邁威生物－Ｂ 02493 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	邁威生物－Ｂ
Stock Code	02493
Company Full Name	邁威生物－Ｂ
Industry	生物医药
Principal Activities	我們是一家以藥物研發方面的創新能力以及從藥物發現至商業化銷售的端到端能力而聞名的中國製藥公司。我們主要專注於自主開發腫瘤、免疫、眼科、骨科等領域的藥物。我們建立了管線產品組合，包括不同品種的4款已上市產品及10款候選藥物（1款處於NDA階段、8款處於臨床階段及1款處於臨床前階段），包括一款自研核心產品9MW2821（靶向Nectin-4的ADC候選藥物）。
Listing Date	2026-04-28
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	18A生物科技
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國上海市中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路230號2幢105室
Business Address (Hong Kong)	香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1928室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	www.mabwell.com
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制B
Clawback Tiers	机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0%
Offer Period	2026-04-20 to 2026-04-23
Offer Price	HK$ 27.64 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	200 shares
Entry Threshold	HK$ 5,528
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	47,130,200
HK Public Offering Shares	4,713,200 (10.0%)
International Placing Shares	42,417,000 (90.0%)
Offer Ratio	No data
Total Shares Post-IPO	446,730,200 shares
Total Global Offering Size	HK$ 1,302,678,728
Public Offering Size	HK$ 130,272,848 (10.0%)
Oversubscription Multiple	481.7x
Valid Applications	126,378
Accepted Applications	—
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 130,272,848
Greenshoe (Over-allotment Option)	No
Final Public Offering Share	10.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 12,347,622,728
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不适用（公司处于亏损状态）
Profit/Loss Status	亏损人民币972.3百万元
Period-End Cash Balance	人民币1,191,900,000元
Listing Expenses	~HK$ 119,400,000
Listing Expenses / Funds Raised	~8.7%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 28.3
First Day Change	0.58%
First Day Volume	15006500.0
First Day Turnover	424940000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約56.8%，或713.0百萬港元將用于核心產品9MW2821針對多種適用癥不同階段的臨床開發試驗； 2、約17.7%，或222.3百萬港元將用于針對具有大量臨床需求的腫瘤和年齡相關疾病的其他管線產品的研發； 3、約15.5%，或194.7百萬港元將用于商業化目的； 4、約10.0%，或125.6百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。

Use of Proceeds

1、約56.8%，或713.0百萬港元將用于核心產品9MW2821針對多種適用癥不同階段的臨床開發試驗； 2、約17.7%，或222.3百萬港元將用于針對具有大量臨床需求的腫瘤和年齡相關疾病的其他管線產品的研發； 3、約15.5%，或194.7百萬港元將用于商業化目的； 4、約10.0%，或125.6百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中信证券（香港）有限公司海通国际资本有限公司

保荐人兼整体协调人 (1)

中信里昂证券有限公司

整体协调人 (4)

中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司兴证国际融资有限公司招银国际融资有限公司

联席全球协调人 (8)

中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司兴证国际融资有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司国信证券（香港）经纪有限公司富途证券国际（香港）有限公司农银国际融资有限公司

联席账簿管理人 (8)

联席牵头经办人 (9)

中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司兴证国际融资有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司国信证券（香港）经纪有限公司富途证券国际（香港）有限公司农银国际证券有限公司保利证券有限公司

资本市场中介人 (10)

中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司兴证国际融资有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司国信证券（香港）经纪有限公司富途证券国际（香港）有限公司农银国际融资有限公司农银国际证券有限公司保利证券有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	Davis Polk & Wardwell 竞天公诚律师事务所霍金路伟律师行
保荐人/包销商法律顾问	史密夫斐尔律师事务所金杜律师事务所
核数师兼申报会计师	安永会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问	新百利融资有限公司
收款银行	中国银行（香港）有限公司招商永隆银行有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	朗潤股權	140,560,000	31.46%	—	2026-10-27	2026-10-27
2	中駿建隆	20,000,000	4.48%	—	2026-10-27	2026-10-27
3	真珠投資	6,800,000	1.52%	—	2026-10-27	2026-10-27
4	香港君實有限公司	5,668,200	12.03%	1.27%	—	—
5	香港君實有限公	5,668,200	12.03%	1.27%	2026-10-27	2026-10-27
6	Sanjin	4,251,200	9.02%	0.95%	2026-10-27	2026-10-27
7	朗潤投資諮詢	2,000,000	0.45%	—	2026-10-27	2026-10-27
8	國惠(香港)控股有	1,983,800	4.21%	0.44%	—	—
9	國惠(香港)控股	1,983,800	4.21%	0.44%	2026-10-27	2026-10-27
10	WuXiBiologics	850,200	1.80%	0.19%	2026-10-27	2026-10-27
11	錦繡中和（天	283,400	0.60%	0.06%	2026-10-27	2026-10-27

