// Company Overview //
| Stock Name | 云迹 |
|---|---|
| Stock Code | 02670 |
| Company Full Name | 云迹 |
| Industry | 机器人科技 |
| Principal Activities | 我們是領先的機器人服務AI賦能技術企業。我們主要提供機器人及功能套件，輔以AI數字化系統的服務。 |
| Listing Date | 2025-10-16 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 18C特专科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 北京市 海淀區 知春路6號 錦秋國際大廈 7層B01室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1912室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | yunjichina.com.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持133.3% |
| Offer Period | 2025-10-08 to 2025-10-13 |
| Offer Price | HK$ 95.60 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 50 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,780 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 1,035,000 |
| HK Public Offering Shares | 1,380,000 (133.3%) |
| International Placing Shares | 5,520,000 (533.3%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 68,718,182 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 98,946,000 |
| Public Offering Size | HK$ 131,928,000 (133.3%) |
| Oversubscription Multiple | 5,657.2x |
| Valid Applications | 260,092 |
| Accepted Applications | 24,813 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 131,928,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 133.3% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 6,569,458,199 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣185.0百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币53,000,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 66,400,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 142.8 |
| First Day Change | 26.05% |
| First Day Volume | 3230450.0 |
| First Day Turnover | 484091000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約60.0%（或354.2百萬港元）將用于在未來五年持續提升公司的研發能力，以進一步改進公司機器人智能體技術，并提高公司產品及服務的通用性及適應性； 2、約30.0%（或176.8百萬港元）預期將用于在未來五年提高公司在中國境內外的商業化能力； 3、約10.0%（或59.0百萬港元）用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
中湾国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
浦银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
中湾国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
浦银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
中湾国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
浦银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 海问律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 浦银国际融资有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 支濤 |
|---|---|
| Company Secretary | 劉螢 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 支涛 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡泉 | — | 執行董事 |
| 3 | 李全印 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴明辉 | — | 非執行董事 |
| 2 | 马红 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 张立华 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 黎勇越 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 汪方军 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 艾寳书 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 俞俊杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 薛金龙 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 支女士（實益權益6,016,193股H股，佔8.75%；受控法團權益7,511,191股，其中H股6,274,865股佔9.13%，未上市股份1,236,326股佔1.80%；協議訂約方權益9,050,741股H股佔13.17%）、胡泉先生（實益權益4,512,147股H股佔6.57%）、雲迹天使管理（實益權益4,376,375股，其中H股3,140,049股佔4.57%，未上市股份1,236,326股佔1.80%；協議訂約方權益3,134,816股H股佔4.56%）、于光東先生（受控法團權益6,613,249股H股佔9.62%）、沸點管理（受控法團權益4,735,435股H股佔6.89%）、安徽人工智能公司（實益權益5,917,218股未上市股份佔8.61%）、林芝騰訊（實益權益5,621,036股H股佔8.18%） |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 50 | 101,915 | 3,058 | 0.03 |
| 100 | 34,641 | 1,256 | 0.04 |
| 150 | 7,025 | 285 | 0.04 |
| 200 | 7,333 | 322 | 0.04 |
| 250 | 4,877 | 228 | 0.05 |
| 300 | 3,877 | 190 | 0.05 |
| 350 | 1,941 | 100 | 0.05 |
| 400 | 2,412 | 128 | 0.05 |
| 450 | 1,692 | 93 | 0.05 |
| 500 | 14,341 | 807 | 0.06 |
| 600 | 2,670 | 158 | 0.06 |
| 700 | 1,897 | 117 | 0.06 |
| 800 | 2,111 | 135 | 0.06 |
| 900 | 1,627 | 108 | 0.07 |
| 1,000 | 9,525 | 648 | 0.07 |
| 1,500 | 4,448 | 338 | 0.07 |
| 2,000 | 3,779 | 311 | 0.08 |
| 2,500 | 2,610 | 228 | 0.09 |
| 3,000 | 2,576 | 237 | 0.09 |
| 3,500 | 1,694 | 163 | 0.10 |
| 4,000 | 1,843 | 183 | 0.10 |
| 4,500 | 1,459 | 150 | 0.10 |
| 5,000 | 3,753 | 396 | 0.11 |
| 6,000 | 2,329 | 259 | 0.11 |
| 7,000 | 1,932 | 224 | 0.11 |
| 8,000 | 1,883 | 226 | 0.13 |
| 9,000 | 1,487 | 185 | 0.13 |
| 10,000 | 8,140 | 1,038 | 0.12 |
| 20,000 | 4,138 | 638 | 0.16 |
| 30,000 | 2,780 | 479 | 0.18 |
| 40,000 | 2,068 | 385 | 0.16 |
| 50,000 | 3,677 | 727 | 0.20 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 60,000 | 3,271 | 2,748 | 0.84 |
| 70,000 | 995 | 919 | 0.98 |
| 80,000 | 757 | 757 | 0.96 |
| 90,000 | 647 | 49 | 1.08 |
| 100,000 | 1,029 | 151 | 1.20 |
| 120,000 | 662 | 187 | 1.20 |
| 140,000 | 752 | 307 | 1.40 |
| 172,500 | 3,499 | 2,093 | 1.73 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
