// Company Overview //
| Stock Name | 创新实业 |
|---|---|
| Stock Code | 02788 |
| Company Full Name | 创新实业 |
| Industry | 工业制造 |
| Principal Activities | 我们聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。我们的业务主要分为电解铝和氧化铝及其他相关产品的生产和销售。 |
| Listing Date | 2025-11-24 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 内蒙古霍林郭勒西南工业园区C区 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港中环夏悫道10号长江集团中心二期东座3601室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | innovationigi.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Offer Period | 2025-11-14 to 2025-11-19 |
| Offer Price | HK$ 10.99 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 500 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,495 |
| Par Value | RMB 5e-06 / shares |
| Global Offering Shares | 500,000,000 |
| HK Public Offering Shares | — (0.0%) |
| International Placing Shares | 450,000,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 2,000,000,000 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 5,495,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ — (0.0%) |
| Oversubscription Multiple | 447.2x |
| Valid Applications | 145,228 |
| Accepted Applications | 51,802 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 549,500,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不适用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 盈利约人民币2,629.5百万元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 197,500,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 15.2 |
| First Day Change | 32.76% |
| First Day Volume | 170340000.0 |
| First Day Turnover | 2465020000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約50.0%或2,556.6百萬港元，預期將用于拓展海外產能，包括建設一家電解鋁冶煉廠以及購買及安裝生產設備； 2、約40.0%或2,045.3百萬港元，預期將用于綠色能源項目，包括建設綠色能源發電站以及購買及安裝其所用設備； 3、約10.0%或511.3百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席全球协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
南华证券投资有限公司
联席牵头经办人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
南华证券投资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
大华继显（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
南华证券投资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 北京市通商律师事务所 凯博律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
富而德律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | CRU International Limited |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 崔立新先生 | 1,500,000,000 | 75.00% | — | 2026-05-23 | 2026-05-23 |
| 2 | Bloomsbury | 1,500,000,000 | 75.00% | — | 2026-05-23 | 2026-05-23 |
| 3 | Hillhouse Investment | 53,056,000 | 10.61% | 2.65% | — | — |
| 4 | 中國宏橋集團有限公司 | 21,222,000 | 4.24% | 1.06% | — | — |
| 5 | 公司（「泰康人壽」） | 21,222,000 | 4.24% | 1.06% | — | — |
| 6 | 有限公司（「柏駿」） | 7,074,000 | 1.41% | 0.35% | — | — |
| 7 | 公司（「寶達投資」） | 7,074,000 | 1.41% | 0.35% | — | — |
| 8 | LP及 China Core Fund | 7,074,000 | 1.41% | 0.35% | — | — |
| 9 | 公司（「香港景林」） | 6,204,000 | 1.24% | 0.31% | — | — |
| 10 | Capital」） | 4,244,000 | 0.85% | 0.21% | — | — |
| 11 | 博時基金（國際）有限公司 | 353,500 | 0.07% | 0.02% | — | — |
| 12 | 上海瓴仁私募基金管理 | 35,000 | 0.01% | 0.00% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 崔立新 |
|---|---|
| Company Secretary | 张建乡 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 崔先生通过Bloomsbury Holding持有本公司1,500,000,000股股份，占紧随全球发售完成后已发行股份的75%（假设超额配股权并无获行使）。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500 | 37,271 | 3,727 | 0.10 |
| 1,000 | 7,643 | 7,643 | 0.20 |
| 1,500 | 4,657 | 496 | 0.11 |
| 2,000 | 4,582 | 496 | 0.14 |
| 2,500 | 4,520 | 4,520 | 0.14 |
| 3,000 | 3,165 | 3,165 | 0.13 |
| 3,500 | 1,372 | 157 | 0.11 |
| 4,000 | 1,776 | 157 | 0.13 |
| 4,500 | 5,245 | 5,245 | 0.13 |
| 5,000 | 4,169 | 4,169 | 0.13 |
| 6,000 | 1,939 | 224 | 0.12 |
| 7,000 | 1,835 | 224 | 0.13 |
| 8,000 | 2,215 | 2,215 | 0.15 |
| 9,000 | 2,933 | 2,933 | 0.17 |
| 10,000 | 6,220 | 1,095 | 0.18 |
| 15,000 | 4,589 | 1,095 | 0.26 |
| 20,000 | 4,136 | 4,136 | 0.28 |
| 25,000 | 2,578 | 2,578 | 0.33 |
| 30,000 | 2,095 | 802 | 0.38 |
| 35,000 | 1,577 | 802 | 0.45 |
| 40,000 | 1,569 | 1,569 | 0.50 |
| 45,000 | 1,391 | 1,391 | 0.56 |
| 50,000 | 2,821 | 1,683 | 0.60 |
| 60,000 | 1,764 | 1,683 | 0.72 |
| 70,000 | 1,458 | 1,458 | 0.83 |
| 80,000 | 1,327 | 1,327 | 0.93 |
| 90,000 | 1,300 | 1,300 | 1.01 |
| 100,000 | 6,379 | 638 | 1.10 |
| 200,000 | 4,043 | 1,617 | 1.40 |
| 300,000 | 2,641 | 2,641 | 2.10 |
| 400,000 | 3,758 | 1,804 | 2.48 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500,000 | 4,070 | 4,070 | 3.00 |
| 600,000 | 1,274 | 317 | 3.24 |
| 700,000 | 870 | 557 | 3.64 |
| 800,000 | 755 | 755 | 4.00 |
| 900,000 | 575 | 81 | 4.14 |
| 1,000,000 | 2,424 | 485 | 4.20 |
| 2,000,000 | 979 | 979 | 5.20 |
| 3,000,000 | 451 | 180 | 5.40 |
| 4,000,000 | 249 | 149 | 5.60 |
| 5,000,000 | 155 | 155 | 6.00 |
| 6,000,000 | 72 | 72 | 7.20 |
| 7,000,000 | 61 | 61 | 8.40 |
| 8,000,000 | 51 | 51 | 9.60 |
| 9,000,000 | 42 | 42 | 10.80 |
| 10,000,000 | 135 | 135 | 12.00 |
| 20,000,000 | 24 | 24 | 20.00 |
| 25,000,000 | 73 | 73 | 20.00 |
Allotment Benchmarks
