// Company Overview //
| Stock Name | 中伟新材 |
|---|---|
| Stock Code | 02579 |
| Company Full Name | 中伟新材 |
| Industry | 新能源材料 |
| Principal Activities | 我們是一家新能源材料公司。我們主要從事於以正極活性材料前驅體(pCAM)為核心的新能源電池材料的研究及開發（研發）、生產及銷售，以及新能源金屬產品。 |
| Listing Date | 2025-11-17 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 貴州省銅仁市 大龍經濟開發區 2號幹道及1號幹道交匯處 |
| Business Address (Hong Kong) | 銅鑼灣 希慎道33號利園一期 19樓1915室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.cngrgf.com.cn |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-11-07 to 2025-11-12 |
| Offer Price | HK$ 34.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 6,800 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 104,225,400 |
| HK Public Offering Shares | 10,422,600 (10.0%) |
| International Placing Shares | 93,802,800 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~10.0% |
| Total Shares Post-IPO | 1,042,253,858 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 3,543,663,600 |
| Public Offering Size | HK$ 354,368,400 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 27.9x |
| Valid Applications | 40,241 |
| Accepted Applications | 13,792 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 354,368,400 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 35,436,631,172 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣1,787.8百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币2,581,800,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 111,050,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~3.0% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 34.0 |
| First Day Change | -0.12% |
| First Day Volume | 17061800.0 |
| First Day Turnover | 566905000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約50.0%或1,814.0百萬港元，將用作擴大生產及供應鏈能力； 2、約40.0%或1,451.2百萬港元，將用作新能源電池材料的研發及推進數字化； 3、約10.0%或362.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
农银国际融资有限公司
联席全球协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (10)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
瑞穗证券亚洲有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (12)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
瑞穗证券亚洲有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
第一上海证券有限公司
资本市场中介人 (12)
摩根士丹利亚洲有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
瑞穗证券亚洲有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
第一上海证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 上海澄明则正律师事务所 Santoso, Martinus and Muliawan Advocates Lee & Co Asafo & Co. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美迈斯律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
渣打银行（香港）有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （「貴州新型工業化基金」）附註3 | 22,159,800 | 21.26% | 2.13% | — | — |
| 2 | 弘新成達 | 17,052,000 | 1.64% | — | 2026-05-15 | 2026-05-15 |
| 3 | （「寶達投資」） | 6,383,400 | 6.12% | 0.61% | — | — |
| 4 | （「中創新航科技集團」） | 4,523,000 | 4.34% | 0.43% | — | — |
| 5 | 產業母基金」） | 2,284,200 | 2.19% | 0.22% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 鄧偉明 |
|---|---|
| Company Secretary | 唐華騰 |
執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 邓伟明 | — | 執行董事 |
| 2 | 邓竞 | — | 執行董事 |
| 3 | 陶吴 | — | 執行董事 |
| 4 | 廖恒星 | — | 執行董事 |
| 5 | 李卫华 | — | 執行董事 |
| 6 | 刘兴国 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 曹丰 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 洪源 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蒋良兴 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黄斯颖 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 鄧先生實益持有A股29,570,194股（佔3.15%），並於受控制法團中擁有權益528,484,872股A股（佔56.34%）。中偉控股實益持有A股481,600,000股（佔51.34%）。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 18,766 | 1,877 | 0.10 |
| 400 | 4,096 | 692 | 0.17 |
| 600 | 2,073 | 476 | 0.23 |
| 800 | 1,193 | 341 | 0.29 |
| 1,000 | 1,813 | 612 | 0.34 |
| 1,200 | 696 | 270 | 0.39 |
| 1,400 | 442 | 193 | 0.44 |
| 1,600 | 353 | 170 | 0.48 |
| 1,800 | 282 | 149 | 0.53 |
| 2,000 | 2,809 | 1,601 | 0.57 |
| 3,000 | 1,223 | 947 | 0.77 |
| 4,000 | 825 | 794 | 0.96 |
| 5,000 | 614 | 86 | 1.14 |
| 6,000 | 496 | 153 | 1.31 |
| 7,000 | 262 | 123 | 1.47 |
| 8,000 | 325 | 204 | 1.63 |
| 9,000 | 188 | 146 | 1.78 |
| 10,000 | 1,317 | 1,217 | 1.93 |
| 20,000 | 706 | 176 | 3.25 |
| 30,000 | 375 | 155 | 4.41 |
| 40,000 | 250 | 122 | 5.48 |
| 50,000 | 177 | 88 | 6.50 |
| 60,000 | 100 | 46 | 7.47 |
| 70,000 | 82 | 31 | 8.37 |
| 80,000 | 75 | 20 | 9.28 |
| 90,000 | 45 | 6 | 10.12 |
| 100,000 | 342 | 329 | 10.95 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 159 | 159 | 39.00 |
| 300,000 | 39 | 39 | 58.05 |
| 400,000 | 29 | 29 | 76.00 |
| 500,000 | 21 | 21 | 94.00 |
| 600,000 | 11 | 11 | 110.10 |
| 700,000 | 7 | 7 | 128.10 |
| 800,000 | 5 | 5 | 144.00 |
| 900,000 | 6 | 6 | 161.10 |
| 1,000,000 | 30 | 30 | 178.00 |
| 2,000,000 | 5 | 5 | 355.00 |
| 3,000,000 | 3 | 3 | 529.50 |
| 5,211,200 | 1 | 1 | 917.17 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
