脑动极光－Ｂ 06681 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	脑动极光－Ｂ
Stock Code	06681
Company Full Name	脑动极光－Ｂ
Industry	醫療保健
Principal Activities	公司是中國認知障礙數字療法（「數字療法」）市場的資深參與者，是中國首家將腦科學與先進的人工智能（「AI」）技術相結合，開發出針對認知障礙的醫療級數字療法產品的公司。
Listing Date	2025-01-08
Listing Rules Era	Old Rules
Listing Rules Chapter	18A生物科技
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國浙江省紹興市越城區平江路2號紹興水木灣區科學園3號樓13層1301
Business Address (Hong Kong)	No data
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	https://www.66nao.cn/
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制A(旧)
Clawback Tiers	因超购11.4倍（不足15倍），未触发回拨，维持10.0%
Offer Period	2024-12-30 to 2025-01-03
Offer Price	HK$ 3.22 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	1,000 shares
Entry Threshold	HK$ 3,220
Par Value	No data
Global Offering Shares	181,112,000
HK Public Offering Shares	18,112,000 (10.0%)
International Placing Shares	163,000,000 (90.0%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	No data
Total Global Offering Size	HK$ 583,180,640
Public Offering Size	HK$ 58,320,640 (10.0%)
Oversubscription Multiple	11.4x
Valid Applications	10,891
Accepted Applications	7,468
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 58,320,640
Greenshoe (Over-allotment Option)	No
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 0
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	-4.74
Profit/Loss Status	No data
Period-End Cash Balance	No data
Listing Expenses	~HK$ 81,860,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 3.22
First Day Change	-0.93%
First Day Volume	18896100.0
First Day Turnover	61637900.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、所得款項凈額的約40.0%，預計將用于開展進一步研發活動、推進更多適應癥的臨床試驗及推動核心產品系統的銷售及分銷活動； 2、所得款項凈額的約16.5%，預計將用于幫助國內更多醫院建立新認知中心； 3、所得款項凈額的約15.0%，預計將用于加強公司的AI及相關技術能力； 4、所得款項凈額的約5.0%，預計將用于加快公司現有產品管線內外其他候選產品的研發及商業化進度； 5、所得款項凈額的約15.0%，預計將用于與學術機構及醫院合作的腦科學及數字療法研究中心； 6、所得款項凈額的約8.5%，預計將用作公司的營運資金及其他一般公司用途。

Use of Proceeds

1、所得款項凈額的約40.0%，預計將用于開展進一步研發活動、推進更多適應癥的臨床試驗及推動核心產品系統的銷售及分銷活動； 2、所得款項凈額的約16.5%，預計將用于幫助國內更多醫院建立新認知中心； 3、所得款項凈額的約15.0%，預計將用于加強公司的AI及相關技術能力； 4、所得款項凈額的約5.0%，預計將用于加快公司現有產品管線內外其他候選產品的研發及商業化進度； 5、所得款項凈額的約15.0%，預計將用于與學術機構及醫院合作的腦科學及數字療法研究中心； 6、所得款項凈額的約8.5%，預計將用作公司的營運資金及其他一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司

保荐人兼整体协调人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司

整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司

联席全球协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司

联席账簿管理人 (13)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司招银国际融资有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司广发证券（香港）经纪有限公司建银国际金融有限公司中银国际亚洲有限公司中国光大证券（香港）有限公司农银国际融资有限公司民银证券有限公司兴证国际融资有限公司海通国际证券有限公司

联席牵头经办人 (13)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司招银国际融资有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司广发证券（香港）经纪有限公司建银国际金融有限公司中银国际亚洲有限公司中国光大证券（香港）有限公司农银国际证券有限公司民银证券有限公司兴证国际融资有限公司海通国际证券有限公司

资本市场中介人 (14)

中国国际金融香港证券有限公司浦银国际融资有限公司招银国际融资有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司广发证券（香港）经纪有限公司建银国际金融有限公司中银国际亚洲有限公司中国光大证券（香港）有限公司农银国际融资有限公司农银国际证券有限公司民银证券有限公司兴证国际融资有限公司海通国际证券有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	达维律师事务所通商律师事务所汇嘉律师事务所（香港）
保荐人/包销商法律顾问	科律香港律师事务所中伦律师事务所
核数师兼申报会计师	德勤•关黄陈方会计师行
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问	浦银国际融资有限公司
收款银行	招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	ZTanLimited	275,468,000	21.75%	—	2026-01-07	2026-01-07
2	CruskyLimited	123,527,000	9.76%	—	2026-01-07	2026-01-07
3	VentureFundIV	115,729,000	9.14%	—	2026-01-07	2026-01-07
4	WispiritsLimited	109,052,000	8.61%	—	2026-01-07	2026-01-07
5	管理合夥企業（有	70,525,000	38.94%	5.57%	—	—
6	WiseforwardLimited	44,503,000	3.51%	—	2026-01-07	2026-01-07
7	IntegrinessLimited	40,327,000	3.18%	—	2026-01-07	2026-01-07
8	NeurobrightLimited	30,400,000	2.40%	—	2026-01-07	2026-01-07
9	療健康投資發展有	24,148,000	13.33%	1.91%	—	—
10	InvestmentFund,	19,444,000	1.54%	—	2026-01-07	2026-01-07
11	業管理中心（有限	17,209,000	1.36%	—	2026-01-07	2026-01-07
12	投資基金合夥企業	14,144,000	1.12%	—	2026-01-07	2026-01-07
13	StrategicFundIV	9,514,000	0.75%	—	2026-01-07	2026-01-07
14	AmbertechLimited	7,502,000	0.59%	—	2026-01-07	2026-01-07
15	黃光偉	7,502,000	0.59%	—	2026-01-07	2026-01-07
16	PartnersFundIV	1,611,000	0.13%	—	2026-01-07	2026-01-07

// Directors & Management //

Chairman	譚錚
Company Secretary	王俊杰,岑影文

No director data available.

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	ZTan Limited(21.75%),Crusky Limited(9.76%),NLVF(9.14%),Wispirits Limited(8.61%),Healthblooming Limited(7.83%)

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
1,000	5,285	2,643	0.50
2,000	783	470	0.60
3,000	1,153	813	0.70
4,000	238	186	0.78
5,000	372	313	0.84
6,000	137	124	0.91
7,000	62	59	0.95
8,000	78	77	0.99
9,000	46	46	1.00
10,000	428	428	1.05
15,000	776	776	1.20
20,000	162	162	1.33
25,000	69	30	1.44
30,000	398	398	1.51
35,000	69	41	1.59
40,000	59	39	1.66
45,000	26	19	1.73
50,000	134	134	1.78
60,000	74	66	1.89
70,000	37	37	2.00
80,000	49	4	2.08
90,000	45	9	2.20
100,000	239	239	2.35
200,000	68	54	2.80
300,000	22	22	3.00
400,000	15	9	3.60
500,000	11	9	3.80
600,000	6	6	4.02
700,000	3	1	4.34
800,000	4	2	4.48
1,000,000	30	30	5.00

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
2,000,000	8	8	504.00
3,000,000	4	4	755.10
8,000,000	1	1	2004.00

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

脑动极光－Ｂ 06681Stock Information