Biren Technology 06082 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	Biren Technology
Stock Code	06082
Company Full Name	Biren Technology
Industry	半导体
Principal Activities	我們開發GPGPU芯片及基於GPGPU的智能計算解決方案，為AI提供所需的基礎計算能力。通過整合自主研發的基於GPGPU的硬件及專有的BIRENSUPA軟件平台，我們的解決方案支持從雲端到邊緣的廣泛應用中AI模型的訓練及推理。
Listing Date	2026-01-02
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	18C特专科技
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	上海市閔行區陳行公路2388號16幢13樓1302室
Business Address (Hong Kong)	香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1919室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	birentech.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	18C特专科技
Clawback Tiers	18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20%
Offer Period	2025-12-22 to 2025-12-29
Offer Price	HK$ 19.60 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	200 shares
Entry Threshold	HK$ 3,920
Par Value	RMB 0.02 / shares
Global Offering Shares	284,846,600
HK Public Offering Shares	— (0.0%)
International Placing Shares	— (0.0%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	2,358,977,900 shares
Total Global Offering Size	HK$ 5,582,993,360
Public Offering Size	HK$ — (0.0%)
Oversubscription Multiple	2,347.5x
Valid Applications	471,116
Accepted Applications	—
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 970,956,560
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 46,235,966,840
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	虧損人民幣1,538.1百萬元（截至2024年12月31日止年度）
Period-End Cash Balance	No data
Listing Expenses	~HK$ 208,500,000
Listing Expenses / Funds Raised	~4.0%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約45.0%或1,957.8百萬港元將用于智能計算硬件的發展； 2、約40.0%或1,740.2百萬港元將用于軟件平臺的開發及升級； 3、約5.0%或217.5百萬港元將用于智能計算解決方案的商業化； 4、約10.0%或435.1百萬港元將用作營運資金及一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司中国平安资本（香港）有限公司中银国际亚洲有限公司

保荐人兼整体协调人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司平安证券（香港）有限公司中银国际亚洲有限公司

整体协调人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司平安证券（香港）有限公司中银国际亚洲有限公司中信里昂证券有限公司东方证券（香港）有限公司

联席全球协调人 (6)

中国国际金融香港证券有限公司平安证券（香港）有限公司中银国际亚洲有限公司中信里昂证券有限公司东方证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司

联席账簿管理人 (7)

中国国际金融香港证券有限公司平安证券（香港）有限公司中银国际亚洲有限公司中信里昂证券有限公司东方证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司浦银国际融资有限公司

联席牵头经办人 (7)

资本市场中介人 (7)

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 Jacobson Burton Kelley PLLC
保荐人/包销商法律顾问	富而德律师事务所金杜律师事务所
核数师兼申报会计师	罗兵咸永道会计师事务所
行业顾问	灼识行业咨询有限公司
收款银行	中国银行（香港）有限公司中国工商银行（亚洲）有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	夥）（「上密聯繫人	191,221,400	7.98%	—	2027-01-01	2027-01-01
2	生」）行官	183,174,800	7.64%	—	2027-01-01	2027-01-01
3	QM120Limited	91,773,400	3.96%	3.83%	2027-01-01	2027-01-01
4	上海熵和	87,036,150	3.72%	3.63%	2027-01-01	2027-01-01
5	珠海大橫琴	80,717,950	3.37%	—	2027-01-01	2027-01-01
6	（「3W Fund」）	31,769,600	11.15%	1.33%	—	—
7	3W Fund	31,769,600	11.15%	1.33%	—	—
8	廣州產投	19,068,800	0.82%	0.80%	2027-01-01	2027-01-01
9	Aspex Master Fund （「AMF」）	11,913,600	4.18%	0.50%	—	—
10	（「WT Asset Management」）	11,913,600	4.18%	0.50%	—	—
11	知識城	9,534,400	0.82%	0.80%	2027-01-01	2027-01-01
12	Hao Great China Focus Fund	7,942,400	2.79%	0.33%	—	—
13	（「平安人壽保險」）	5,956,800	2.09%	0.25%	—	—
14	平安人壽保險	5,956,800	2.09%	0.25%	—	—
15	Fund, L.P. （「MY Asian」）	4,765,400	1.67%	0.20%	—	—
16	基金」）	3,176,800	1.12%	0.13%	—	—
17	富國基金	3,176,600	1.12%	0.13%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	Wen ZHANG
Company Secretary	童義敏

執行董事 (5)

#	Name	English Name	Type
1	Wen ZHANG	—	執行董事
2	Zhou HONG	—	執行董事
3	Linglan ZHANG	—	執行董事
4	肖冰	—	執行董事
5	Luting PAN	—	執行董事

非執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	刘经国	—	非執行董事
2	周志峰	—	非執行董事
3	王林	—	非執行董事
4	陈淑英	—	非執行董事

獨立非執行董事 (8)

#	Name	English Name	Type
1	王源	—	獨立非執行董事
2	林兆荣	—	獨立非執行董事
3	刘瑾	—	獨立非執行董事
4	附注：截至最后实际可行日期，周志峰	—	獨立非執行董事
5	辞去董事职务，相关辞呈有条件并于上市日期前一日生效，而王源	—	獨立非執行董事
6	独立非执行董事的任命将于上市日期生效。周志峰	—	獨立非執行董事
7	非执行董事，且该等独立非执行董事应占董事会成员人数至少三分之一。周志峰	—	獨立非執行董事
8	陈淑英	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	張先生實益持有183,174,800股非上市股份（佔股本總額8.68%），並通過上海壁立仞控制191,221,400股非上市股份（佔股本總額9.06%），合計持股約15.88%。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200	174,816	8,741	0.05
400	25,420	1,954	0.08
600	19,979	1,996	0.10
800	9,280	1,062	0.11
1,000	13,714	1,716	0.12
1,200	6,869	912	0.13
1,400	8,272	1,194	0.14
1,600	6,977	1,084	0.16
1,800	6,525	1,110	0.17
2,000	35,199	6,495	0.19
3,000	9,407	2,341	0.25
4,000	9,206	2,578	0.28
5,000	11,145	3,357	0.30
6,000	9,328	2,979	0.32
7,000	4,560	1,585	0.35
8,000	4,554	1,702	0.37
9,000	3,269	1,303	0.40
10,000	21,045	8,882	0.42
20,000	12,176	7,502	0.62
30,000	7,587	5,833	0.77
40,000	5,426	4,881	0.90
50,000	4,914	78	1.02
60,000	3,573	437	1.11
70,000	2,717	600	1.22
80,000	2,493	781	1.32
90,000	1,926	771	1.40
100,000	12,802	6,184	1.50
200,000	8,682	8,682	2.00

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
300,000	9,925	9,925	3.00
400,000	4,148	1,695	3.40
500,000	2,877	2,197	3.75
600,000	2,016	2,016	3.90
700,000	1,369	507	4.20
800,000	1,140	726	4.80
900,000	910	910	4.95
1,000,000	3,850	459	5.00
2,000,000	1,489	1,225	7.00
3,000,000	559	280	7.50
4,000,000	267	267	10.00
5,000,000	204	204	10.00
6,192,400	501	501	12.38

Allotment Benchmarks

Biren Technology 06082Stock Information