// Company Overview //
| Stock Name | 旺山旺水－Ｂ |
|---|---|
| Stock Code | 02630 |
| Company Full Name | 旺山旺水－Ｂ |
| Industry | 生物醫藥 |
| Principal Activities | 我們是一家生物醫藥公司，致力於在神經精神、生殖健康及病毒感染領域發現、獲取、開發和商業化小分子藥物。 |
| Listing Date | 2025-11-06 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 18A生物科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國蘇州蘇州工業園區裕新路108號A棟8樓 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場2座31樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.vigonvita.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-10-28 to 2025-11-03 |
| Offer Price | HK$ 33.37 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 6,674 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 17,597,800 |
| HK Public Offering Shares | 1,759,800 (10.0%) |
| International Placing Shares | 15,838,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~10.5% |
| Total Shares Post-IPO | 167,597,800 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 587,238,586 |
| Public Offering Size | HK$ 58,724,526 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 6,238.4x |
| Valid Applications | 265,188 |
| Accepted Applications | 8,799 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 58,724,526 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 5,592,738,586 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 於2023年錄得淨利潤人民幣6.4百萬元，於2024年錄得淨虧損人民幣217.6百萬元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 59,880,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 95.0 |
| First Day Change | 145.73% |
| First Day Volume | 5534410.0 |
| First Day Turnover | 486174000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、38.0%（或約198.0百萬港元）將用于我們核心產品的研發； 2、27.0%（或約140.7百萬港元）將用于我們其他候選產品的研發； 3、10.0%（或約52.1百萬港元）將用于建設我們的青島工廠； 4、15.0%（或約78.2百萬港元）將用于強化我們的銷售及營銷能力； 5、10.0%（或約52.1百萬港元），將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (9)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
中泰国际证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
中泰国际证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
中泰国际证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 君合律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
苏利文•克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 田廣輝 |
|---|---|
| Company Secretary | 郭婷 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 田广辉 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡天文 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘浩轩 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 鞠佃文 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 曹新文 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 徐宏喜 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杨汝磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 周洪举 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 李建 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 沈博士持有82,461,110股非上市股份（佔49.20%），金潔女士持有2,272,478股非上市股份（佔1.36%），田博士持有5,726,644股非上市股份及8,589,967股H股（合共佔8.54%），蘇州合升持有6,783,348股H股（佔4.05%），金青女士持有5,517,145股H股（佔3.29%），協耀科新持有4,370,157股H股（佔2.61%），協耀科盛持有1,032,546股H股（佔0.62%），蘇州美靈格持有1,092,539股H股（佔0.65%），其他首次公開發售前投資者合共持有13.34%，公眾股東持有10.50%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 117,011 | 1,960 | 0.02 |
| 400 | 19,752 | 331 | 0.02 |
| 600 | 18,808 | 316 | 0.02 |
| 800 | 4,282 | 72 | 0.02 |
| 1,000 | 4,930 | 83 | 0.02 |
| 1,200 | 2,051 | 35 | 0.02 |
| 1,400 | 9,331 | 160 | 0.02 |
| 1,600 | 1,837 | 32 | 0.02 |
| 1,800 | 1,196 | 21 | 0.02 |
| 2,000 | 9,181 | 162 | 0.02 |
| 3,000 | 4,976 | 88 | 0.02 |
| 4,000 | 3,125 | 56 | 0.02 |
| 5,000 | 2,378 | 43 | 0.02 |
| 6,000 | 2,123 | 39 | 0.02 |
| 7,000 | 1,350 | 25 | 0.02 |
| 8,000 | 1,497 | 28 | 0.02 |
| 9,000 | 1,217 | 23 | 0.02 |
| 10,000 | 5,247 | 100 | 0.02 |
| 15,000 | 3,741 | 72 | 0.02 |
| 20,000 | 3,521 | 68 | 0.02 |
| 25,000 | 2,413 | 47 | 0.03 |
| 30,000 | 2,573 | 52 | 0.01 |
| 35,000 | 1,552 | 32 | 0.02 |
| 40,000 | 1,768 | 37 | 0.02 |
| 45,000 | 1,232 | 28 | 0.02 |
| 50,000 | 1,912 | 44 | 0.03 |
| 60,000 | 1,931 | 45 | 0.03 |
| 70,000 | 1,391 | 33 | 0.04 |
| 80,000 | 1,559 | 39 | 0.04 |
| 90,000 | 1,230 | 32 | 0.04 |
| 100,000 | 2,090 | 55 | 0.05 |
| 120,000 | 2,137 | 67 | 0.06 |
| 140,000 | 4,941 | 175 | 0.07 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 160,000 | 3,804 | 786 | 0.24 |
| 180,000 | 1,398 | 289 | 0.18 |
| 200,000 | 2,479 | 514 | 0.20 |
| 250,000 | 1,866 | 387 | 0.25 |
| 300,000 | 1,617 | 336 | 0.15 |
| 350,000 | 1,139 | 237 | 0.17 |
| 400,000 | 1,026 | 214 | 0.20 |
| 450,000 | 779 | 163 | 0.23 |
| 500,000 | 1,145 | 242 | 0.25 |
| 600,000 | 964 | 205 | 0.30 |
| 700,000 | 581 | 124 | 0.35 |
| 800,000 | 409 | 88 | 0.40 |
| 879,800 | 3,698 | 814 | 0.44 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
