果下科技 02655 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	果下科技
Stock Code	02655
Company Full Name	果下科技
Industry	新能源
Principal Activities	作為一家中國儲能行業的可再生能源解決方案及產品提供商，我們專注於研發並向我們的客戶及終端用戶提供儲能系統解決方案及產品。我們的儲能系統解決方案和產品廣泛應用於中國市場及海外市場的大型電源側及電網側以及工商業及家庭場景。
Listing Date	2025-12-16
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國江蘇省無錫市惠山區長安街道惠成路9 號
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東183 號合和中心46 樓
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	www.guoxiatech.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	No data
Offer Period	2025-12-08 to 2025-12-11
Offer Price	HK$ 20.10 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 2,010
Par Value	RMB 0.2 / shares
Global Offering Shares	38,930,800
HK Public Offering Shares	— (0.0%)
International Placing Shares	— (0.0%)
Offer Ratio	~7.68%
Total Shares Post-IPO	506,794,075 shares
Total Global Offering Size	HK$ 782,509,080
Public Offering Size	HK$ — (0.0%)
Oversubscription Multiple	1,890.7x
Valid Applications	161,076
Accepted Applications	—
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 68,044,530
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 10,186,560,907
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	盈利約人民幣49.1百萬元
Period-End Cash Balance	No data
Listing Expenses	~HK$ 81,960,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 38.0
First Day Change	117.91%
First Day Volume	8732200.0
First Day Turnover	353954000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約44.0%或266.5百萬港元，將用于提升研發能力； 2、約19.0%或115.1百萬港元將用于建設海外運營及服務網絡，以支持國際化增長策略； 3、約27.0%或163.5百萬港元，將用于擴大大型儲能系統產品、工商業儲能系統產品及戶用儲能系統產品的產能，從而有效支持成長策略，并大幅降低因現有產能限制所導致的外包依存度； 4、約10.0%或60.6百萬港元，將用作營運資金及作其他一般公司用途。

Use of Proceeds

1、約44.0%或266.5百萬港元，將用于提升研發能力； 2、約19.0%或115.1百萬港元將用于建設海外運營及服務網絡，以支持國際化增長策略； 3、約27.0%或163.5百萬港元，將用于擴大大型儲能系統產品、工商業儲能系統產品及戶用儲能系統產品的產能，從而有效支持成長策略，并大幅降低因現有產能限制所導致的外包依存度； 4、約10.0%或60.6百萬港元，將用作營運資金及作其他一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

中国光大融资有限公司(sole)

保荐人兼整体协调人 (1)

中国光大证券（香港）有限公司

整体协调人 (1)

中国光大证券（香港）有限公司

联席全球协调人 (1)

中国光大证券（香港）有限公司

联席账簿管理人 (4)

中国光大证券（香港）有限公司利弗莫尔证券有限公司农银国际融资有限公司黄河证券有限公司

联席牵头经办人 (18)

中国光大证券（香港）有限公司利弗莫尔证券有限公司农银国际证券有限公司黄河证券有限公司元宇宙（国际）证券有限公司西牛证券有限公司中银国际亚洲有限公司工银国际证券有限公司越秀证券有限公司申万宏源证券（香港）有限公司招银国际融资有限公司民银证券有限公司浦银国际融资有限公司建银国际金融有限公司财通国际证券有限公司富途证券国际（香港）有限公司华福国际证券有限公司天风国际证券与期货有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	周俊轩律师事务所北京市通商律师事务所
保荐人/包销商法律顾问	竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙竞天公诚律师事务所
核数师兼申报会计师	安永会计师事务所
行业顾问	灼识企业管理咨询（上海）有限公司
收款银行	中国银行（香港）有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	惠開香港經濟發展有限公司	2,699,000	6.93%	0.53%	—	—
2	惠開香港經濟	2,699,000	0.69%	0.53%	2026-06-15	2026-06-15
3	霧凇資本有限公司（附註）	497,500	1.28%	0.10%	—	—
4	Dream’ee	497,500	0.13%	0.10%	2026-06-15	2026-06-15
5	霧凇資本有限	497,500	0.13%	0.10%	2026-06-15	2026-06-15

// Directors & Management //

Chairman	馮立正
Company Secretary	王振淋

執行董事 (6)

#	Name	English Name	Type
1	冯立正	—	執行董事
2	张晰	—	執行董事
3	刘子叶	—	執行董事
4	白洋	—	執行董事
5	朱帅帅	—	執行董事
6	王振淋	—	執行董事

獨立非執行董事 (7)

#	Name	English Name	Type
1	钱凯明	—	獨立非執行董事
2	（前称钱麒帆	—	獨立非執行董事
3	蒋炜	—	獨立非執行董事
4	蒋幸男	—	獨立非執行董事
5	孙蓓蓓	—	獨立非執行董事
6	钱增磊	—	獨立非執行董事
7	胡一芳	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	海南虛鼎（由馮立正及劉子葉分別持有約66.79%及33.21%權益）持有138,240,000股（佔23.19%）；陳俊德持有73,260,000股（佔12.41%）；無錫欒華（馮立正為普通合夥人）持有67,005,000股（佔11.24%）；蔡國明持有42,750,000股（佔3.50%）；無錫溪雲（張晰為普通合夥人）持有33,750,000股（佔5.66%）；凱博鴻成持有29,408,235股（佔2.41%）；林國棟持有25,650,000股（佔2.10%）；無錫月白持有22,680,000股（佔1.86%）；劉子葉持有13,120,000股（佔2.59%）；馮立正持有12,645,000股（佔2.12%）；張晰持有8,235,000股（佔1.38%）；深圳寧乾持有2,352,940股（佔0.46%）；無錫霽青持有1,530,000股（佔0.26%）。

Major Shareholders & Holdings

海南虛鼎（由馮立正及劉子葉分別持有約66.79%及33.21%權益）持有138,240,000股（佔23.19%）；陳俊德持有73,260,000股（佔12.41%）；無錫欒華（馮立正為普通合夥人）持有67,005,000股（佔11.24%）；蔡國明持有42,750,000股（佔3.50%）；無錫溪雲（張晰為普通合夥人）持有33,750,000股（佔5.66%）；凱博鴻成持有29,408,235股（佔2.41%）；林國棟持有25,650,000股（佔2.10%）；無錫月白持有22,680,000股（佔1.86%）；劉子葉持有13,120,000股（佔2.59%）；馮立正持有12,645,000股（佔2.12%）；張晰持有8,235,000股（佔1.38%）；深圳寧乾持有2,352,940股（佔0.46%）；無錫霽青持有1,530,000股（佔0.26%）。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	60,465	6,047	0.10
200	5,618	658	0.12
300	18,316	2,146	0.12
400	6,963	816	0.12
500	4,437	520	0.12
600	1,549	182	0.12
700	1,145	135	0.12
800	1,204	142	0.12
900	1,048	124	0.12
1,000	9,523	1,127	0.12
2,000	10,992	1,301	0.12
3,000	2,260	268	0.12
4,000	2,243	266	0.12
5,000	1,996	237	0.12
6,000	908	109	0.12
7,000	839	101	0.12
8,000	695	84	0.12
9,000	663	81	0.13
10,000	4,478	550	0.12
20,000	2,960	371	0.12
30,000	1,856	233	0.12
40,000	1,319	166	0.12
50,000	1,402	177	0.15
60,000	772	98	0.12
70,000	753	96	0.14
80,000	643	82	0.16
90,000	498	64	0.09
100,000	2,215	285	0.10
150,000	1,571	203	0.15
200,000	1,996	258	0.20

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
250,000	1,009	1,009	1.75
300,000	354	354	1.80
350,000	173	173	1.75
400,000	156	156	1.60
450,000	93	93	1.80
500,000	174	174	1.50
600,000	91	91	1.80
700,000	87	87	1.40
800,000	66	66	1.60
900,000	44	44	1.80
1,000,000	85	85	2.00
1,200,000	42	42	1.20
1,400,000	37	37	1.40
1,692,600	161	161	1.69

Allotment Benchmarks

果下科技 02655Stock Information