佳鑫国际资源 03858 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	佳鑫国际资源
Stock Code	03858
Company Full Name	佳鑫国际资源
Industry	礦業資源
Principal Activities	我們是紮根於哈薩克斯坦的鎢礦公司，專注於開發我們的巴庫塔鎢礦項目，根據弗若斯特沙利文的資料，截至2024年12月31日，那是一個全球最大型三氧化鎢(WO3)礦產資源量露天鎢礦。
Listing Date	2025-08-28
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓45樓4501室
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓 45樓4501室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	jiaxinir.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制A
Clawback Tiers	No data
Offer Period	2025-08-20 to 2025-08-25
Offer Price	HK$ 10.92 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	400 shares
Entry Threshold	HK$ 4,368
Par Value	No data
Global Offering Shares	109,808,800
HK Public Offering Shares	— (0.0%)
International Placing Shares	98,827,600 (90.0%)
Offer Ratio	~25.0%
Total Shares Post-IPO	439,228,800 shares
Total Global Offering Size	HK$ 1,199,112,096
Public Offering Size	HK$ — (0.0%)
Oversubscription Multiple	2,041.6x
Valid Applications	164,446
Accepted Applications	—
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 119,914,704
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 4,796,378,496
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	虧損約176.5百萬港元（截至2024年12月31日止年度）
Period-End Cash Balance	人民币32,700,000元
Listing Expenses	~HK$ 111,400,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約55.0%或598.3百萬港元將用作撥付巴庫塔鎢礦項目開發的資本成本； 2、約10.0%或108.8百萬港元將用作發展仲鎢酸銨(APT)生產能力； 3、約25.0%或271.9百萬港元將用作償還部分以歐元計值的銀行貸款的本金總額及應計利息； 4、約10.0%或108.8百萬港元將分配作營運資金及其他一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司(sole)

整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司

联席全球协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司

联席账簿管理人 (7)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司招银国际融资有限公司时富证券有限公司农银国际融资有限公司老虎证券（香港）环球有限公司中航资信环球资产管理有限公司

联席牵头经办人 (8)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司招银国际融资有限公司时富证券有限公司农银国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司中航资信环球资产管理有限公司光源资本（香港）金融有限公司

资本市场中介人 (9)

中国国际金融香港证券有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司招银国际融资有限公司时富证券有限公司农银国际融资有限公司农银国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司中航资信环球资产管理有限公司光源资本（香港）金融有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	高伟绅律师事务所环球律师事务所 Egen Gregory LLP 梁浩然律师事务所有限法律责任合伙
保荐人/包销商法律顾问	盛德律师事务所北京市通商律师事务所 Haller Lomax LLP
核数师兼申报会计师	罗兵咸永道会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文有限公司
收款银行	招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	劉子嘉先生	142,800,000	—	—	2026-02-27	2026-02-27
2	恒兆國際有限公司	142,800,000	—	—	2026-02-27	2026-02-27
3	江西銅業股份有限公司	137,200,000	—	—	2026-02-27	2026-02-27
4	江西銅業（香港）投資有限公司	137,200,000	—	—	2026-02-27	2026-02-27
5	中國信達（香港）資產管理有限公司	27,472,400	—	—	2026-02-27	2026-02-27
6	新加坡魯銀貿易有限公司	9,157,200	—	—	2026-02-27	2026-02-27
7	廣發國際資產管理有限公司	6,397,600	5.83%	1.46%	2026-02-27	2026-02-27
8	ZhengxinGroupInvestmentLimited	2,914,000	—	—	2026-02-27	2026-02-27
9	富國基金管理有限公司	2,011,600	1.83%	0.46%	2026-02-27	2026-02-27
10	中信證券國際資本管理有限公司	1,326,800	1.21%	0.30%	—	—
11	廣發基金管理有限公司	790,400	0.72%	0.18%	2026-02-27	2026-02-27
12	富國資產管理（香港）有限公司	735,600	0.67%	0.17%	2026-02-27	2026-02-27
13	滙豐環球投資管理（香港）有限公司	215,600	0.19%	0.04%	—	—
14	博時基金（國際）有限公司	143,600	0.13%	0.03%	—	—
15	華夏基金（香港）有限公司	143,600	0.13%	0.03%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	劉力強
Company Secretary	劉文靜

執行董事 (2)

#	Name	English Name	Type
1	汪中伟	—	執行董事
2	邱怀智	—	執行董事

非執行董事 (2)

#	Name	English Name	Type
1	查克兵	—	非執行董事
2	连洁	—	非執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	朱国山	—	獨立非執行董事
2	王剑锋	—	獨立非執行董事
3	黄学斌	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	恒兆直接持有32.51%股份，由劉子嘉先生全資擁有。江西銅業香港直接持有31.24%股份，由江西銅業全資擁有，江西銅業由江西銅業集團有限公司控制，後者由江西省國有資本運營控股集團有限公司控制。中鐵建國投直接持有7.50%股份，中土香港直接持有3.75%股份，均為中國鐵建的全資附屬公司。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
400	32,713	327	0.01
800	20,989	357	0.02
1,200	6,400	133	0.02
1,600	6,248	152	0.02
2,000	6,379	175	0.03
2,400	2,694	82	0.03
2,800	1,978	66	0.03
3,200	1,726	62	0.04
3,600	1,437	55	0.04
4,000	11,303	457	0.04
6,000	3,530	179	0.05
8,000	5,176	307	0.06
10,000	3,161	211	0.07
12,000	2,213	153	0.07
14,000	1,678	129	0.08
16,000	1,668	140	0.08
18,000	1,638	147	0.09
20,000	6,023	572	0.10
30,000	4,243	573	0.14
40,000	3,616	579	0.16
50,000	2,765	518	0.19
60,000	2,085	438	0.21
70,000	1,604	365	0.23
80,000	1,473	354	0.24
90,000	1,424	352	0.25
100,000	6,940	1,735	0.25
200,000	3,308	1,489	0.45
300,000	2,521	1,513	0.60
400,000	3,009	2,107	0.70

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
500,000	3,599	2,257	0.62
600,000	1,866	1,352	0.75
700,000	1,342	975	0.70
800,000	1,286	941	0.80
900,000	773	570	0.68
1,000,000	2,154	1,599	0.75
1,500,000	1,004	7	1.12
2,000,000	710	208	1.50
2,500,000	379	210	1.25
3,000,000	279	220	1.50
3,500,000	171	171	1.75
4,000,000	187	91	2.00
4,500,000	136	93	2.25
5,000,000	77	66	2.50
5,490,400	541	541	2.75

Allotment Benchmarks

佳鑫国际资源 03858Stock Information