// Company Overview //
| Stock Name | 迅策 |
|---|---|
| Stock Code | 03317 |
| Company Full Name | 迅策 |
| Industry | 企业服务/软件 |
| Principal Activities | 我們是中國實時數據基礎設施及分析解決方案供應商。我們為全行業企業提供涵蓋數據基礎設施及數據分析的實時信息技術解決方案。 |
| Listing Date | 2025-12-30 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國廣東省 深圳市南山區 粵海街道高新區社區 科苑南路3156號 深圳灣創新科技中心2棟A座66層 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1920室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | xuncetech.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-12-18 to 2025-12-23 |
| Offer Price | HK$ 48.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,800 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 22,500,000 |
| HK Public Offering Shares | 2,250,000 (10.0%) |
| International Placing Shares | 20,250,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~6.98% |
| Total Shares Post-IPO | 322,500,000 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,080,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ 108,000,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 7.2x |
| Valid Applications | 9,730 |
| Accepted Applications | 3,190 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 108,000,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 15,480,000,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣97.8百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币748,600,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 114,200,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~10.2% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 48.02 |
| First Day Change | 1.04% |
| First Day Volume | 4380600.0 |
| First Day Turnover | 199806000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約65%或676.2百萬港元將用于深化現有的解決方案、開發新的解決方案，并增強技術能力； 2、約15%或156.0百萬港元將用于深化對一系列其他產業的滲透； 3、約10%或104.0百萬港元將用于提升營銷能力； 4、約10%或104.0百萬港元將分配作營運資金及其他一般業務用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
国泰君安融资有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
国泰君安证券（香港）有限公司(sole)
整体协调人 (3)
国泰君安证券（香港）有限公司
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司
联席全球协调人 (4)
国泰君安证券（香港）有限公司
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司
洪泰证券有限公司
联席账簿管理人 (15)
国泰君安证券（香港）有限公司
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司
洪泰证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
北拓国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
TradeGo Markets Limited
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
南华证券投资有限公司
联席牵头经办人 (15)
国泰君安证券（香港）有限公司
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司
洪泰证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
北拓国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
TradeGo Markets Limited
招商证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
交银国际证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
南华证券投资有限公司
资本市场中介人 (13)
洪泰证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
北拓国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
TradeGo Markets Limited
招商证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
南华证券投资有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 金杜律师事务所 DLA Piper Singapore Pte. Ltd. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
海问律师事务所有限法律责任合伙 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 富策控股有限公司 | 810,300 | 3.60% | 0.30% | — | — |
| 2 | 薔薇控股（香港） | 416,600 | 1.85% | 0.16% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 刘志坚 |
|---|---|
| Company Secretary | 宣然 |
執行董事 (5)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘志坚 | — | 執行董事 |
| 2 | 耿大为 | — | 執行董事 |
| 3 | 杨阳 | — | 執行董事 |
| 4 | 宣然 | — | 執行董事 |
| 5 | 姜春飞 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔡祥 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 汪棣 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 蒋昌建 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 田江川 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 国可心 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 孙正章 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 郑圣磊 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 緊隨全球發售完成後，劉呈喜先生間接通過珠海恩圓、珠海富前、珠海股溫及珠海亨呈控制本公司已發行股本總額約26.84%，構成單一最大股東集團。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 6,313 | 807 | 0.13 |
| 200 | 877 | 224 | 0.26 |
| 300 | 270 | 103 | 0.38 |
| 400 | 183 | 93 | 0.51 |
| 500 | 260 | 165 | 0.63 |
| 600 | 91 | 69 | 0.76 |
| 700 | 56 | 49 | 0.88 |
| 800 | 56 | 56 | 1.00 |
| 900 | 87 | 10 | 1.12 |
| 1,000 | 636 | 152 | 1.24 |
| 1,500 | 132 | 113 | 1.86 |
| 2,000 | 169 | 80 | 2.47 |
| 2,500 | 47 | 4 | 3.08 |
| 3,000 | 62 | 43 | 3.69 |
| 3,500 | 26 | 8 | 4.31 |
| 4,000 | 35 | 32 | 4.92 |
| 4,500 | 21 | 11 | 5.53 |
| 5,000 | 85 | 12 | 6.14 |
| 6,000 | 33 | 12 | 7.36 |
| 7,000 | 21 | 12 | 8.57 |
| 8,000 | 11 | 8 | 9.73 |
| 9,000 | 15 | 14 | 10.94 |
| 10,000 | 93 | 14 | 12.15 |
| 20,000 | 45 | 4 | 24.08 |
| 30,000 | 22 | 22 | 33.99 |
| 40,000 | 13 | 4 | 45.32 |
| 50,000 | 15 | 10 | 56.65 |
| 60,000 | 11 | 11 | 67.98 |
| 80,000 | 11 | 7 | 90.64 |
| 100,000 | 17 | 14 | 163.80 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 120,000 | 3 | 1 | 196.32 |
| 140,000 | 4 | 3 | 228.76 |
| 160,000 | 2 | 2 | 260.96 |
| 200,000 | 3 | 3 | 326.00 |
| 300,000 | 2 | 2 | 489.00 |
| 500,000 | 1 | 1 | 815.00 |
| 1,125,000 | 2 | 2 | 1833.75 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
