// Company Overview //
| Stock Name | 國民技術 |
|---|---|
| Stock Code | 02701 |
| Company Full Name | 國民技術 |
| Industry | 半导体 |
| Principal Activities | 我們是一家平台型集成電路（「IC」）設計公司，致力於為各類智能終端提供控制芯片與系統解決方案。我們亦經營鋰電池負極材料業務。 |
| Listing Date | 2026-03-23 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 廣東省 深圳市南山區 西麗街道 松坪山社區 寶深路109號國民技術大廈1樓 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1918室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | nsingtech.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制A |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Offer Period | 2026-03-13 to 2026-03-18 |
| Offer Price | HK$ 10.80 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,160 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 95,000,000 |
| HK Public Offering Shares | 9,500,000 (10.0%) |
| International Placing Shares | 85,500,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~14.01% |
| Total Shares Post-IPO | 678,126,700 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,026,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ 102,600,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 131.8x |
| Valid Applications | 56,547 |
| Accepted Applications | 24,399 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 102,600,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 7,323,768,360 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣255.7百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币173,800,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 82,000,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 14.3 |
| First Day Change | 4.17% |
| First Day Volume | 58692800.0 |
| First Day Turnover | 747407000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約50.8%或479.1百萬港元將用于增強研發能力，開發新產品系列及提升產品性能； 2、約9.2%或87.2百萬港元將用于升級現有產品組合； 3、約15.0%或141.6百萬港元將用于開展戰略投資及收購； 4、約15.0%或141.6百萬港元將用于償還部分尚未償還銀行貸款； 5、約10.0%或94.4百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
交银国际证券有限公司
联席全球协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
交银国际证券有限公司
联席账簿管理人 (5)
中信里昂证券有限公司
交银国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
金洛证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (5)
中信里昂证券有限公司
交银国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
金洛证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (5)
中信里昂证券有限公司
交银国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
金洛证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
欧华律师事务所 汉坤律师事务所 Incisive Law LLC Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
| # | Investor Name | Investment Amount | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （港元）国华人寿 | 50,000,000 HKD | 4,629,600 | 4.90% | 4.90% | 6 months | 2026-09-23 |
| 2 | Harvest Oriental II | 40,000,000 HKD | 3,703,600 | 3.90% | 3.90% | 6 months | 2026-09-23 |
| 3 | 戴女士 | 30,000,000 HKD | 2,777,600 | 2.90% | 2.90% | 6 months | 2026-09-23 |
| 4 | 安先生 | 10,000,000 HKD | 925,800 | 1.00% | 1.00% | 6 months | 2026-09-23 |
| 5 | 欣旺达财资 | 10,000,000 HKD | 925,800 | 1.00% | 1.00% | 6 months | 2026-09-23 |
// Directors & Management //
| Chairman | 孫迎彤 |
|---|---|
| Company Secretary | 葉艷桃 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙迎彤 | — | 執行董事 |
| 2 | 阚玉伦 | — | 執行董事 |
| 3 | 叶艳桃 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 周斌 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈卫武 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 郝丹 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 吉杏丹 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 本公司並無任何主要股東（定義見上市規則）。此外，本公司並無任何控股股東。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 24,237 | 7,272 | 0.30 |
| 400 | 3,180 | 1,104 | 0.35 |
| 600 | 9,007 | 3,403 | 0.38 |
| 800 | 1,353 | 543 | 0.40 |
| 1,000 | 1,735 | 730 | 0.42 |
| 1,200 | 414 | 181 | 0.44 |
| 1,400 | 370 | 167 | 0.45 |
| 1,600 | 336 | 156 | 0.46 |
| 1,800 | 554 | 264 | 0.48 |
| 2,000 | 2,738 | 1,332 | 0.49 |
| 3,000 | 1,279 | 678 | 0.53 |
| 4,000 | 1,498 | 843 | 0.56 |
| 5,000 | 816 | 481 | 0.59 |
| 6,000 | 604 | 370 | 0.61 |
| 7,000 | 232 | 147 | 0.63 |
| 8,000 | 210 | 137 | 0.65 |
| 9,000 | 1,406 | 938 | 0.67 |
| 10,000 | 1,883 | 1,284 | 0.68 |
| 20,000 | 1,063 | 839 | 0.79 |
| 30,000 | 456 | 392 | 0.85 |
| 40,000 | 296 | 270 | 0.92 |
| 50,000 | 262 | 251 | 0.95 |
| 60,000 | 174 | 173 | 0.99 |
| 70,000 | 124 | 124 | 1.01 |
| 80,000 | 110 | 7 | 1.08 |
| 90,000 | 100 | 9 | 1.08 |
| 100,000 | 495 | 53 | 1.10 |
| 200,000 | 336 | 94 | 1.30 |
| 300,000 | 171 | 67 | 1.35 |
| 400,000 | 152 | 77 | 1.60 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500,000 | 520 | 231 | 15.50 |
| 600,000 | 65 | 10 | 18.30 |
| 700,000 | 50 | 50 | 21.00 |
| 800,000 | 48 | 48 | 23.20 |
| 900,000 | 23 | 23 | 25.20 |
| 1,000,000 | 147 | 147 | 27.00 |
| 2,000,000 | 54 | 54 | 53.00 |
| 3,000,000 | 13 | 13 | 75.00 |
| 4,000,000 | 8 | 8 | 98.00 |
| 4,750,000 | 28 | 28 | 114.00 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
