// Company Overview //
| Stock Name | 印象大红袍 |
|---|---|
| Stock Code | 02695 |
| Company Full Name | 印象大红袍 |
| Industry | 文旅演出 |
| Principal Activities | 我們是一家國有文旅服務企業，總部位於福建省武夷山。我們的業務包括三個主要業務分部：(i)演出及表演服務；(ii)印象文旅小鎮業務；及(iii)茶湯酒店業務。 |
| Listing Date | 2025-12-22 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 福建省 武夷山市 度假區茶博園 數字茶博館內 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.yxdhp.com.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (新三板) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨 |
| Offer Period | 2025-12-12 to 2025-12-17 |
| Offer Price | HK$ 3.60 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | — shares |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 36,100,000 |
| HK Public Offering Shares | — (0.0%) |
| International Placing Shares | 32,490,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 144,170,000 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 129,960,000 |
| Public Offering Size | HK$ — (0.0%) |
| Oversubscription Multiple | 3,397.5x |
| Valid Applications | 114,610 |
| Accepted Applications | 3,610 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 12,996,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 519,012,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於盈利狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣42.8百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币57,500,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 26,400,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 3.26 |
| First Day Change | -35.28% |
| First Day Volume | 42683000.0 |
| First Day Turnover | 146998000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約25.4百萬港元（相當于約人民幣23.2百萬元），約23.0%，將用于升級標志性演出《印象大紅袍》山水實景演出； 2、約31.6百萬港元（相當于約人民幣28.7百萬元），約28.6%，將適用于(i)于2025年進一步發展印象建州美食主題街區，將其轉化為一個充滿活力的景點，向旅客提供現有服務項目以外的演出藝術體驗；(ii)于2026年進一步發展印象文旅小鎮，優化周邊景觀，包括引入濱江大道；及(iii)于2026年全面改造武夷茶博館4A級景區； 3、約22.1百萬港元（相當于約人民幣20.1百萬元），約20.0%，將用于通過向現有文化旅游演出項目注入管理經驗和創新的運營模式，取得另一個優質文化旅游演出項目； 4、約12.1百萬港元（相當于約人民幣11.1百萬元），約11.0%，將用于提升品牌形象及擴大業務影響力的宣傳工作； 5、約8.2百萬港元（相當于約人民幣7.4百萬元），約7.4%，將用于升級票務管理系統及軟件； 6、約11.0百萬港元（相當于約人民幣10.1百萬元），約10.0%，將用作營運資金和其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
中信里昂证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
国泰君安证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席牵头经办人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
中信里昂证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
国泰君安证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 | 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 嘉林资本有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 交通银行（香港）有限公司 渣打银行（香港）有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
| 穩定價格操作人 | 中国国际金融香港证券有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 衷柏夷 |
|---|---|
| Company Secretary | 黃金晶 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使），福建武夷山文旅集團（通過武夷山文化旅遊）持有本公司51.6%的權益，為控股股東。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 1,000 | — | — | — |
| 2,000 | — | — | — |
| 3,000 | — | — | — |
| 4,000 | — | — | — |
| 5,000 | — | — | — |
| 6,000 | — | — | — |
| 7,000 | — | — | — |
| 8,000 | — | — | — |
| 9,000 | — | — | — |
| 10,000 | — | — | — |
| 15,000 | — | — | — |
| 20,000 | — | — | — |
| 25,000 | — | — | — |
| 30,000 | — | — | — |
| 35,000 | — | — | — |
| 40,000 | — | — | — |
| 45,000 | — | — | — |
| 50,000 | — | — | — |
| 60,000 | — | — | — |
| 70,000 | — | — | — |
| 80,000 | — | — | — |
| 90,000 | — | — | — |
| 100,000 | — | — | — |
| 200,000 | — | — | — |
| 300,000 | — | — | — |
| 400,000 | — | — | — |
| 500,000 | — | — | — |
| 600,000 | — | — | — |
| 700,000 | — | — | — |
| 800,000 | — | — | — |
| 900,000 | — | — | — |
| 1,000,000 | — | — | — |
| 1,200,000 | — | — | — |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 1,400,000 | — | — | — |
| 1,600,000 | — | — | — |
| 1,805,000 | — | — | — |
Allotment Benchmarks
