// Company Overview //
| Stock Name | 真健康醫療－Ｂ |
|---|---|
| Stock Code | 02697 |
| Company Full Name | 真健康醫療－Ｂ |
| Industry | 機器人科技 |
| Principal Activities | 我們於中國從事經皮穿刺手術及消融手術機器人研發及商業化。核心產品為經皮穿刺手術機器人（四個型號），關鍵產品包括經皮微波消融手術機器人，以及五款其他候選產品如緊湊型經皮穿刺手術機器人、微波消融治療儀、冷凍消融機器人、體外器官保存與評估系統等。 |
| Listing Date | 2026-06-30 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | 18A生物科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 廣東省珠海市橫琴新區環島東路1889號9棟第一層101室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | 中國 |
| Listing Method | 全球發售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | truehealth.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | No data |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-06-22 to 2026-06-25 |
| Offer Price | HK$ 126.20 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 20 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,524 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 3,564,700 |
| HK Public Offering Shares | 356,480 (10.0%) |
| International Placing Shares | 3,208,220 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 35,647,003 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 449,865,140 |
| Public Offering Size | HK$ 44,987,776 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,790.4x |
| Valid Applications | 128,208 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,541,400,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | 人民币6,910.9百万元 |
| P/E Ratio | 不适用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 亏损约人民币90.1百万元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币260.2百万元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 66,100,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | 人民币520.0百万元 |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 约74.5%用于核心产品的研发及商业化；约25.5%用于补充营运资金及一般企业用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
星展亚洲融资有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
农银国际融资有限公司
富德证券有限公司
民银证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
开盘证券有限公司
浦银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
民银证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
开盘证券有限公司
南华证券投资有限公司
浦银国际融资有限公司
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
星展亚洲融资有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
民银证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
开盘证券有限公司
南华证券投资有限公司
浦银国际融资有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
德恒律师事务所（香港）有限法律责任合伙 北京德恒律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
欧华律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 合规顾问 | 迈时资本有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 星展银行（香港）有限公司 |
| H股证券登记处 | 卓佳证券登记有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 張昊任 |
|---|---|
| Company Secretary | 陳妙娉、林慧怡 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 張昊任 | — | 執行董事 |
| 2 | 陳妙娉 | — | 執行董事 |
| 3 | 郭健 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 莫金玲 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 劉良鋼 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 吳冠誠 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 馬劍鳴 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 控股股東為張昊任女士及其控制的實體：任陽生物科技（10.47%）、誠真健康（9.35%）、嘉潤同創（7.48%）、嘉潤合創（7.15%）、珠海美吉睿（6.46%）、嘉潤新創（5.61%）、欣慧潤康（0.10%），合計持有約46.63%股份。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 20 | 41,427 | 41,427 | 0.02 |
| 40 | 7,588 | 7,588 | 0.03 |
| 60 | 27,564 | 27,564 | 0.03 |
| 80 | 2,610 | 2,610 | 0.04 |
| 100 | 2,326 | 2,326 | 0.04 |
| 120 | 1,081 | 1,081 | 0.05 |
| 140 | 894 | 894 | 0.05 |
| 160 | 789 | 789 | 0.05 |
| 180 | 666 | 666 | 0.06 |
| 200 | 5,197 | 5,197 | 0.06 |
| 300 | 5,819 | 5,819 | 0.07 |
| 400 | 2,139 | 2,139 | 0.08 |
| 500 | 1,281 | 1,281 | 0.09 |
| 600 | 966 | 966 | 0.10 |
| 700 | 1,574 | 1,574 | 0.10 |
| 800 | 737 | 737 | 0.11 |
| 900 | 448 | 448 | 0.12 |
| 1,000 | 2,980 | 2,980 | 0.12 |
| 2,000 | 2,421 | 2,421 | 0.16 |
| 3,000 | 1,755 | 1,755 | 0.20 |
| 4,000 | 1,468 | 1,468 | 0.22 |
| 5,000 | 1,032 | 1,032 | 0.25 |
| 6,000 | 774 | 774 | 0.27 |
| 7,000 | 581 | 581 | 0.28 |
| 8,000 | 794 | 794 | 0.32 |
| 9,000 | 455 | 455 | 0.32 |
| 10,000 | 2,874 | 2,874 | 0.35 |
| 20,000 | 1,760 | 1,760 | 0.50 |
| 30,000 | 1,667 | 1,667 | 0.60 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 40,000 | 2,994 | 2,994 | 1.00 |
| 50,000 | 744 | 106 | 1.25 |
| 60,000 | 524 | 144 | 1.20 |
| 70,000 | 341 | 135 | 1.40 |
| 80,000 | 314 | 161 | 1.60 |
| 90,000 | 171 | 107 | 1.80 |
| 100,000 | 281 | 204 | 1.50 |
| 120,000 | 199 | 184 | 1.80 |
| 140,000 | 145 | 16 | 2.10 |
| 160,000 | 127 | 36 | 2.40 |
| 178,240 | 701 | 305 | 2.67 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
