-07-07
Offer Price	HK$ 3.48 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	1,000 shares
Entry Threshold	HK$ 3,480
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	352,126,000
HK Public Offering Shares	35,213,000 (10.0%)
International Placing Shares	316,913,000 (90.0%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	2,408,962,276 shares
Total Global Offering Size	HK$ 1,225,398,480
Public Offering Size	HK$ 122,541,240 (10.0%)
Oversubscription Multiple	227.6x
Valid Applications	88,855
Accepted Applications	17,358
Reallocation	No
Greenshoe (Over-allotment Option)	No
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	No data
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	No data
Profit/Loss Status	盈利人民幣235.5百萬元
Period-End Cash Balance	No data
Listing Expenses	~HK$ 66,700,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	約40%用於源網荷儲項目建設，約30%用於提升研發能力，約10%用於高端電子化學品生產設施建設。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司

保荐人兼整体协调人 (1)

华泰金融控股（香港）有限公司

整体协调人 (3)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司中泰国际证券有限公司

联席全球协调人 (5)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司中泰国际证券有限公司华福国际证券有限公司中州国际证券有限公司

联席账簿管理人 (6)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司中泰国际证券有限公司华福国际证券有限公司中州国际证券有限公司招银国际融资有限公司

联席牵头经办人 (6)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司中泰国际证券有限公司华福国际证券有限公司中州国际证券有限公司招银国际融资有限公司

资本市场中介人 (6)

华泰金融控股（香港）有限公司建银国际金融有限公司中泰国际证券有限公司华福国际证券有限公司中州国际证券有限公司招银国际融资有限公司

// Service Providers //

// Cornerstone Investors //

#	Investor Name	Investment Amount	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期）	15,000,000 HKD	32,739,000	9.30%	1.39%	6 months	2027-01-10
2	魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期）	6,000,000 HKD	13,095,000	3.72%	0.56%	6 months	2027-01-10
3	Aurora SF（有關安排）	5,900,000 HKD	12,814,000	3.64%	0.55%	6 months	2027-01-10
4	中國宏橋	7,500,000 HKD	16,369,000	4.65%	0.70%	6 months	2027-01-10
5	Hyperion Venture	2,900,000 HKD	6,407,000	1.82%	0.27%	6 months	2027-01-10
6	天圖	10,000,000 HKD	21,826,000	6.20%	0.93%	6 months	2027-01-10
7	盛威	2,500,000 HKD	5,571,000	1.58%	0.24%	6 months	2027-01-10

// Directors & Management //

Chairman	于江
Company Secretary	孫淑芳

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	于江	—	執行董事
2	董紅波	—	執行董事
3	任元濱	—	執行董事
4	劉洪安	—	執行董事

非執行董事 (1)

#	Name	English Name	Type
1	宋樹華	—	非執行董事

獨立非執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	郝銀平	—	獨立非執行董事
2	李海霞	—	獨立非執行董事
3	王謙	—	獨立非執行董事
4	曹春萌	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	單一最大股東集團為濱州和宜及濱州和遠（作為普通合夥人），合共持有約11.26%；其他主要股東包括張忠正（2.55%）、于江（1.77%）等。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
1,000	31,717	31,717	0.05
2,000	20,958	20,958	0.07
3,000	2,645	2,645	0.09
4,000	1,224	1,224	0.11
5,000	1,656	1,656	0.12
6,000	942	942	0.14
7,000	781	781	0.15
8,000	772	772	0.16
9,000	426	426	0.17
10,000	10,102	10,102	0.18
15,000	923	923	0.23
20,000	852	852	0.27
25,000	2,923	2,923	0.31
30,000	771	771	0.34
35,000	360	360	0.37
40,000	439	439	0.40
45,000	296	296	0.43
50,000	877	877	0.46
60,000	609	609	0.50
70,000	498	498	0.55
80,000	476	476	0.59
90,000	264	264	0.65
100,000	1,547	1,547	0.70
200,000	994	994	1.00
300,000	759	759	1.02
400,000	543	543	1.32
500,000	1,615	1,615	1.65
1,000,000	939	939	2.00

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
1,500,000	1,118	1,118	7.05
2,000,000	303	303	8.00
2,500,000	136	136	9.00
3,000,000	144	144	9.90
4,000,000	67	67	12.00
5,000,000	49	49	14.00
6,000,000	22	22	16.20
7,000,000	20	20	18.20
8,000,000	17	17	20.80
9,000,000	10	10	21.60
10,000,000	31	31	23.00
17,606,000	30	30	40.49

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

濱化股份 06745Stock Information