埃斯頓 02715 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	埃斯頓
Stock Code	02715
Company Full Name	埃斯頓
Industry	工業機器人
Principal Activities	我們是中國工業機器人領軍企業，主要向從事汽車、工程機械及重工業以及鋰電池等多個製造領域的客戶提供(i)工業機器人及智能製造系統及(ii)自動化核心部件及運動控制系統。
Listing Date	2026-03-09
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	江蘇省南京江寧吉印大道1888號
Business Address (Hong Kong)	香港中環康樂廣場1號怡和大廈4樓
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	estun.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0%
Offer Period	2026-02-27 to 2026-03-04
Offer Price	HK$ 15.36 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	200 shares
Entry Threshold	HK$ 3,072
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	96,780,000
HK Public Offering Shares	9,678,000 (10.0%)
International Placing Shares	87,102,000 (90.0%)
Offer Ratio	~10.0%
Total Shares Post-IPO	967,798,453 shares
Total Global Offering Size	HK$ 1,486,540,800
Public Offering Size	HK$ 148,654,080 (10.0%)
Oversubscription Multiple	19.7x
Valid Applications	27,190
Accepted Applications	6,799
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 148,654,080
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 14,865,384,238
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	-17.19
Profit/Loss Status	盈利約人民幣XX百萬元
Period-End Cash Balance	人民币668,300,000元
Listing Expenses	~HK$ 79,900,000
Listing Expenses / Funds Raised	~5.1%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 15.36
First Day Change	-16.02%
First Day Volume	20582500.0
First Day Turnover	293044000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于擴充公司的全球生產能力； 2、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于在全球工業機器人產業鏈上下游有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會； 3、約20.0%，即約297.2百萬港元，將投資于研發項目，以推動下一代工業機器人技術的發展； 4、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于提升公司的全球服務能力及開發組織范圍內的數字化管理系統； 5、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于部分償還現有貸款； 6、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。

Use of Proceeds

1、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于擴充公司的全球生產能力； 2、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于在全球工業機器人產業鏈上下游有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會； 3、約20.0%，即約297.2百萬港元，將投資于研發項目，以推動下一代工業機器人技術的發展； 4、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于提升公司的全球服務能力及開發組織范圍內的數字化管理系統； 5、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于部分償還現有貸款； 6、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

华泰金融控股（香港）有限公司(sole)

保荐人兼整体协调人 (1)

华泰金融控股（香港）有限公司(sole)

整体协调人 (3)

华泰金融控股（香港）有限公司广发证券（香港）经纪有限公司招银国际融资有限公司

联席全球协调人 (4)

华泰金融控股（香港）有限公司广发证券（香港）经纪有限公司招银国际融资有限公司交银国际证券有限公司

联席账簿管理人 (11)

华泰金融控股（香港）有限公司广发证券（香港）经纪有限公司招银国际融资有限公司交银国际证券有限公司农银国际融资有限公司工银国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司富途证券国际（香港）有限公司利弗莫尔证券有限公司 TradeGo Markets Limited 华安证券（香港）经纪有限公司

联席牵头经办人 (11)

华泰金融控股（香港）有限公司广发证券（香港）经纪有限公司招银国际融资有限公司交银国际证券有限公司农银国际证券有限公司工银国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司富途证券国际（香港）有限公司利弗莫尔证券有限公司 TradeGo Markets Limited 华安证券（香港）经纪有限公司

资本市场中介人 (12)

华泰金融控股（香港）有限公司广发证券（香港）经纪有限公司招银国际融资有限公司交银国际证券有限公司农银国际融资有限公司农银国际证券有限公司工银国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司富途证券国际（香港）有限公司利弗莫尔证券有限公司 TradeGo Markets Limited 华安证券（香港）经纪有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	中伦律师事务所有限法律责任合伙中伦律师事务所 Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo
保荐人/包销商法律顾问	天元律师事务所（有限法律责任合伙）通商律师事务所
核数师兼申报会计师	毕马威会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行	中国工商银行（亚洲）有限公司中国银行（香港）有限公司招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	南京派雷斯特	254,894,742	26.34%	—	2026-09-08	2026-09-08
2	吳波先生	110,996,700	11.47%	—	2026-09-08	2026-09-08
3	HarvestOriental	10,177,200	10.52%	1.05%	2026-09-08	2026-09-08
4	亨通光電國際	7,633,000	7.89%	0.79%	2026-09-08	2026-09-08
5	（「Dream’ee HK Fund」）	5,208,200	5.38%	0.54%	—	—
6	Dream’eeHKFund	5,208,200	5.38%	0.54%	2026-09-08	2026-09-08
7	至源	5,088,600	5.26%	0.53%	2026-09-08	2026-09-08
8	HaitianHuayuan	2,481,400	2.56%	0.26%	2026-09-08	2026-09-08
9	裕祥	1,933,600	2.00%	0.20%	2026-09-08	2026-09-08
10	（「前海合眾投資」）	1,526,600	1.58%	0.16%	—	—
11	前海合眾投資	1,526,600	1.58%	0.16%	2026-09-08	2026-09-08
12	吳侃先生	1,263,033	0.13%	—	2026-09-08	2026-09-08

// Directors & Management //

Chairman	吳波
Company Secretary	肖婷婷

執行董事 (5)

#	Name	English Name	Type
1	吴波	—	執行董事
2	吴侃	—	執行董事
3	诸春华	—	執行董事
4	周爱林	—	執行董事
5	何灵军	—	執行董事

非執行董事 (1)

#	Name	English Name	Type
1	陈银兰	—	非執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	汤文成	—	獨立非執行董事
2	韩小芳	—	獨立非執行董事
3	林金俊	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	控股股東集團包括吳先生、吳侃先生、劉芳女士及南京派雷斯特。截至最後實際可行日期，控股股東集團可行使本公司約42.15%的表決權。緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使及根據2025年購股權計劃授出的購股權未獲行使），控股股東集團將有權行使本公司約35.83%的表決權。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200	12,869	642	0.05
400	4,206	420	0.10
600	1,471	220	0.15
800	593	118	0.20
1,000	1,093	271	0.25
1,200	384	114	0.30
1,400	200	69	0.35
1,600	197	77	0.39
1,800	207	90	0.43
2,000	1,966	943	0.48
3,000	553	398	0.72
4,000	348	334	0.96
5,000	375	74	1.20
6,000	359	157	1.44
7,000	122	82	1.67
8,000	115	105	1.91
9,000	89	13	2.15
10,000	639	245	2.38
20,000	380	293	4.77
30,000	213	34	7.15
40,000	132	72	9.54
50,000	80	74	11.92
60,000	94	30	14.31
70,000	21	14	16.66
80,000	48	2	19.04
90,000	24	10	21.42
100,000	181	137	23.75
200,000	93	49	47.50
300,000	71	28	81.45

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
400,000	16	8	108.60
500,000	7	5	135.75
600,000	8	6	162.90
700,000	3	3	190.05
800,000	4	4	217.20
900,000	3	1	244.35
1,000,000	11	3	271.50
1,500,000	5	5	407.25
2,000,000	7	4	543.00
3,000,000	1	1	814.50
4,839,000	2	2	1313.79

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

埃斯頓 02715Stock Information