// Company Overview //
| Stock Name | 明略科技－Ｗ |
|---|---|
| Stock Code | 02718 |
| Company Full Name | 明略科技－Ｗ |
| Industry | 企业服务/软件 |
| Principal Activities | 我們是中國領先的數據智能應用軟件公司，提供營銷智能和營運智能產品及解決方案，涵蓋線上及線下場景，利用大模型、行業特定知識及多模態數據轉變企業的營銷及營運戰略設計和決策程序。 |
| Listing Date | 2025-11-03 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 8A不同投票权 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | Yes |
| Registered Address (Mainland China) | 中國四川省資陽市雁江區外環路西三段222號1棟8樓807室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1922室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | mininglamp.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-10-23 to 2025-10-28 |
| Offer Price | HK$ 141.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 40 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,640 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 7,219,000 |
| HK Public Offering Shares | 721,920 (10.0%) |
| International Placing Shares | 6,497,080 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~5.0% |
| Total Shares Post-IPO | 144,378,361 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,017,879,000 |
| Public Offering Size | HK$ 101,790,720 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 4,452.9x |
| Valid Applications | 283,629 |
| Accepted Applications | 18,048 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 101,790,720 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 20,357,348,901 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣7.9百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币180,900,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 115,800,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 2.65 |
| First Day Change | -9.48% |
| First Day Volume | 120742000.0 |
| First Day Turnover | 318820000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約35%（約315.8百萬港元）預期將于未來三年用于提升技術研發能力； 2、約40%（約360.9百萬港元）預期將用于產品開發，以豐富產品組合； 3、約15%（約135.3百萬港元）預期將用于營銷、品牌推廣及銷售團隊擴張，旨在進一步擴大客戶群并深化在數據智能行業的立足點； 4、約10%（約90.2百萬港元）預期將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(sole)
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
联席账簿管理人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富泽证券（国际）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
木兰投资管理有限公司
巨诚证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富泽证券（国际）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
木兰投资管理有限公司
巨诚证券有限公司
资本市场中介人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富泽证券（国际）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
木兰投资管理有限公司
巨诚证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
世达国际律师事务所 北京市中伦律师事务所 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Hundreds Capital | 275,800 | 3.80% | 0.20% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 吳明輝 |
|---|---|
| Company Secretary | 樊信 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 緊隨全球發售完成後，主要股東包括：騰訊控股有限公司（通過意像架構投資（香港）有限公司等）持有A類股份約28.93%；金曉秋先生（通過多家實體）持有A類股份約8.99%；上海予連投資中心（有限合夥）持有A類股份約7.97%；吳先生（通過Mine Mine International Limited）持有B類股份100%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 40 | 116,865 | 1,169 | 0.01 |
| 80 | 15,485 | 208 | 0.01 |
| 120 | 8,927 | 143 | 0.02 |
| 160 | 6,417 | 116 | 0.02 |
| 200 | 7,086 | 141 | 0.02 |
| 240 | 2,761 | 60 | 0.02 |
| 280 | 2,534 | 58 | 0.02 |
| 320 | 7,545 | 183 | 0.02 |
| 360 | 2,001 | 51 | 0.03 |
| 400 | 10,738 | 286 | 0.03 |
| 600 | 6,704 | 212 | 0.03 |
| 800 | 4,714 | 168 | 0.04 |
| 1,000 | 3,625 | 142 | 0.04 |
| 1,200 | 2,615 | 111 | 0.04 |
| 1,400 | 2,192 | 99 | 0.05 |
| 1,600 | 2,027 | 97 | 0.05 |
| 1,800 | 1,563 | 79 | 0.05 |
| 2,000 | 7,041 | 370 | 0.06 |
| 3,000 | 5,354 | 335 | 0.06 |
| 4,000 | 4,599 | 325 | 0.07 |
| 5,000 | 3,401 | 264 | 0.07 |
| 6,000 | 2,826 | 237 | 0.09 |
| 7,000 | 2,622 | 235 | 0.09 |
| 8,000 | 2,316 | 219 | 0.10 |
| 9,000 | 1,626 | 162 | 0.09 |
| 10,000 | 10,180 | 1,059 | 0.10 |
| 20,000 | 6,958 | 971 | 0.15 |
| 30,000 | 9,198 | 1,524 | 0.15 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 40,000 | 6,091 | 1,219 | 0.20 |
| 50,000 | 2,770 | 651 | 0.25 |
| 60,000 | 2,025 | 542 | 0.30 |
| 70,000 | 1,640 | 490 | 0.35 |
| 80,000 | 1,487 | 489 | 0.40 |
| 90,000 | 947 | 339 | 0.45 |
| 100,000 | 3,177 | 1,225 | 0.50 |
| 150,000 | 1,717 | 886 | 0.38 |
| 200,000 | 1,063 | 674 | 0.50 |
| 250,000 | 623 | 464 | 0.62 |
| 300,000 | 449 | 381 | 0.75 |
| 360,960 | 1,720 | 1,664 | 0.90 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
