美格智能 03268 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	美格智能
Stock Code	03268
Company Full Name	美格智能
Industry	通信設備
Principal Activities	我們是全球領先的無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心。我們的模組及解決方案廣泛應用於泛物聯網、智能網聯車及無線寬帶領域。
Listing Date	2026-03-10
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國廣東省深圳市寶安區福永街道鳳凰社區嶺下路5號樓2層
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	meigsmart.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持8.7%
Offer Period	2026-02-27 to 2026-03-05
Offer Price	HK$ 28.86 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 2,886
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	40,250,000
HK Public Offering Shares	3,500,000 (8.7%)
International Placing Shares	— (0.0%)
Offer Ratio	~13.56%
Total Shares Post-IPO	296,756,700 shares
Total Global Offering Size	HK$ 1,161,615,000
Public Offering Size	HK$ 101,010,000 (8.7%)
Oversubscription Multiple	174.1x
Valid Applications	57,965
Accepted Applications	15,506
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 101,010,000
Greenshoe (Over-allotment Option)	No
Final Public Offering Share	8.7%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 8,564,398,362
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	盈利約人民幣134.4百萬元
Period-End Cash Balance	人民币105,100,000元
Listing Expenses	~HK$ 70,800,000
Listing Expenses / Funds Raised	~6.5%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 29.04
First Day Change	1.52%
First Day Volume	9834700.0
First Day Turnover	286434000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。

Use of Proceeds

1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司(sole)

保荐人兼整体协调人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司(sole)

整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司法国巴黎证券（亚洲）有限公司

联席全球协调人 (6)

中国国际金融香港证券有限公司法国巴黎证券（亚洲）有限公司兴证国际融资有限公司富途证券国际（香港）有限公司老虎证券（香港）环球有限公司开盘证券有限公司

联席账簿管理人 (6)

联席牵头经办人 (6)

资本市场中介人 (6)

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙汉坤律师事务所
保荐人/包销商法律顾问	众达国际法律事务所金杜律师事务所
核数师兼申报会计师	安永会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行	招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	王平先生	102,417,560	33.91%	—	2026-09-09	2026-09-09
2	兆格投資	26,248,240	8.69%	—	2026-09-09	2026-09-09
3	有限公司（「寶月共贏」）	7,726,900	19.20%	2.56%	—	—
4	寶月共贏	7,726,900	19.20%	2.56%	2026-09-09	2026-09-09
5	Harvest	1,732,500	4.30%	0.57%	2026-09-09	2026-09-09
6	周先生	1,732,500	4.30%	0.57%	2026-09-09	2026-09-09
7	名幸電子香港	1,354,100	3.36%	0.45%	2026-09-09	2026-09-09
8	銳明電子有限公司（「銳明電子」）	1,083,300	2.69%	0.36%	—	—
9	銳明電子	1,083,300	2.69%	0.36%	2026-09-09	2026-09-09
10	開盤財富	1,039,500	2.58%	0.34%	2026-09-09	2026-09-09
11	中興有限公司（「中興」）	812,400	2.02%	0.27%	—	—
12	中興	812,400	2.02%	0.27%	2026-09-09	2026-09-09
13	Ltd（.「JinYi Capital」）	406,200	1.01%	0.13%	—	—
14	JinYiCapital	406,200	1.01%	0.13%	2026-09-09	2026-09-09

// Directors & Management //

Chairman	王平
Company Secretary	黃敏

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	王平	—	執行董事
2	杜国彬	—	執行董事
3	夏有庆	—	執行董事
4	黄敏	—	執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	马利军	—	獨立非執行董事
2	杨政	—	獨立非執行董事
3	刘佳	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	王平先生實益擁有102,417,560股A股（佔39.13%），並通過兆格投資受控法團權益持有26,248,240股A股（佔10.03%），合計持股約44.96%。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	23,828	1,191	0.05
200	4,687	412	0.09
300	9,033	1,165	0.13
400	1,421	239	0.17
500	1,699	348	0.20
600	585	140	0.24
700	554	151	0.27
800	432	131	0.30
900	349	116	0.33
1,000	3,404	1,225	0.36
1,500	1,553	815	0.53
2,000	1,046	690	0.66
2,500	406	305	0.75
3,000	745	581	0.78
3,500	412	361	0.88
4,000	323	284	0.88
4,500	177	159	0.90
5,000	652	587	0.90
6,000	351	326	0.93
7,000	290	274	0.95
8,000	256	246	0.96
9,000	210	208	0.99
10,000	1,525	1,525	1.00
20,000	844	188	1.22
30,000	424	212	1.50
40,000	297	178	1.60
50,000	263	175	1.65
60,000	173	173	1.98
70,000	138	33	2.24
80,000	112	54	2.48
90,000	83	58	2.70
100,000	761	761	3.00

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200,000	565	70	10.20
300,000	107	107	14.10
400,000	61	61	18.00
500,000	31	31	22.00
600,000	15	15	25.80
700,000	14	14	30.10
800,000	18	18	34.40
900,000	5	5	37.80
1,000,000	36	36	42.00
1,250,000	7	7	52.50
1,500,000	12	12	61.50
1,750,000	61	61	70.00

Allotment Benchmarks

美格智能 03268Stock Information