// Directors & Management //

Chairman	劉大濤
Company Secretary	王鶴飛

執行董事 (5)

#	Name	English Name	Type
1	唐春山	—	執行董事
2	刘大涛	—	執行董事
3	武海	—	執行董事
4	胡会国	—	執行董事
5	桂勋	—	執行董事

非執行董事 (1)

#	Name	English Name	Type
1	吴玉峰	—	非執行董事

獨立非執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	秦正余	—	獨立非執行董事
2	许青	—	獨立非執行董事
3	赵倩	—	獨立非執行董事
4	王芳	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	截至最後實際可行日期，唐先生(i)作為有限合夥人於朗潤股權直接擁有約79.92%的合夥權益及作為普通合夥人透過朗潤投資諮詢於朗潤股權間接擁有0.10%的合夥權益，而朗潤股權實益擁有140,560,000股A股；(ii)作為普通合夥人於中駿建隆直接擁有約2.12%的合夥權益，而中駿建隆實益擁有20,000,000股A股；(iii)作為普通合夥人於真珠投資直接擁有約10.56%的合夥權益，而真珠投資實益擁有6,800,000股A股；及(iv)於朗潤投資諮詢直接擁有88.30%的股權，而朗潤投資諮詢實益擁有2,000,000股A股。根據證券及期貨條例，唐先生被視為於朗潤股權、中駿建隆、真珠投資及朗潤投資諮詢持有的股份中擁有權益。

Major Shareholders & Holdings

截至最後實際可行日期，唐先生(i)作為有限合夥人於朗潤股權直接擁有約79.92%的合夥權益及作為普通合夥人透過朗潤投資諮詢於朗潤股權間接擁有0.10%的合夥權益，而朗潤股權實益擁有140,560,000股A股；(ii)作為普通合夥人於中駿建隆直接擁有約2.12%的合夥權益，而中駿建隆實益擁有20,000,000股A股；(iii)作為普通合夥人於真珠投資直接擁有約10.56%的合夥權益，而真珠投資實益擁有6,800,000股A股；及(iv)於朗潤投資諮詢直接擁有88.30%的股權，而朗潤投資諮詢實益擁有2,000,000股A股。根據證券及期貨條例，唐先生被視為於朗潤股權、中駿建隆、真珠投資及朗潤投資諮詢持有的股份中擁有權益。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200	71,153	712	0.01
400	7,340	130	0.02
600	4,151	99	0.02
800	2,234	67	0.03
1,000	3,187	114	0.04
1,200	973	41	0.04
1,400	821	39	0.05
1,600	3,475	184	0.05
1,800	623	36	0.06
2,000	5,903	372	0.06
3,000	3,287	286	0.09
4,000	1,902	214	0.11
5,000	1,243	159	0.13
6,000	1,206	178	0.15
7,000	869	145	0.17
8,000	732	136	0.18
9,000	515	105	0.20
10,000	2,957	652	0.22
20,000	2,206	841	0.38
30,000	1,518	798	0.52
40,000	1,170	796	0.68
50,000	886	731	0.82
60,000	799	745	0.93
70,000	574	574	1.01
80,000	483	66	1.12
90,000	255	60	1.22
100,000	2,094	671	1.30

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200,000	2,197	2,197	2.00
300,000	428	339	2.85
400,000	311	311	3.00
500,000	162	122	3.75
600,000	132	132	3.90
700,000	109	77	4.55
800,000	75	75	5.20
900,000	51	31	5.40
1,000,000	188	188	6.00
2,000,000	36	36	10.00
2,356,600	133	133	10.60

Offer Ratio

Allotment Benchmarks

邁威生物－Ｂ 02493Stock Information