聚水潭 06687 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	聚水潭
Stock Code	06687
Company Full Name	聚水潭
Industry	企业服务/软件
Principal Activities	提供雲端電商SaaS產品，包括電商SaaS ERP及其他電商運營SaaS產品，幫助商家客戶與電商平台相連，提供業務監控、運營及管理工具。
Listing Date	2025-10-21
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國上海市申長路990號虹橋匯T4幢6樓
Business Address (Hong Kong)	香港銅鑼灣希慎道33號利園一期 19樓1917室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	jushuitan.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0%
Offer Period	2025-10-13 to 2025-10-16
Offer Price	HK$ 30.60 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 3,060
Par Value	RMB 0.0001 / shares
Global Offering Shares	68,166,200
HK Public Offering Shares	6,816,700 (10.0%)
International Placing Shares	61,349,500 (90.0%)
Offer Ratio	~16.0%
Total Shares Post-IPO	426,038,600 shares
Total Global Offering Size	HK$ 2,085,885,720
Public Offering Size	HK$ 208,591,020 (10.0%)
Oversubscription Multiple	1,953.0x
Valid Applications	386,815
Accepted Applications	49,338
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 208,591,020
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 13,036,781,160
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不适用（公司处于亏损状态）
Profit/Loss Status	盈利约人民币12.2百万元（2024年）
Period-End Cash Balance	人民币897,300,000元
Listing Expenses	~HK$ 148,270,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約55%或1,065.6百萬港元，將于未來五年用于提升研發能力，以豐富產品矩陣； 2、約25%或484.4百萬港元，將用于未來五年提升銷售及營銷能力； 3、約10%或193.8百萬港元，將在未來五年用于戰略投資； 4、約10%或193.8百萬港元，將用于一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Far East) Limited

保荐人兼整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited

整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited

联席全球协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited

联席账簿管理人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited 富途证券国际（香港）有限公司

联席牵头经办人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司 J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited 富途证券国际（香港）有限公司

// Service Providers //

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	Blue Lake Capital Opportunity	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
2	匯添富基金管理股份有限公司	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
3	Fourier Capital Management	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
4	景林資產管理香港有限公司（「香	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
5	Jain Global Master Fund Ltd	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
6	Perseverance Asset Management	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
7	Stoneylake Global Alpha Fund	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
8	WT資產管理有限公司（「WT資	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—
9	3W Fund Management Limited	2,543,300	3.73%	0.60%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	駱海東
Company Secretary	劉路遙

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	骆海东	—	執行董事
2	贺兴建	—	執行董事
3	李灿升	—	執行董事
4	王瑜	—	執行董事

非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	Wang Donghui	—	非執行董事
2	陈洪亮	—	非執行董事
3	周逵	—	非執行董事

獨立非執行董事 (8)

#	Name	English Name	Type
1	罗玫	—	獨立非執行董事
2	李嘉俊	—	獨立非執行董事
3	盛凯强	—	獨立非執行董事
4	(1) 截至最后实际可行日期，Wang Donghui	—	獨立非執行董事
5	Wang Donghui	—	獨立非執行董事
6	玫	—	獨立非執行董事
7	生、陈洪亮	—	獨立非執行董事
8	独立非执行董事须占董事会人数至少三分之一。Wang Donghui	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	駱先生（通過Black Tea Limited及投票委託協議）持有約39.37%的投票權；賀先生（通過Popogo Limited）持有約11.40%；Wang Donghui先生持有約7.93%；周逵先生（通過巨曜有限公司）持有約6.72%。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	203,359	203,359	0.00
200	11,793	11,793	0.00
300	21,899	21,899	0.00
400	4,904	4,904	0.01
500	6,029	6,029	0.01
600	3,954	3,954	0.01
700	2,213	2,213	0.01
800	2,026	2,026	0.01
900	1,530	1,530	0.01
1,000	11,845	11,845	0.01
1,500	10,854	10,854	0.02
2,000	5,709	5,709	0.03
2,500	2,918	2,918	0.03
3,000	5,268	5,268	0.04
3,500	2,737	2,737	0.05
4,000	2,175	2,175	0.05
4,500	1,593	1,593	0.06
5,000	3,607	3,607	0.07
6,000	2,703	2,703	0.08
7,000	2,168	2,168	0.09
8,000	1,987	1,987	0.10
9,000	1,695	1,695	0.12
10,000	12,676	12,676	0.13
20,000	8,048	8,048	0.26
30,000	5,728	5,728	0.39
40,000	3,482	3,482	0.52
50,000	2,821	2,821	0.65
60,000	2,251	2,251	0.78
70,000	1,774	1,774	0.91
80,000	1,425	1,425	0.96
90,000	1,369	1,369	1.08
100,000	12,632	12,632	1.20

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200,000	9,751	9,751	0.60
300,000	3,303	3,303	0.90
400,000	1,818	1,818	1.20
500,000	3,651	3,651	1.50
1,000,000	1,497	1,497	3.00
1,500,000	588	588	4.50
2,000,000	566	566	6.00
3,408,300	469	469	10.22

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

聚水潭 06687Stock Information