// Company Overview //
| Stock Name | 大行科工 |
|---|---|
| Stock Code | 02543 |
| Company Full Name | 大行科工 |
| Industry | 消費零售 |
| Principal Activities | 我們是中國內地最大的折疊自行車公司，按2024年折疊自行車零售量及零售額計均位居首位。我們開發、設計、製造和營銷「易於騎乘、折疊、存放和使用」的折疊自行車和相關配件。 |
| Listing Date | 2025-09-09 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 深圳 寶安區松崗街道 沙浦社區藝展四路8號 藝展商務大廈801 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 中環 皇后大道中5號 衡怡大廈28樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | dahon.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨 |
| Offer Period | 2025-09-01 to 2025-09-04 |
| Offer Price | HK$ 49.50 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,950 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 7,920,000 |
| HK Public Offering Shares | 792,000 (10.0%) |
| International Placing Shares | 7,128,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 31,667,841 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 392,040,000 |
| Public Offering Size | HK$ 39,204,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 7,558.4x |
| Valid Applications | 223,909 |
| Accepted Applications | 7,920 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 39,204,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 392,040,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣52.3百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币55,900,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 49,800,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 67.5 |
| First Day Change | 14.95% |
| First Day Volume | 8237500.0 |
| First Day Turnover | 541963000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于生產系統現代化及擴大運營規模，以提升制造能力； 2、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于強化經銷網絡及策略性品牌發展，以鞏固市場地位及加快全球擴張； 3、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于加強研發能力，以提升技術； 4、預期約10.0%或34.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
整体协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
联席全球协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
联席账簿管理人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
德恒律师事务所（香港）有限法律责任合伙 北京德恒（深圳）律师事务所 世界法律事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 汉坤律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤‧关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 安聯環球投資亞太有限 | 789,100 | 9.96% | 9.96% | — | — |
| 2 | 安聯環球投資亞太 | 789,100 | 9.96% | 2.49% | 2026-03-08 | 2026-03-08 |
| 3 | Harvest | 441,900 | 5.58% | 1.40% | 2026-03-08 | 2026-03-08 |
| 4 | 維科香港 | 404,000 | 5.10% | 1.28% | 2026-03-08 | 2026-03-08 |
| 5 | 大灣區發展基金管理有 | 378,800 | 4.78% | 4.78% | — | — |
| 6 | 大灣區基金管理 | 378,800 | 4.78% | 1.20% | 2026-03-08 | 2026-03-08 |
// Directors & Management //
| Chairman | 韓德瑋 |
|---|---|
| Company Secretary | 易嘉美 |
執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 韩德玮 | — | 執行董事 |
| 2 | 李桂玉 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘国存 | — | 執行董事 |
| 4 | 李秀芬 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 李励生 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘学权 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 赵根生 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黄思情 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 朱国成 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 匡文标 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 韓博士持有21,032,165股非上市內資股（佔66.41%），並通過大行科工企業有限合夥持有378,941股（佔1.20%），合計約67.61%。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 50,347 | 10 | 0.00 |
| 200 | 29,521 | 12 | 0.00 |
| 300 | 9,412 | 6 | 0.00 |
| 400 | 8,411 | 7 | 0.00 |
| 500 | 6,866 | 7 | 0.00 |
| 600 | 3,477 | 4 | 0.00 |
| 700 | 2,336 | 3 | 0.00 |
| 800 | 2,502 | 4 | 0.00 |
| 900 | 2,168 | 4 | 0.00 |
| 1,000 | 15,768 | 33 | 0.00 |
| 1,500 | 5,617 | 17 | 0.00 |
| 2,000 | 6,378 | 26 | 0.00 |
| 2,500 | 3,012 | 16 | 0.01 |
| 3,000 | 2,659 | 16 | 0.01 |
| 3,500 | 1,874 | 14 | 0.01 |
| 4,000 | 2,459 | 20 | 0.01 |
| 4,500 | 1,488 | 14 | 0.01 |
| 5,000 | 10,938 | 113 | 0.01 |
| 10,000 | 7,909 | 163 | 0.02 |
| 15,000 | 4,464 | 138 | 0.03 |
| 20,000 | 4,306 | 178 | 0.04 |
| 25,000 | 2,553 | 132 | 0.05 |
| 30,000 | 2,282 | 141 | 0.06 |
| 35,000 | 1,678 | 121 | 0.07 |
| 40,000 | 1,878 | 155 | 0.08 |
| 45,000 | 1,251 | 116 | 0.09 |
| 50,000 | 2,225 | 230 | 0.10 |
| 60,000 | 2,038 | 253 | 0.12 |
| 70,000 | 1,818 | 263 | 0.14 |
| 80,000 | 1,585 | 262 | 0.16 |
| 90,000 | 1,352 | 252 | 0.18 |
| 100,000 | 5,951 | 1,230 | 0.20 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 120,000 | 3,809 | 445 | 0.12 |
| 140,000 | 1,968 | 268 | 0.14 |
| 160,000 | 1,386 | 216 | 0.16 |
| 180,000 | 1,042 | 183 | 0.18 |
| 200,000 | 2,084 | 406 | 0.20 |
| 250,000 | 1,263 | 307 | 0.25 |
| 300,000 | 898 | 262 | 0.30 |
| 350,000 | 646 | 220 | 0.35 |
| 396,000 | 4,290 | 1,653 | 0.40 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
