// Company Overview //
| Stock Name | 挚达科技 |
|---|---|
| Stock Code | 02650 |
| Company Full Name | 挚达科技 |
| Industry | 新能源 |
| Principal Activities | 我們以向汽車製造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁為切入點，開發了由產品、服務及數字化平台構成的「三位一體」電動汽車家庭充電解決方案。 |
| Listing Date | 2025-10-10 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 上海市楊浦區 國通路127號1001-1室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣勿地臣街1號 時代廣場二座31樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.shzhida.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-09-30 to 2025-10-06 |
| Offer Price | HK$ 66.92 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 50 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,346 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 5,978,900 |
| HK Public Offering Shares | 597,900 (10.0%) |
| International Placing Shares | 5,381,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~10.0% |
| Total Shares Post-IPO | 59,788,807 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 400,107,988 |
| Public Offering Size | HK$ 40,011,468 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 5,440.8x |
| Valid Applications | 201,807 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 40,011,468 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,001,066,964 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣235.9百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币53,700,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 73,540,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~6.9% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 190.0 |
| First Day Change | 192.14% |
| First Day Volume | 1558550.0 |
| First Day Turnover | 289119000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約38.0%（142.5百萬港元）預計將在未來五年用于海外擴張； 2、約36.5%（136.9百萬港元）預計將在未來五年用于研發以豐富產品及服務組合，以及增強數字化平臺及研發能力； 3、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用于并購活動，以提升提供綜合能源管理解決方案的能力； 4、約5.5%（20.6百萬港元）預計將用于升級宣城工廠的現有生產設施及設備，以容納為新車型而設計的產品； 5、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用作包括營運資金需求在內的一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
申万宏源融资（香港）有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司
整体协调人 (4)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
联席全球协调人 (4)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
联席账簿管理人 (7)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
黄河证券有限公司
浦银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (9)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
黄河证券有限公司
浦银国际融资有限公司
西牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
资本市场中介人 (9)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
黄河证券有限公司
浦银国际融资有限公司
西牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 北京市通商律师事务所 Commerce & Finance Law Offices LLP Siam Premier International Law Office Limited Gurbani & Co LLC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 北京浩天律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 申万宏源融资（香港）有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 黃志明 |
|---|---|
| Company Secretary | 蔣宇驍 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄志明 | — | 執行董事 |
| 2 | 李欣瑞 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙枝丽 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 吴瑜珊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陆铭 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 沈琪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 戴灿 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 刘希 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 黃博士直接持有約27.99%權益，並通過同篤商貿、同篤智能及同篤科技分別間接持有約15.40%、約4.03%及約0.28%權益，合共控制約47.70%投票權。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 50 | 49,274 | 18 | 0.00 |
| 100 | 29,186 | 21 | 0.00 |
| 150 | 8,484 | 9 | 0.00 |
| 200 | 5,851 | 9 | 0.00 |
| 250 | 5,315 | 10 | 0.00 |
| 300 | 3,261 | 7 | 0.00 |
| 350 | 2,048 | 6 | 0.00 |
| 400 | 2,225 | 7 | 0.00 |
| 450 | 1,500 | 5 | 0.00 |
| 500 | 11,100 | 40 | 0.00 |
| 600 | 2,476 | 11 | 0.00 |
| 700 | 1,865 | 10 | 0.01 |
| 800 | 1,936 | 11 | 0.01 |
| 900 | 1,671 | 11 | 0.01 |
| 1,000 | 7,532 | 54 | 0.01 |
| 1,500 | 4,299 | 46 | 0.01 |
| 2,000 | 3,069 | 44 | 0.02 |
| 2,500 | 2,473 | 45 | 0.02 |
| 3,000 | 2,126 | 46 | 0.02 |
| 3,500 | 1,713 | 43 | 0.03 |
| 4,000 | 1,678 | 48 | 0.03 |
| 4,500 | 1,327 | 43 | 0.04 |
| 5,000 | 3,065 | 110 | 0.04 |
| 6,000 | 2,274 | 98 | 0.05 |
| 7,000 | 1,687 | 85 | 0.06 |
| 8,000 | 1,486 | 86 | 0.06 |
| 9,000 | 1,241 | 80 | 0.07 |
| 10,000 | 4,938 | 356 | 0.08 |
| 15,000 | 3,613 | 389 | 0.12 |
| 20,000 | 2,374 | 342 | 0.16 |
| 25,000 | 1,986 | 357 | 0.20 |
| 30,000 | 1,381 | 298 | 0.24 |
| 35,000 | 1,754 | 441 | 0.28 |
| 40,000 | 1,266 | 365 | 0.32 |
| 45,000 | 925 | 300 | 0.36 |
| 50,000 | 5,914 | 2,128 | 0.40 |
| 60,000 | 3,735 | 553 | 0.12 |
| 70,000 | 1,721 | 297 | 0.14 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 80,000 | 1,238 | 244 | 0.16 |
| 90,000 | 1,031 | 229 | 0.18 |
| 100,000 | 3,042 | 751 | 0.20 |
| 150,000 | 1,740 | 644 | 0.30 |
| 200,000 | 1,717 | 848 | 0.40 |
| 298,950 | 3,270 | 2,413 | 0.60 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
