// Company Overview //
| Stock Name | 海致科技集團 |
|---|---|
| Stock Code | 02706 |
| Company Full Name | 海致科技集團 |
| Industry | 人工智能 |
| Principal Activities | 本公司是中國領先的企業，專注於通過圖模融合技術開發Atlas圖譜解決方案及產業級智能體並提供產業級人工智能解決方案。 |
| Listing Date | 2026-02-13 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 北京市 北京經濟技術開發區 科谷一街8號院8號樓 15層1501室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 中環 康樂廣場一號 怡和大廈四樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | haizhi.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-02-05 to 2026-02-10 |
| Offer Price | HK$ 27.06 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,412 |
| Par Value | RMB 0.1 / shares |
| Global Offering Shares | 28,030,200 |
| HK Public Offering Shares | 2,803,200 (10.0%) |
| International Placing Shares | 25,227,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~7.0% |
| Total Shares Post-IPO | 400,430,680 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 758,497,212 |
| Public Offering Size | HK$ 75,854,592 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 5,065.1x |
| Valid Applications | 232,258 |
| Accepted Applications | 14,016 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 75,854,592 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 10,835,654,200 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣93.7百萬元（2024年） |
| Period-End Cash Balance | 人民币81,400,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 102,800,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 82.3 |
| First Day Change | 242.20% |
| First Day Volume | 9807070.0 |
| First Day Turnover | 863449000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約45.0%（或291.8百萬港元）將用于研發以強化圖模融合技術； 2、約20.0%（或129.7百萬港元）將用于優化Atlas智能體； 3、約15.0%（或97.3百萬港元）將用于深化與客戶的合作，探索新應用場景以及拓展香港及新加坡市場； 4、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于戰略投資、合并及收購； 5、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源融资（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
招银国际融资有限公司
整体协调人 (3)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (11)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
农银国际融资有限公司
富德证券有限公司
华福国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
艾德证券期货有限公司
联席牵头经办人 (11)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
华福国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
艾德证券期货有限公司
资本市场中介人 (12)
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
华福国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
艾德证券期货有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 北京市中伦律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 世辉律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Investment Fund SPC | 1,426,200 | 5.09% | 0.36% | — | — |
| 2 | Development | 864,400 | 3.08% | 0.22% | 2026-08-12 | 2026-08-12 |
| 3 | 型公司-富德啟拓股 | 20,200 | 0.07% | 0.01% | — | — |
| 4 | 博時基金（國際）有 | 3,400 | 0.01% | 0.00% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 任旭陽 |
|---|---|
| Company Secretary | 苗正 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 任先生（實益權益5.38%，受控法團權益9.86%，一致行動人士權益12.14%）、楊先生（實益權益4.44%，受控法團權益7.70%，一致行動人士權益15.25%）、海闊分享（9.86%）、海闊成長（7.70%）、君萃（12.68%）等。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 82,364 | 82,364 | 0.00 |
| 400 | 12,074 | 12,074 | 0.00 |
| 600 | 7,116 | 7,116 | 0.00 |
| 800 | 5,818 | 5,818 | 0.00 |
| 1,000 | 5,850 | 5,850 | 0.00 |
| 1,200 | 2,848 | 2,848 | 0.00 |
| 1,400 | 2,009 | 2,009 | 0.00 |
| 1,600 | 11,123 | 11,123 | 0.00 |
| 1,800 | 2,433 | 2,433 | 0.01 |
| 2,000 | 8,928 | 8,928 | 0.01 |
| 3,000 | 6,332 | 6,332 | 0.01 |
| 4,000 | 4,198 | 4,198 | 0.01 |
| 5,000 | 2,952 | 2,952 | 0.01 |
| 6,000 | 2,523 | 2,523 | 0.02 |
| 7,000 | 2,128 | 2,128 | 0.02 |
| 8,000 | 1,851 | 1,851 | 0.02 |
| 9,000 | 1,906 | 1,906 | 0.03 |
| 10,000 | 9,179 | 9,179 | 0.03 |
| 20,000 | 6,641 | 6,641 | 0.06 |
| 30,000 | 4,379 | 4,379 | 0.09 |
| 40,000 | 3,481 | 3,481 | 0.12 |
| 50,000 | 2,604 | 2,604 | 0.15 |
| 60,000 | 2,069 | 2,069 | 0.18 |
| 70,000 | 1,838 | 1,838 | 0.21 |
| 80,000 | 1,616 | 1,616 | 0.24 |
| 90,000 | 1,274 | 1,274 | 0.27 |
| 100,000 | 10,338 | 10,338 | 0.30 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 11,891 | 11,891 | 0.10 |
| 300,000 | 3,920 | 3,920 | 0.15 |
| 400,000 | 2,626 | 2,626 | 0.20 |
| 500,000 | 1,464 | 1,464 | 0.25 |
| 600,000 | 1,170 | 1,170 | 0.30 |
| 700,000 | 869 | 869 | 0.35 |
| 800,000 | 765 | 765 | 0.40 |
| 900,000 | 446 | 446 | 0.45 |
| 1,000,000 | 479 | 479 | 0.50 |
| 1,100,000 | 267 | 267 | 0.55 |
| 1,200,000 | 257 | 257 | 0.60 |
| 1,300,000 | 219 | 219 | 0.65 |
| 1,401,600 | 2,013 | 2,013 | 0.70 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
