// Company Overview //
| Stock Name | 乐摩科技 |
|---|---|
| Stock Code | 02539 |
| Company Full Name | 乐摩科技 |
| Industry | 消費零售 |
| Principal Activities | 我們透過位於中國各地人流密集的公共場所的各服務網點的機器按摩設備提供按摩服務。 |
| Listing Date | 2025-12-03 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 福建省福州市 平潭綜合實驗區 北厝鎮金井二路 台灣創業園 17號樓5層C區-2 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1912室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | lemobar.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-11-25 to 2025-11-28 |
| Offer Price | HK$ 40.00 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,000 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 5,555,600 |
| HK Public Offering Shares | 555,600 (10.0%) |
| International Placing Shares | 5,000,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~10.0% |
| Total Shares Post-IPO | 55,555,600 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 222,224,000 |
| Public Offering Size | HK$ 22,224,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 7,324.3x |
| Valid Applications | 173,139 |
| Accepted Applications | 5,556 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 22,224,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 2,222,224,000 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣85.8百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币43,210,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 40,060,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~35.0% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 64.8 |
| First Day Change | 36.25% |
| First Day Volume | 2556200.0 |
| First Day Turnover | 155643000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約88.39百萬港元（相當于約人民幣80.56百萬元），約60.0%將用于擴大服務網點的覆蓋范圍及滲透率； 2、約29.46百萬港元（相當于約人民幣26.85百萬元），約20.0%將用于持續提升和迭代技術； 3、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用于提升品牌知名度及曝光度； 4、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用作運營資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源融资（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
联席账簿管理人 (13)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
华富建业证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
贝塔国际证券有限公司
联席牵头经办人 (13)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
华富建业证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
贝塔国际证券有限公司
资本市场中介人 (14)
中信建投（国际）融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
华富建业证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
贝塔国际证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
周俊轩律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 韓道虎 |
|---|---|
| Company Secretary | 鄭慧鈺 |
執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 谢忠惠 | — | 執行董事 |
| 2 | 封宝财 | — | 執行董事 |
| 3 | 陈兴 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 韩道虎 | — | 非執行董事 |
| 2 | 吴景华 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 雷志刚 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 董慧 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 薛家麟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 余晓洪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王雪珍 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 陈霞 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 緊隨全球發售完成後，謝先生持有17.0%非上市股份及1.9%H股，並通過受控制法團持有6.0%非上市股份及6.0%H股；韓道虎先生持有15.8%非上市股份及1.8%H股；吳景華先生持有12.3%非上市股份及1.4%H股；李堅正先生持有2.4%非上市股份及5.6%H股；掌創共贏平台持有3.3%非上市股份及3.3%H股；潘建忠先生持有1.0%非上市股份及3.9%H股；李斌先生持有0.9%非上市股份及3.6%H股；樂摩共創平台持有1.7%非上市股份及1.7%H股；基石億享持有2.3%H股；樂摩共贏平台持有1.0%非上市股份及1.0%H股。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 49,112 | 393 | 0.01 |
| 200 | 36,589 | 361 | 0.01 |
| 300 | 5,709 | 64 | 0.01 |
| 400 | 4,722 | 58 | 0.01 |
| 500 | 4,542 | 59 | 0.01 |
| 600 | 2,124 | 30 | 0.01 |
| 700 | 1,729 | 25 | 0.01 |
| 800 | 1,607 | 24 | 0.02 |
| 900 | 1,167 | 19 | 0.02 |
| 1,000 | 10,131 | 162 | 0.02 |
| 1,500 | 3,268 | 59 | 0.02 |
| 2,000 | 3,044 | 60 | 0.02 |
| 2,500 | 2,207 | 47 | 0.02 |
| 3,000 | 1,497 | 34 | 0.02 |
| 3,500 | 972 | 23 | 0.02 |
| 4,000 | 970 | 24 | 0.02 |
| 4,500 | 726 | 19 | 0.03 |
| 5,000 | 1,901 | 50 | 0.03 |
| 6,000 | 1,072 | 30 | 0.03 |
| 7,000 | 939 | 27 | 0.03 |
| 8,000 | 917 | 28 | 0.03 |
| 9,000 | 716 | 23 | 0.04 |
| 10,000 | 5,354 | 170 | 0.03 |
| 20,000 | 3,883 | 152 | 0.04 |
| 30,000 | 2,894 | 128 | 0.03 |
| 40,000 | 1,954 | 94 | 0.04 |
| 50,000 | 1,754 | 91 | 0.05 |
| 60,000 | 1,236 | 68 | 0.06 |
| 70,000 | 1,187 | 68 | 0.07 |
| 80,000 | 1,056 | 63 | 0.08 |
| 90,000 | 772 | 48 | 0.09 |
| 100,000 | 1,540 | 98 | 0.10 |
| 120,000 | 2,667 | 179 | 0.12 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 140,000 | 4,062 | 569 | 0.14 |
| 160,000 | 1,087 | 174 | 0.16 |
| 180,000 | 728 | 131 | 0.18 |
| 200,000 | 648 | 129 | 0.20 |
| 220,000 | 448 | 98 | 0.22 |
| 240,000 | 715 | 170 | 0.24 |
| 277,800 | 5,493 | 1,507 | 0.28 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
