// Company Overview //
| Stock Name | 奥克斯电气 |
|---|---|
| Stock Code | 02580 |
| Company Full Name | 奥克斯电气 |
| Industry | 家用電器 |
| Principal Activities | 我們是全球前五大空調提供商之一，集家用和中央空調設計、研發、生產、銷售及服務於一體。 |
| Listing Date | 2025-09-02 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 浙江省 寧波市鄞州區 姜山鎮 明光北路 1166號 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1912室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | aux-home.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制A |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Offer Period | 2025-08-25 to 2025-08-28 |
| Offer Price | HK$ 17.42 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,484 |
| Par Value | RMB 5e-06 / shares |
| Global Offering Shares | 238,235,200 |
| HK Public Offering Shares | — (0.0%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | ~15.3% |
| Total Shares Post-IPO | 1,557,161,200 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 4,150,057,184 |
| Public Offering Size | HK$ — (0.0%) |
| Oversubscription Multiple | —x |
| Valid Applications | 153,533 |
| Accepted Applications | 77,936 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 1,452,521,408 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 27,125,748,104 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣2,910.2百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币579,700,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 192,200,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 16.1 |
| First Day Change | -5.40% |
| First Day Volume | 52410200.0 |
| First Day Turnover | 856770000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約20%的所得款項凈額（或約657.5百萬港元）預期將用于全球研發； 2、約50%的所得款項凈額（或約1,643.7百萬港元）預期將用于升級智能制造體系及供應鏈管理； 3、約20%的所得款項凈額（或約657.5百萬港元）預期將用于加強銷售及經銷渠道； 4、約10%的所得款項凈額（或約328.7百萬港元）預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(sole)
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
工银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 竞天公诚律师事务所 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
富而德律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 安永（中国）企业咨询有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 奧克斯控股 | 1,300,921,250 | 81.91% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
| 2 | 中郵保險及中郵理財 | 29,247,400 | 12.28% | 1.84% | — | — |
| 3 | 中郵保險 | 22,498,000 | 1.42% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
| 4 | 際貿易有限公司 | 11,934,400 | 5.01% | 0.75% | — | — |
| 5 | 國際貿易有限公司 | 11,934,400 | 0.75% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
| 6 | 掉期） | 8,999,200 | 0.57% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
| 7 | 中郵理財 | 6,749,400 | 0.42% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
| 8 | 永信場外掉期） | 5,740,400 | 0.36% | — | 2026-03-01 | 2026-03-01 |
// Directors & Management //
| Chairman | 鄭堅江 |
|---|---|
| Company Secretary | 張波 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 郑坚江 | — | 執行董事 |
| 2 | 忻宁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 郑江 | — | 非執行董事 |
| 2 | 何锡万 | — | 非執行董事 |
| 3 | 李健 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (5)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 项伟 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 荆娴 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陶胜文 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | (1) 郑坚江 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | (2) 何锡万 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 奧克斯控股持有1,300,921,250股，佔83.54%；鄭堅江先生通過Ze Hui、China Prosper及奧克斯控股被視為擁有相同權益。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 41,095 | 4,110 | 0.10 |
| 400 | 16,282 | 2,709 | 0.17 |
| 600 | 10,163 | 2,277 | 0.22 |
| 800 | 3,039 | 841 | 0.28 |
| 1,000 | 5,616 | 1,831 | 0.33 |
| 1,200 | 3,393 | 1,265 | 0.37 |
| 1,400 | 1,734 | 724 | 0.42 |
| 1,600 | 1,696 | 781 | 0.46 |
| 1,800 | 1,236 | 621 | 0.50 |
| 2,000 | 11,483 | 6,226 | 0.54 |
| 3,000 | 3,571 | 2,608 | 0.73 |
| 4,000 | 2,876 | 2,594 | 0.90 |
| 5,000 | 4,410 | 275 | 1.06 |
| 6,000 | 3,550 | 762 | 1.22 |
| 7,000 | 2,617 | 942 | 1.36 |
| 8,000 | 1,739 | 870 | 1.50 |
| 9,000 | 1,330 | 846 | 1.64 |
| 10,000 | 9,829 | 7,538 | 1.76 |
| 20,000 | 5,424 | 5,093 | 2.94 |
| 30,000 | 3,187 | 3,053 | 3.96 |
| 40,000 | 2,089 | 1,857 | 4.88 |
| 50,000 | 1,618 | 1,618 | 5.75 |
| 60,000 | 1,569 | 916 | 6.57 |
| 70,000 | 767 | 286 | 7.38 |
| 80,000 | 814 | 107 | 8.12 |
| 90,000 | 509 | 441 | 8.87 |
| 100,000 | 3,081 | 3,081 | 9.60 |
| 200,000 | 2,664 | 2,664 | 15.90 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 2,687 | 2,687 | 16.50 |
| 400,000 | 1,002 | 722 | 21.80 |
| 500,000 | 638 | 515 | 26.75 |
| 600,000 | 440 | 353 | 31.80 |
| 700,000 | 190 | 152 | 36.75 |
| 800,000 | 154 | 117 | 41.60 |
| 900,000 | 107 | 38 | 46.35 |
| 1,000,000 | 492 | 492 | 51.00 |
| 2,000,000 | 194 | 81 | 99.00 |
| 3,000,000 | 100 | 100 | 147.00 |
| 4,000,000 | 48 | 30 | 192.00 |
| 5,179,000 | 100 | 100 | 246.00 |
Allotment Benchmarks
