// Company Overview //
| Stock Name | 凱樂士科技 |
|---|---|
| Stock Code | 02729 |
| Company Full Name | 凱樂士科技 |
| Industry | 工业制造 |
| Principal Activities | 我們是綜合智能場內物流機器人提供商，提供以三個核心產品線為主的種類豐富的機器人產品：多向穿梭車機器人(MSR)、自主移動機器人(AMR)以及輸送分揀機器人(CSR)。我們的機器人產品組合具備存取、分揀及搬運的核心功能，覆蓋整個場內物流的業務範圍。 |
| Listing Date | 2026-03-24 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國浙江省嘉興市南湖區大橋鎮馳騁路1118號 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.galaxis-tech.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-03-16 to 2026-03-19 |
| Offer Price | HK$ 16.66 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,332 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 36,798,000 |
| HK Public Offering Shares | 3,679,800 (10.0%) |
| International Placing Shares | 33,118,200 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~8.6% |
| Total Shares Post-IPO | 427,883,729 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 613,054,680 |
| Public Offering Size | HK$ 61,305,468 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 2,153.3x |
| Valid Applications | 107,253 |
| Accepted Applications | 17,382 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 61,305,468 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 7,128,542,925 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣178.1百萬元（2024年） |
| Period-End Cash Balance | 人民币115,800,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 57,300,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~8.8% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 32.0 |
| First Day Change | 84.27% |
| First Day Volume | 11298600.0 |
| First Day Turnover | 334777000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約24.5%或151.3百萬港元，將用于推進公司的核心機器人產品線； 2、約20.5%或126.6百萬港元，將用于公司底層技術的研發及軟件能力開發； 3、約25.0%或154.4百萬港元，將用于擴大產能及提升制造能力； 4、約20.0%或123.5百萬港元，將用于執行公司的全球市場擴張戰； 5、約10.0%或61.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
国泰君安融资有限公司
中信证券（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
联席全球协调人 (6)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (13)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
联席牵头经办人 (13)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
资本市场中介人 (12)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 礼丰律师事务所 Hogan Lovells Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
嘉源律师事务所 锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 谷春光 |
|---|---|
| Company Secretary | 宋垚 |
執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 谷春光 | — | 執行董事 |
| 2 | 杨艳 | — | 執行董事 |
| 3 | 沈鹭 | — | 執行董事 |
| 4 | 白红星 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 沈奇 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李秋雨 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 胡建强 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 莫融 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘克立 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 緊隨全球發售完成及非上市股份轉換為H股後，谷春光博士、楊艷博士、沈鷺先生、馬蘭女士、嘉興九麥、嘉興匯戈、嘉興融銘及嘉興蓋勒作為一致行動人合共持有116,656,560股H股，佔已發行股本總額約27.26%。順豐泰森持有55,135,080股H股，佔12.89%。中金資本持有39,687,120股H股，佔9.28%。招商局集團持有30,915,099股H股，佔7.23%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 24,885 | 24,885 | 0.05 |
| 400 | 22,166 | 22,166 | 0.05 |
| 600 | 2,881 | 2,881 | 0.05 |
| 800 | 1,775 | 1,775 | 0.05 |
| 1,000 | 2,538 | 2,538 | 0.05 |
| 1,200 | 1,010 | 1,010 | 0.05 |
| 1,400 | 1,081 | 1,081 | 0.05 |
| 1,600 | 825 | 45 | 0.05 |
| 1,800 | 747 | 41 | 0.05 |
| 2,000 | 6,652 | 6,652 | 0.06 |
| 3,000 | 2,354 | 2,354 | 0.06 |
| 4,000 | 1,891 | 1,891 | 0.06 |
| 5,000 | 1,234 | 1,234 | 0.06 |
| 6,000 | 811 | 53 | 0.07 |
| 7,000 | 936 | 64 | 0.07 |
| 8,000 | 696 | 49 | 0.07 |
| 9,000 | 623 | 45 | 0.07 |
| 10,000 | 4,172 | 4,172 | 0.07 |
| 20,000 | 3,012 | 3,012 | 0.09 |
| 30,000 | 2,620 | 2,620 | 0.12 |
| 40,000 | 1,190 | 1,190 | 0.14 |
| 50,000 | 732 | 732 | 0.15 |
| 60,000 | 677 | 677 | 0.18 |
| 70,000 | 1,280 | 1,280 | 0.21 |
| 80,000 | 561 | 561 | 0.20 |
| 90,000 | 325 | 76 | 0.23 |
| 100,000 | 4,152 | 4,152 | 0.25 |
| 200,000 | 5,675 | 5,675 | 0.50 |
| 300,000 | 4,602 | 4,602 | 0.75 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 1,270 | 1,270 | 0.80 |
| 500,000 | 549 | 549 | 0.75 |
| 600,000 | 364 | 364 | 0.90 |
| 700,000 | 670 | 670 | 1.05 |
| 800,000 | 353 | 353 | 1.20 |
| 900,000 | 139 | 139 | 1.35 |
| 1,000,000 | 600 | 600 | 1.00 |
| 1,200,000 | 202 | 202 | 1.20 |
| 1,400,000 | 203 | 203 | 1.40 |
| 1,600,000 | 141 | 141 | 1.60 |
| 1,839,800 | 659 | 659 | 1.84 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
