// Company Overview //
| Stock Name | 星源材質 |
|---|---|
| Stock Code | 06067 |
| Company Full Name | 星源材質 |
| Industry | 新能源 |
| Principal Activities | 我們是一家鋰離子電池隔膜製造商，於2003年創立，在鋰離子電池隔膜的研發、生產和銷售方面累積逾20年行業經驗。隔膜作為鋰離子電池核心部件，防止電極接觸並促進離子傳導。我們提供乾法隔膜、濕法隔膜及塗覆隔膜，服務於運輸工具、儲能設施、消費電子產品及工業機械等領域。 |
| Listing Date | 2026-06-23 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 廣東省深圳市光明區公明街道田園路 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| Place of Incorporation | 中国 |
| Listing Method | 全球发售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | senior798.com |
| Share Registrar | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | No data |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Offer Period | 2026-06-12 to 2026-06-17 |
| Offer Price | HK$ 8.98 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 500 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,490 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 149,523,500 |
| HK Public Offering Shares | 14,952,500 (10.0%) |
| International Placing Shares | 134,571,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 1,495,234,139 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,342,721,030 |
| Public Offering Size | HK$ 134,273,450 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,563.2x |
| Valid Applications | 209,580 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | No data |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | No data |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣143.1百萬元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 79,900,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
// Price Chart //
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// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 約28.0%用於研發固態電池相關產品、其他功能膜及新一代鋰離子電池隔膜產品；約27.0%用於擴大海外網絡，包括馬來西亞和美國生產基地；約20.0%用於投資專注新電池隔膜材料和半導體領域的企業；約15.0%用於償還瑞典生產基地固定資產貸款；約10.0%用於一般營運資金及企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
整体协调人 (5)
中信建投（国际）融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
工银国际证券有限公司
华港证券有限公司
联席全球协调人 (9)
中信建投（国际）融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
工银国际证券有限公司
华港证券有限公司
民银证券有限公司
金洛证券有限公司
新工金控有限公司
兴证国际融资有限公司
联席账簿管理人 (11)
中信建投（国际）融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
工银国际证券有限公司
华港证券有限公司
民银证券有限公司
金洛证券有限公司
新工金控有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (11)
中信建投（国际）融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
工银国际证券有限公司
华港证券有限公司
民银证券有限公司
金洛证券有限公司
新工金控有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (11)
中信建投（国际）融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
工银国际证券有限公司
华港证券有限公司
民银证券有限公司
金洛证券有限公司
新工金控有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
年利达律师事务所 金杜律师事务所 Ashurst Tokyo (Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo) PHANG THAM TEOH & CO Wigge & Partners Law KB FRÖBERG & LUNDHOLM ADVOKATBYRÅ AB |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
盛德律师事务所 中伦律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 容诚（香港）会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 华港企业融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 富國基金管理有限公司 | 6,720,500 | 4.49% | 4.49% | — | — |
| 2 | 廣發基金管理有限公司 | 5,673,000 | 3.79% | 3.79% | — | — |
| 3 | 泰康人壽保險有限責任 | 5,673,000 | 3.79% | 3.79% | — | — |
| 4 | 深三和集團（香港）有限 | 5,567,500 | 3.72% | 3.72% | — | — |
| 5 | 晶科能源投資有限公司 | 4,454,000 | 2.98% | 2.98% | — | — |
| 6 | 珠海市高騰企業管理股 | 2,618,000 | 1.75% | 1.75% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 陳秀峰 |
|---|---|
| Company Secretary | 李昇, 周梓浩 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈秀峰 | — | 執行董事 |
| 2 | ZHANG XIAOMIN | — | 執行董事 |
| 3 | 徐李强 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 朱彼得 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (5)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 唐长江 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林志伟 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | (1) 林志伟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 孙珍珍 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 梁树新 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 陳秀峰實益持有11.402%，其配偶陳女士持有0.023%，合共約11.425%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500 | 75,878 | 75,878 | 0.00 |
| 1,000 | 28,497 | 28,497 | 0.00 |
| 1,500 | 5,421 | 5,421 | 0.00 |
| 2,000 | 3,408 | 3,408 | 0.00 |
| 2,500 | 3,334 | 3,334 | 0.01 |
| 3,000 | 2,608 | 2,608 | 0.01 |
| 3,500 | 1,774 | 1,774 | 0.01 |
| 4,000 | 1,864 | 1,864 | 0.01 |
| 4,500 | 1,343 | 1,343 | 0.01 |
| 5,000 | 18,211 | 18,211 | 0.01 |
| 6,000 | 2,263 | 2,263 | 0.01 |
| 7,000 | 1,454 | 1,454 | 0.01 |
| 8,000 | 1,320 | 1,320 | 0.02 |
| 9,000 | 1,285 | 1,285 | 0.02 |
| 10,000 | 9,725 | 9,725 | 0.02 |
| 20,000 | 5,201 | 5,201 | 0.04 |
| 30,000 | 3,558 | 3,558 | 0.06 |
| 40,000 | 2,952 | 2,952 | 0.08 |
| 50,000 | 3,352 | 3,352 | 0.10 |
| 60,000 | 2,190 | 2,190 | 0.12 |
| 70,000 | 1,806 | 1,806 | 0.14 |
| 80,000 | 1,389 | 1,389 | 0.16 |
| 90,000 | 1,267 | 1,267 | 0.18 |
| 100,000 | 6,531 | 6,531 | 0.20 |
| 200,000 | 4,223 | 4,223 | 0.40 |
| 300,000 | 2,754 | 2,754 | 0.60 |
| 400,000 | 1,909 | 1,909 | 0.80 |
| 500,000 | 6,562 | 6,562 | 1.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 1,000,000 | 4,151 | 4,151 | 1.00 |
| 1,500,000 | 940 | 940 | 1.50 |
| 2,000,000 | 585 | 585 | 2.00 |
| 2,500,000 | 403 | 403 | 2.50 |
| 3,000,000 | 226 | 226 | 3.00 |
| 3,500,000 | 135 | 135 | 3.50 |
| 4,000,000 | 122 | 122 | 4.00 |
| 4,500,000 | 82 | 82 | 4.50 |
| 5,000,000 | 89 | 89 | 5.00 |
| 5,500,000 | 60 | 60 | 5.50 |
| 6,000,000 | 95 | 95 | 6.00 |
| 7,476,000 | 613 | 613 | 7.48 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
