智谱 02513 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	智谱
Stock Code	02513
Company Full Name	智谱
Industry	人工智能
Principal Activities	我們是中國領先的人工智能公司，致力於開發通用大模型。我們為機構客戶及個人用戶提供通用大模型服務，通過MaaS平台提供語言模型、多模態模型、智能體模型及代碼模型等。
Listing Date	2026-01-08
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	18C特专科技
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國北京市海淀區中關村東路1號院9號樓10層
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	zhipuai.cn
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	18C特专科技
Clawback Tiers	18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20%
Offer Period	2025-12-30 to 2026-01-05
Offer Price	HK$ 116.20 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 11,620
Par Value	RMB 0.1 / shares
Global Offering Shares	37,419,500
HK Public Offering Shares	— (0.0%)
International Placing Shares	— (0.0%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	440,230,190 shares
Total Global Offering Size	HK$ 4,348,145,900
Public Offering Size	HK$ — (0.0%)
Oversubscription Multiple	1,159.5x
Valid Applications	204,871
Accepted Applications	—
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 869,629,180
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 51,154,748,078
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	虧損人民幣2,958.0百萬元（2024年）
Period-End Cash Balance	人民币1,019,800,000元
Listing Expenses	~HK$ 174,700,000
Listing Expenses / Funds Raised	~4.0%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 120.0
First Day Change	13.17%
First Day Volume	17518200.0
First Day Turnover	2229090000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約70.0%（或2,921.4百萬港元）將用于持續增強在通用AI大模型方面的研發能力； 2、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于通過提供最新的基座模型以及訓練╱推理工具及基礎設施持續優化MaaS平臺； 3、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于發展業務合作伙伴網絡以及進行戰略投資； 4、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于營運資金及其他一般企業用途。

Use of Proceeds

1、約70.0%（或2,921.4百萬港元）將用于持續增強在通用AI大模型方面的研發能力； 2、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于通過提供最新的基座模型以及訓練╱推理工具及基礎設施持續優化MaaS平臺； 3、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于發展業務合作伙伴網絡以及進行戰略投資； 4、約10.0%（或417.3百萬港元）將用于營運資金及其他一般企業用途。

// Underwriting Syndicate //

独家保荐人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司(sole)

保荐人兼整体协调人 (1)

中国国际金融香港证券有限公司(sole)

整体协调人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司华泰金融控股（香港）有限公司交银国际证券有限公司国泰君安证券（香港）有限公司招商证券（香港）有限公司

联席全球协调人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司华泰金融控股（香港）有限公司交银国际证券有限公司国泰君安证券（香港）有限公司招商证券（香港）有限公司

联席账簿管理人 (12)

中国国际金融香港证券有限公司华泰金融控股（香港）有限公司交银国际证券有限公司国泰君安证券（香港）有限公司招商证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司老虎证券（香港）环球有限公司浦银国际融资有限公司招银国际融资有限公司浙商国际金融控股有限公司富明证券有限公司大华继显（香港）有限公司

联席牵头经办人 (12)

资本市场中介人 (12)

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	年利达律师事务所天元律师事务所 Bayfront Law LLC 金杜律师事务所
保荐人/包销商法律顾问	贝克‧麦坚时律师事务所通商律师事务所
核数师兼申报会计师	毕马威会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行	中国银行（香港）有限公司招商永隆银行有限公司交通银行（香港）有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	JSCInternational	11,985,900	5.56%	2.72%	2026-07-07	2026-07-07
2	WT Asset	3,006,500	8.03%	1.39%	—	—
3	WTAsset	3,006,500	1.39%	0.68%	2026-07-07	2026-07-07
4	廣發基金	2,812,300	7.52%	1.30%	2026-07-07	2026-07-07
5	泰康人壽	2,008,800	0.93%	0.46%	2026-07-07	2026-07-07
6	Perseverance Asset	1,941,800	5.19%	0.90%	—	—
7	PerseveranceAsset	1,941,800	0.90%	0.44%	2026-07-07	2026-07-07
8	3W Fund	1,205,200	3.22%	0.56%	—	—
9	3WFund	1,205,200	0.56%	0.27%	2026-07-07	2026-07-07
10	Optimas Capital	669,600	1.79%	0.31%	—	—
11	OptimasCapital	669,600	0.31%	0.15%	2026-07-07	2026-07-07
12	霧凇	645,400	0.30%	0.15%	2026-07-07	2026-07-07
13	上海高毅及CICC	602,600	0.28%	0.14%	2026-07-07	2026-07-07
14	JinYi Capital Multi-	468,700	1.25%	0.22%	—	—
15	JinYiCapitalMulti-	468,700	0.22%	0.11%	2026-07-07	2026-07-07
16	凌雲光技術國際有限	334,800	0.16%	0.08%	2026-07-07	2026-07-07
17	國泰君安證券投資	88,700	0.24%	0.04%	—	—
18	華泰資本投資有限	28,400	0.08%	0.01%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	劉德兵
Company Secretary	鄭程傑

執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	刘德兵	—	執行董事
2	张鹏	—	執行董事
3	张笑涵	—	執行董事

非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	李涓子	—	非執行董事
2	李家庆	—	非執行董事
3	王盟	—	非執行董事

獨立非執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	杨强	—	獨立非執行董事
2	谢德仁	—	獨立非執行董事
3	唐颖	—	獨立非執行董事
4	裴博	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	控股股東為北京鏈湃、劉博士、唐博士、李博士、許博士、張博士、慧惠及智登，合共持有約33.03%股份權益。緊隨全球發售完成後，將合共持有約30.22%股份。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	92,859	4,643	0.05
200	12,235	897	0.07
300	5,502	505	0.09
400	13,605	1,462	0.11
500	4,461	543	0.12
600	1,699	229	0.14
700	1,068	157	0.15
800	2,695	425	0.16
900	1,784	300	0.17
1,000	10,763	1,918	0.18
1,500	3,513	783	0.22
2,000	3,709	969	0.26
2,500	1,896	560	0.29
3,000	2,337	764	0.33
3,500	1,331	474	0.36
4,000	1,816	696	0.38
4,500	1,141	467	0.41
5,000	2,813	1,218	0.43
6,000	1,693	811	0.48
7,000	1,329	693	0.52
8,000	1,460	820	0.56
9,000	1,302	750	0.58
10,000	7,925	4,888	0.62
20,000	5,297	5,297	1.00
30,000	2,898	406	1.14
40,000	2,914	933	1.32

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
50,000	6,994	3,497	1.50
60,000	1,398	1,010	1.74
70,000	817	764	1.96
80,000	700	99	2.16
90,000	550	188	2.34
100,000	2,340	1,014	2.40
200,000	915	366	4.40
300,000	328	99	6.30
400,000	187	187	8.00
500,000	129	129	9.00
600,000	78	78	10.20
700,000	43	43	11.20
800,000	56	56	12.00
935,500	291	291	13.10

Allotment Benchmarks

智谱 02513Stock Information