// Company Overview //
| Stock Name | 轻松健康 |
|---|---|
| Stock Code | 02661 |
| Company Full Name | 轻松健康 |
| Industry | 医疗健康 |
| Principal Activities | 我们于中国提供健康相关及保险相关解决方案。根据沙利文报告的资料，按2024年的收入计，我们于中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位。具体而言，根据同一资料来源，按2024年的收入计，我们在中国数字健康服务市场排名第七。我们致力于通过一套易用、精准且可负担的健康解决方案，为有需要的人提供保障和支持。 |
| Listing Date | 2025-12-23 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國北京市東城區安定門東大街28號雍和大廈F座7層 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | qingsonghealth.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持100.0% |
| Offer Period | 2025-12-15 to 2025-12-18 |
| Offer Price | HK$ 22.68 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,536 |
| Par Value | RMB 0.0001 / shares |
| Global Offering Shares | 2,654,000 |
| HK Public Offering Shares | 2,654,000 (100.0%) |
| International Placing Shares | 23,886,000 (900.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 206,374,209 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 60,192,720 |
| Public Offering Size | HK$ 60,192,720 (100.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,421.5x |
| Valid Applications | 111,894 |
| Accepted Applications | 12,338 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 60,192,720 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 100.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,680,000,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不适用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 盈利约人民币9.0百万元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 88,500,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~14.7% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 50.0 |
| First Day Change | 158.82% |
| First Day Volume | 6239600.0 |
| First Day Turnover | 320167000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約40.0%或205.4百萬港元，將用于提升品牌知名度、提高用戶參與度及加強與業務合作伙伴的合作； 2、約20.0%或102.7百萬港元，將用于醫學研究和真實世界研究； 3、約20.0%或102.7百萬港元，將用于提升在AI及大數據領域的技術能力，以便更廣泛應用于產品及服務； 4、約10.0%或51.3百萬港元，將用于拓展至更多地區及海外市場； 5、約10.0%或51.3百萬港元，用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
资本市场中介人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
贝克‧麦坚时律师事务所 天元律师事务所 衡力斯律师事务所 通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤‧关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// Cornerstone Investors //
| # | Investor Name | Investment Amount | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中金资本为中国国际金融股份有限公司 | — | — | — | — | 6 months | 2026-06-23 |
| 2 | 中国国际金融香港证券有限公司 | — | — | — | — | 6 months | 2026-06-23 |
// Directors & Management //
| Chairman | 杨胤 |
|---|---|
| Company Secretary | 楊磊,陳靜雅 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨胤 | — | 執行董事 |
| 2 | 王静 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵宇平 | — | 非執行董事 |
| 2 | 郑凯还 | — | 非執行董事 |
| 3 | 吴彬 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晓燕 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 周耀明 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 白昆 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 杨胤女士通过QingSongChou Holdings Corporation、Yang Group Holdings Limited、Yang Group Holdings Limited等实体控制公司约20.58%的股份（假设超额配股权未获行使）。其他主要股东包括阳光人寿保险股份有限公司（约7.74%）、德同环球消费投资有限公司（约3.04%）、TDH Venture Capital Investment Limited（约6.19%）等。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 34,540 | 2,072 | 0.06 |
| 400 | 17,846 | 1,086 | 0.06 |
| 600 | 3,549 | 216 | 0.06 |
| 800 | 2,591 | 158 | 0.06 |
| 1,000 | 2,740 | 168 | 0.06 |
| 1,200 | 1,396 | 86 | 0.06 |
| 1,400 | 836 | 52 | 0.06 |
| 1,600 | 794 | 50 | 0.06 |
| 1,800 | 776 | 49 | 0.06 |
| 2,000 | 9,968 | 630 | 0.06 |
| 3,000 | 1,864 | 118 | 0.06 |
| 4,000 | 2,265 | 145 | 0.06 |
| 5,000 | 1,647 | 106 | 0.07 |
| 6,000 | 1,418 | 92 | 0.07 |
| 7,000 | 1,040 | 68 | 0.07 |
| 8,000 | 1,112 | 73 | 0.06 |
| 9,000 | 949 | 63 | 0.07 |
| 10,000 | 5,330 | 355 | 0.07 |
| 20,000 | 3,161 | 211 | 0.07 |
| 30,000 | 1,703 | 114 | 0.06 |
| 40,000 | 1,649 | 111 | 0.06 |
| 50,000 | 3,825 | 258 | 0.07 |
| 100,000 | 2,346 | 159 | 0.05 |
| 150,000 | 1,333 | 91 | 0.07 |
| 200,000 | 1,513 | 104 | 0.10 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 250,000 | 2,587 | 404 | 1.12 |
| 300,000 | 908 | 142 | 1.20 |
| 350,000 | 358 | 56 | 1.23 |
| 400,000 | 326 | 51 | 1.20 |
| 450,000 | 197 | 31 | 1.12 |
| 500,000 | 158 | 25 | 1.25 |
| 550,000 | 86 | 14 | 1.10 |
| 600,000 | 171 | 29 | 1.20 |
| 700,000 | 111 | 19 | 1.05 |
| 800,000 | 120 | 21 | 1.20 |
| 900,000 | 50 | 9 | 1.35 |
| 1,000,000 | 71 | 13 | 1.00 |
| 1,100,000 | 37 | 7 | 1.10 |
| 1,200,000 | 69 | 14 | 1.20 |
| 1,327,000 | 454 | 97 | 1.33 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
