// Company Overview //
| Stock Name | 钧达股份 |
|---|---|
| Stock Code | 02865 |
| Company Full Name | 钧达股份 |
| Industry | 工業制造 |
| Principal Activities | 公司是領先的專業光伏電池制造商，持續專注于高效光伏電池的研發、生產和銷售，憑借研發創新及關鍵技術，已在N型TOPCon電池及P型PERC電池等不同代主流光伏電池中保持競爭地位。 |
| Listing Date | 2025-05-08 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國海南省海口市南海大道168號海口保稅區海南鈞達大樓 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | http://www.jietaisolar.com/jietaisolar |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No data |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制A(旧) |
|---|---|
| Clawback Tiers | 因超购3.5倍（不足15倍），未触发回拨，维持10.0% |
| Prospectus Date | 2025-04-28 |
| Offer Price | HK$ 22.15 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,215 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 63,432,300 |
| HK Public Offering Shares | 6,343,300 (10.0%) |
| International Placing Shares | 57,089,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,405,025,445 |
| Public Offering Size | HK$ 140,504,095 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 3.5x |
| Valid Applications | 9,151 |
| Accepted Applications | 4,988 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 140,504,095 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No data |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | -10.28 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 113,360,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 22.2 |
| First Day Change | 20.09% |
| First Day Volume | 6655000.0 |
| First Day Turnover | 160785000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約75.0%（約1,075.5百萬港元）將用于興建一個年化產能約為5GW并預期將于2026年開始商業生產的海外光伏電池生產基地； 2、約8.0%（約114.7百萬港元）將用于研發先進技術，以保持在光伏電池及生產工藝方面的技術領先地位； 3、約7.0%（約100.4百萬港元）將用于建立及加強海外銷售業務及分銷渠道； 4、約10.0%（約143.4百萬港元）將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
德意志证券亚洲有限公司
整体协调人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
百惠证券有限公司
联席账簿管理人 (15)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
百惠证券有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
复星国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
富强证券有限公司
TradeGo Markets Limited
联席牵头经办人 (18)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
百惠证券有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
复星国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
富强证券有限公司
TradeGo Markets Limited
艾德证券期货有限公司
星河证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 現代直投新能源科技有限公司 | 17,296,000 | 27.27% | 5.91% | 2025-11-07 | 2025-11-07 |
| 2 | 珠海市高景新能源投資有限公司 | 4,791,100 | 7.55% | 1.64% | 2025-11-07 | 2025-11-07 |
// Directors & Management //
| Chairman | 陸徐楊 |
|---|---|
| Company Secretary | 鄭彤；余詠詩 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 海南錦迪科技投資有限公司(15.90%),上饒經濟技術開發區產業發展投資有限公司(12.90%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 4,552 | 1,085 | 0.24 |
| 200 | 888 | 423 | 0.48 |
| 300 | 744 | 531 | 0.71 |
| 400 | 360 | 342 | 0.95 |
| 500 | 437 | 82 | 1.19 |
| 600 | 159 | 67 | 1.42 |
| 700 | 116 | 76 | 1.66 |
| 800 | 65 | 58 | 1.89 |
| 900 | 41 | 5 | 2.12 |
| 1,000 | 668 | 216 | 2.32 |
| 1,500 | 190 | 88 | 3.46 |
| 2,000 | 190 | 114 | 4.60 |
| 2,500 | 51 | 38 | 5.75 |
| 3,000 | 95 | 84 | 6.88 |
| 3,500 | 117 | 3 | 8.03 |
| 4,000 | 46 | 7 | 9.15 |
| 4,500 | 20 | 5 | 10.25 |
| 5,000 | 82 | 31 | 11.38 |
| 6,000 | 32 | 20 | 13.63 |
| 7,000 | 18 | 16 | 15.89 |
| 8,000 | 20 | 3 | 18.15 |
| 9,000 | 14 | 5 | 20.36 |
| 10,000 | 77 | 47 | 22.61 |
| 20,000 | 43 | 9 | 45.20 |
| 30,000 | 23 | 18 | 67.77 |
| 40,000 | 15 | 5 | 90.32 |
| 50,000 | 15 | 13 | 112.85 |
| 60,000 | 6 | 2 | 135.36 |
| 70,000 | 9 | 8 | 157.92 |
| 80,000 | 2 | 2 | 180.00 |
| 90,000 | 2 | 1 | 202.50 |
| 100,000 | 40 | 40 | 225.00 |
| 200,000 | 7 | 6 | 764.80 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 2 | 1 | 1146.60 |
| 400,000 | 2 | 1 | 1528.40 |
| 1,500,000 | 1 | 1 | 5731.50 |
| 2,000,000 | 2 | 2 | 7640.00 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
