// Company Overview //
| Stock Name | 拨康视云－Ｂ |
|---|---|
| Stock Code | 02592 |
| Company Full Name | 拨康视云－Ｂ |
| Industry | 醫療保健 |
| Principal Activities | 公司是一間以創新驅動的臨床階段眼科生物科技公司，致力于開發新型及差異化療法，致力于內部發現、開發及商業化同類首創及同類最佳眼科療法，以滿足全球未滿足的醫療需要。 |
| Listing Date | 2025-07-03 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | 18A生物科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 8921 Research Drive Irvine, CA 92618 United States |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.cloudbreakpharma.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持20.0% |
| Offer Period | 2025-06-24 to 2025-06-27 |
| Offer Price | HK$ 10.10 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 500 shares |
| Entry Threshold | HK$ 5,050 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 60,582,000 |
| HK Public Offering Shares | 12,115,500 (20.0%) |
| International Placing Shares | 48,466,500 (80.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 611,878,200 |
| Public Offering Size | HK$ 122,366,550 (20.0%) |
| Oversubscription Multiple | 78.8x |
| Valid Applications | 29,007 |
| Accepted Applications | 7,404 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 122,366,550 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 20.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | -10.99 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 89,670,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 9.5 |
| First Day Change | -38.61% |
| First Day Volume | 43953200.0 |
| First Day Turnover | 318762000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約62.4%或325.9百萬港元將用于撥付核心產品CBT-001的持續臨床研發活動，以及注冊備案及獲批后研究所需資金； 2、約27.6%或144.1百萬港元將用于撥付持續臨床研發活動，包括研發人員及研發活動的成本及開支，以及核心產品CBT-009的注冊備案的所需資金； 3、約5.5%或28.7百萬港元將用于撥付生產設施及商業化活動所需資金； 4、約4.5%或23.5百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
建银国际金融有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (4)
建银国际金融有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
华富建业证券有限公司
联席账簿管理人 (19)
建银国际金融有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
兴证国际融资有限公司
民银证券有限公司
招银国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
复星国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
百惠证券有限公司
华富建业证券有限公司
瑞邦证券有限公司
善恒证券有限公司
浦银国际融资有限公司
盈立证券有限公司
联席牵头经办人 (19)
建银国际金融有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
兴证国际融资有限公司
民银证券有限公司
招银国际融资有限公司
第一上海证券有限公司
复星国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
百惠证券有限公司
华富建业证券有限公司
瑞邦证券有限公司
善恒证券有限公司
浦银国际融资有限公司
盈立证券有限公司
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WaterLilyConsultantsInc. | 157,992,705 | 18.83% | — | 2026-07-02 | 2026-07-02 |
| 2 | SKKETCHSHINELIMITED | 49,634,271 | 5.92% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 3 | YicunHoldingsLimited | 46,881,393 | 5.59% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 4 | GAOTEJIANEWCLOUD | 37,225,703 | 4.44% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 5 | GrandDiamondLimited | 26,789,367 | 3.19% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 6 | DesignTimeLimited | 24,817,136 | 2.96% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 7 | 上海德泓鑫商務諮詢合夥企業（有 | 24,817,136 | 2.96% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 8 | 富策控股有限公司 | 15,544,000 | 25.66% | 1.85% | — | — |
| 9 | 海南倚鋒駿馬一期私募股權投資 | 11,454,063 | 1.37% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 10 | YunxinHoldingsLimited | 8,873,587 | 1.06% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 11 | 上海天壹睿曜企業管理合夥企業 | 8,272,379 | 0.99% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 12 | 深圳市創東方長輝投資企業（有限 | 8,272,379 | 0.99% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 13 | ZhongyinHealthHoldings | 8,036,810 | 0.96% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 14 | 盈科值得普澤（平潭）股權投資合 | 5,809,857 | 0.69% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 15 | YunwenCapitalLimited | 5,771,472 | 0.69% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 16 | IceTree,LLC | 5,288,139 | 0.63% | — | 2026-07-02 | 2026-07-02 |
| 17 | 江門市倚鋒駿馬二期創業投資合 | 5,090,694 | 0.61% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 18 | 金華金開興證醫藥健康產業股權 | 4,467,085 | 0.53% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 19 | TheNiLegacyTrust | 3,900,219 | 0.46% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 20 | 上海屹玥企業管理合夥企業（有限 | 3,805,294 | 0.45% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 21 | IceTreeConsultants,Inc. | 3,624,970 | 0.43% | — | 2026-07-02 | 2026-07-02 |
| 22 | TheLengLegacyTrust | 1,344,009 | 0.16% | — | 2026-01-02 | 2026-01-02 |
| 23 | 華泰資本投資有限公 | 231,500 | 0.38% | 0.03% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | NI Jinsong |
|---|---|
| Company Secretary | 歐子毅;馮雅芳 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | Water Lily Consultants Inc.(26.36%);澳美制藥廠有限公司(11.38%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500 | 12,752 | 638 | 0.05 |
| 1,000 | 3,196 | 256 | 0.08 |
| 1,500 | 1,113 | 127 | 0.11 |
| 2,000 | 1,126 | 165 | 0.15 |
| 2,500 | 735 | 131 | 0.18 |
| 3,000 | 633 | 130 | 0.21 |
| 3,500 | 248 | 58 | 0.23 |
| 4,000 | 337 | 88 | 0.26 |
| 4,500 | 370 | 106 | 0.29 |
| 5,000 | 1,839 | 569 | 0.31 |
| 6,000 | 368 | 132 | 0.36 |
| 7,000 | 237 | 96 | 0.40 |
| 8,000 | 287 | 129 | 0.45 |
| 9,000 | 245 | 121 | 0.49 |
| 10,000 | 1,439 | 770 | 0.54 |
| 15,000 | 586 | 432 | 0.74 |
| 20,000 | 534 | 494 | 0.92 |
| 25,000 | 429 | 45 | 1.10 |
| 30,000 | 269 | 74 | 1.28 |
| 35,000 | 121 | 54 | 1.45 |
| 40,000 | 137 | 83 | 1.61 |
| 45,000 | 93 | 71 | 1.76 |
| 50,000 | 453 | 412 | 1.91 |
| 60,000 | 154 | 25 | 2.16 |
| 70,000 | 80 | 38 | 2.48 |
| 80,000 | 85 | 66 | 2.78 |
| 90,000 | 61 | 61 | 3.01 |
| 100,000 | 471 | 106 | 3.22 |
| 200,000 | 205 | 205 | 6.00 |
| 300,000 | 88 | 88 | 7.98 |
| 400,000 | 103 | 103 | 10.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500,000 | 123 | 38 | 37.30 |
| 600,000 | 13 | 13 | 44.04 |
| 700,000 | 10 | 10 | 50.96 |
| 800,000 | 7 | 7 | 58.08 |
| 900,000 | 6 | 6 | 64.98 |
| 1,000,000 | 39 | 39 | 72.00 |
| 2,000,000 | 5 | 5 | 142.00 |
| 3,029,000 | 10 | 10 | 213.24 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
