// Company Overview //
| Stock Name | 首鋼朗澤 |
|---|---|
| Stock Code | 02553 |
| Company Full Name | 首鋼朗澤 |
| Industry | CCUS |
| Principal Activities | 我們是一家從事碳捕集、利用和封存行業（亦稱為CCUS行業）的公司，主要專注於通過碳捕集和利用技術生產乙醇及微生物蛋白等低碳產品，並提供低碳綜合性解決方案。 |
| Listing Date | 2026-06-03 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 北京市石景山區田順莊北路1號院1號樓16層1601-6室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| Place of Incorporation | 中國 |
| Listing Method | 全球發售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.bjsglt.com |
| Share Registrar | 卓佳證券登記有限公司 |
| Registrar Contact | 卓佳證券登記有限公司 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 因超购1,421.5倍，回拨至15.0% |
| Offer Period | 2026-05-26 to 2026-05-29 |
| Offer Price | HK$ 14.60 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,920 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 40,000,000 |
| HK Public Offering Shares | 6,000,000 (15.0%) |
| International Placing Shares | 34,000,000 (85.0%) |
| Offer Ratio | ~10.0% |
| Total Shares Post-IPO | 400,000,000 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 584,000,000 |
| Public Offering Size | HK$ 87,600,000 (15.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,421.5x |
| Valid Applications | 109,125 |
| Accepted Applications | 21,872 |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 15.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 6,840,000,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 虧損人民幣324.9百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币183,400,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 88,300,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~12.91% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ -- |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約37.9%（或約107.9百萬港元）預計將于未來三年用于資助在內蒙古包頭建設和開發SAF生產設施的費用； 2、約21.2%（或約60.4百萬港元）預計將在未來兩年用于河北首朗二期生產設施； 3、約11.4%（或約32.4百萬港元）預計將用于未來三年內菌株、生產設備及工藝以及智能生產管理系統的研究與開發，以提升生產效率； 4、約14.1%（或約40.2百萬港元）預計將用于我們四個生產設施的技術升級； 5、約5.3%（或約15.1百萬港元）預計將用于未來三年內的新產品的開發； 6、約10.0%（或約28.4百萬港元）預計將用于一般公司用途和營運資金需求。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
越秀融资有限公司(sole)
整体协调人 (1)
越秀证券有限公司
联席全球协调人 (2)
越秀证券有限公司
芒果金融有限公司
联席账簿管理人 (10)
越秀证券有限公司
芒果金融有限公司
迈时资产管理有限公司
建银国际金融有限公司
天泽证券有限公司
智易东方证券有限公司
盈立证券有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (10)
越秀证券有限公司
芒果金融有限公司
迈时资产管理有限公司
建银国际金融有限公司
天泽证券有限公司
智易东方证券有限公司
盈立证券有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 | 国枫律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 馬力深 |
|---|---|
| Company Secretary | 張珂 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 首鋼集團直接持有約26.54%權益；NZ Tang Ming直接持有約9.48%權益；曹妃甸基金直接持有約3.54%權益。首鋼集團、NZ Tang Ming、董女士、Ye女士、昌發展新元、曹妃甸基金及首程融石構成一組控股股東，合共持有約39.56%表決權。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 30,809 | 617 | 0.02 |
| 400 | 16,511 | 569 | 0.03 |
| 600 | 4,754 | 207 | 0.04 |
| 800 | 2,345 | 120 | 0.05 |
| 1,000 | 3,578 | 208 | 0.06 |
| 1,200 | 1,828 | 118 | 0.06 |
| 1,400 | 991 | 70 | 0.07 |
| 1,600 | 1,195 | 91 | 0.08 |
| 1,800 | 961 | 78 | 0.08 |
| 2,000 | 10,817 | 930 | 0.09 |
| 3,000 | 2,254 | 244 | 0.11 |
| 4,000 | 1,703 | 218 | 0.13 |
| 5,000 | 2,236 | 324 | 0.14 |
| 6,000 | 1,540 | 248 | 0.16 |
| 7,000 | 771 | 136 | 0.17 |
| 8,000 | 761 | 144 | 0.19 |
| 9,000 | 574 | 116 | 0.20 |
| 10,000 | 4,121 | 885 | 0.21 |
| 20,000 | 2,378 | 757 | 0.32 |
| 30,000 | 1,498 | 600 | 0.41 |
| 40,000 | 930 | 439 | 0.48 |
| 50,000 | 872 | 467 | 0.53 |
| 60,000 | 800 | 476 | 0.60 |
| 70,000 | 528 | 343 | 0.67 |
| 80,000 | 471 | 330 | 0.72 |
| 90,000 | 388 | 291 | 0.77 |
| 100,000 | 3,229 | 2,564 | 0.80 |
| 200,000 | 2,897 | 513 | 1.20 |
| 300,000 | 3,335 | 667 | 1.20 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 990 | 521 | 1.60 |
| 500,000 | 608 | 511 | 1.75 |
| 600,000 | 567 | 81 | 2.10 |
| 700,000 | 248 | 109 | 2.45 |
| 800,000 | 219 | 159 | 2.80 |
| 900,000 | 193 | 2 | 3.15 |
| 1,000,000 | 702 | 199 | 3.50 |
| 2,000,000 | 523 | 450 | 6.00 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
