// Company Overview //
| Stock Name | 七牛智能 |
|---|---|
| Stock Code | 02567 |
| Company Full Name | 七牛智能 |
| Industry | 軟件服務 |
| Principal Activities | 公司是中國第三大音視頻PaaS服務商，僅次于中國最大的兩家互聯網公司的音視頻PaaS業務。 |
| Listing Date | 2024-10-16 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國上海市浦東新區博霞路66號Q座1–4樓 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.qiniu.ltd/ |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制A(旧) |
|---|---|
| Clawback Tiers | 因超购19.9倍，回拨至30.0% |
| Offer Period | 2024-09-30 to 2024-10-10 |
| Offer Price | HK$ 2.75 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 1,000 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,750 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 159,750,000 |
| HK Public Offering Shares | 47,925,000 (30.0%) |
| International Placing Shares | 111,825,000 (70.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 439,312,500 |
| Public Offering Size | HK$ 131,793,750 (30.0%) |
| Oversubscription Multiple | 19.9x |
| Valid Applications | 15,747 |
| Accepted Applications | 14,402 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 131,793,750 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 30.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | -15.46 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 72,100,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 1.6 |
| First Day Change | -56.73% |
| First Day Volume | 121377000.0 |
| First Day Turnover | 166432000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約38.0%（或約142.4百萬港元）預期將用于滲透及夯實APaaS業務中應用場景的占有率及發展與擴大客戶群； 2、約20.0%（或約74.9百萬港元）預期將用于未來36至60個月擴展海外業務； 3、約12.0%（或約45.0百萬港元）預期將用于提升研發能力并完善技術基礎設施； 4、約20%（或約74.9百萬港元）預期將用于選定合并、收購和戰略投資； 5、約10.0%（或約37.5百萬港元）預期將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
申万宏源融资（香港）有限公司
交银国际（亚洲）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
整体协调人 (3)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席账簿管理人 (10)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际融资有限公司
浙商国际金融控股有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
联席牵头经办人 (13)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (14)
申万宏源证券（香港）有限公司
交银国际证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
嘉源律师事务所 金杜律师事务所 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 蓝钰法律事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 上海艾瑞市场咨询有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DreamGalaxy | 329,861,880 | 16.52% | — | 2025-10-15 | 2025-10-15 |
// Directors & Management //
| Chairman | 許式偉 |
|---|---|
| Company Secretary | 張袁昊;梁君慧 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | Dream Galaxy(16.52%),淘寶中國(16.27%),Magic Logistics(11.44%),MPC II L.P(7.34%),永祿控股(6.74%),啟明基金(6.29%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 1,000 | 6,725 | 5,380 | 0.80 |
| 2,000 | 1,590 | 1,590 | 1.00 |
| 3,000 | 1,314 | 339 | 1.26 |
| 4,000 | 567 | 205 | 1.36 |
| 5,000 | 984 | 497 | 1.50 |
| 6,000 | 256 | 159 | 1.62 |
| 7,000 | 194 | 140 | 1.72 |
| 8,000 | 161 | 136 | 1.84 |
| 9,000 | 95 | 86 | 1.91 |
| 10,000 | 1,294 | 1,294 | 2.00 |
| 15,000 | 528 | 168 | 2.32 |
| 20,000 | 462 | 275 | 2.60 |
| 25,000 | 97 | 81 | 2.83 |
| 30,000 | 269 | 269 | 3.00 |
| 35,000 | 109 | 26 | 3.24 |
| 40,000 | 128 | 52 | 3.41 |
| 45,000 | 33 | 19 | 3.58 |
| 50,000 | 198 | 142 | 3.71 |
| 60,000 | 75 | 75 | 4.00 |
| 70,000 | 54 | 14 | 4.26 |
| 80,000 | 58 | 28 | 4.48 |
| 90,000 | 20 | 14 | 4.70 |
| 100,000 | 286 | 286 | 5.00 |
| 200,000 | 92 | 92 | 6.00 |
| 300,000 | 45 | 45 | 6.99 |
| 400,000 | 17 | 17 | 8.00 |
| 500,000 | 19 | 19 | 9.00 |
| 600,000 | 5 | 5 | 10.02 |
| 700,000 | 4 | 4 | 10.99 |
| 800,000 | 7 | 7 | 12.00 |
| 900,000 | 4 | 4 | 12.96 |
| 1,000,000 | 29 | 29 | 14.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 2,000,000 | 16 | 16 | 506.00 |
| 3,000,000 | 2 | 2 | 758.10 |
| 4,000,000 | 4 | 4 | 1010.00 |
| 5,000,000 | 2 | 2 | 1260.00 |
| 6,000,000 | 1 | 1 | 1511.40 |
| 7,987,000 | 3 | 3 | 2008.73 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
