// Company Overview //
| Stock Name | 金浔资源 |
|---|---|
| Stock Code | 03636 |
| Company Full Name | 金浔资源 |
| Industry | 有色金屬 |
| Principal Activities | 我們是優質陰極銅的領先製造商，在剛果（金）及贊比亞擁有強大的影響力。我們的核心業務專注於開發及供應優質銅資源，以滿足中國龐大的銅需求。我們利用非洲豐富的銅儲量，戰略性地擴大產能，並實現了整個產業價值鏈的深度整合。 |
| Listing Date | 2026-01-09 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 雲南省 昆明市 高新區 昌源北路1389號 B座3層 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | jinxunec.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-12-31 to 2026-01-06 |
| Offer Price | HK$ 30.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 3,000 shares |
| Entry Threshold | HK$ 90,000 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 36,765,600 |
| HK Public Offering Shares | 3,676,600 (10.0%) |
| International Placing Shares | 33,089,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~25.0% |
| Total Shares Post-IPO | 147,062,243 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,102,968,000 |
| Public Offering Size | HK$ 110,298,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 143.5x |
| Valid Applications | 64,456 |
| Accepted Applications | 9,037 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 110,298,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,411,968,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣202.4百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币17,600,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 60,400,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~5.5% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 42.0 |
| First Day Change | 29.09% |
| First Day Volume | 64001200.0 |
| First Day Turnover | 2700530000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約80%的所得款項凈額或834.1百萬港元將用于擴展公司的核心業務； 2、約10%的所得款項凈額或104.3百萬港元將用于償還公司若干計息銀行借款，該等借款用作營運資金； 3、約10%的所得款項凈額或104.3百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
联席全球协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
中信里昂证券有限公司
联席账簿管理人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
中信里昂证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
天风国际证券与期货有限公司
大华继显（香港）有限公司
联席牵头经办人 (9)
华泰金融控股（香港）有限公司(sole)
中信里昂证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
天风国际证券与期货有限公司
大华继显（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (2)
农银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
盛德律师事务所 君合律师事务所 Bennani & Associés RDC SAS Chibesakunda & Co Estudio Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados 旭龄及穆律师事务所 霍金路伟国际律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 北京市汉坤律师事务所 Musa Dudhia & Co. |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | YuanRong╱袁榮 | 101,230,612 | — | 68.84% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 2 | Ji’anHeliInvestment | 8,973,467 | — | 6.10% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 3 | Stoneylake Global Alpha Fund | 2,593,600 | 7.05% | 1.76% | — | — |
| 4 | GlencoreInternationalAG | 2,593,600 | 7.05% | 1.76% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 5 | StoneylakeGlobalAlphaFund | 2,593,600 | 7.05% | 1.76% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 6 | NR1SP | 2,074,800 | 5.64% | 1.41% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 7 | China Asset Management (Hong | 778,000 | 2.12% | 0.53% | — | — |
| 8 | New Asia Ferrell Asset Management | 778,000 | 2.12% | 0.53% | — | — |
| 9 | ChinaAssetManagement(Hong | 778,000 | 2.12% | 0.53% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 10 | NewAsiaFerrellAsset | 778,000 | 2.12% | 0.53% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 11 | BridgeZoneGroupLimited╱聯 | 770,200 | 2.09% | 0.52% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 12 | Zhengxin Group Investment Limited | 518,600 | 1.41% | 0.35% | — | — |
| 13 | ZhengxinGroupInvestment | 518,600 | 1.41% | 0.35% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 14 | SunwodaTreasury(HongKong) | 333,200 | 0.91% | 0.23% | 2026-07-09 | 2026-07-09 |
| 15 | GuoLilei╱郭利磊 | 27,299 | — | 0.02% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 16 | WangCuihua╱王翠花 | 16,805 | — | 0.01% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 17 | WuJianli╱吳建莉 | 14,820 | — | 0.01% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 18 | SongTao╱宋濤 | 14,000 | — | 0.01% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 19 | ZhuXu╱朱旭 | 10,283 | — | 0.01% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 20 | LiuGang╱劉剛 | 3,000 | — | — | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 21 | GuoLizhe╱郭利哲 | 2,600 | — | — | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 22 | ChenShanyong╱陳善勇 | 1,080 | — | — | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
// Directors & Management //
| Chairman | 袁榮 |
|---|---|
| Company Secretary | 温詠宜 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 袁荣 | — | 執行董事 |
| 2 | 袁梅 | — | 執行董事 |
| 3 | 羊永昌 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 郑冬渝 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 夏洪应 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 黄学斌 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 袁先生直接持有101,230,612股非H股（佔68.84%），並通過合勵投資間接持有8,973,467股非H股（佔6.10%），合計持有約74.94%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 3,000 | 1,181 | 159 | 0.01 |
| 4,000 | 1,053 | 164 | 0.01 |
| 5,000 | 496 | 88 | 0.01 |
| 6,000 | 498 | 99 | 0.01 |
| 7,000 | 242 | 53 | 0.01 |
| 8,000 | 269 | 65 | 0.02 |
| 9,000 | 188 | 50 | 0.02 |
| 10,000 | 1,467 | 417 | 0.02 |
| 20,000 | 1,022 | 531 | 0.03 |
| 30,000 | 562 | 430 | 0.05 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
