// Company Overview //
| Stock Name | 勝宏科技 |
|---|---|
| Stock Code | 02476 |
| Company Full Name | 勝宏科技 |
| Industry | 工業製造 |
| Principal Activities | 專注於高階高密度互連（HDI）、高多層印刷電路板（MLPCB）的研發、生產和銷售，產品廣泛應用於人工智能、新能源汽車、高速網絡通信等高增長領域。 |
| Listing Date | 2026-04-21 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國廣東省惠州市惠陽區淡水鎮新橋村行誠科技園 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.shpcb.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持8.2% |
| Offer Period | 2026-04-13 to 2026-04-16 |
| Offer Price | HK$ 209.88 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 20,988 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 95,850,000 |
| HK Public Offering Shares | 7,852,800 (8.2%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | ~10.03% |
| Total Shares Post-IPO | 955,905,313 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 20,116,998,000 |
| Public Offering Size | HK$ 1,648,145,664 (8.2%) |
| Oversubscription Multiple | 431.1x |
| Valid Applications | 250,606 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 1,749,307,824 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 8.2% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 200,625,407,092 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣4,312.0百萬元 |
| Period-End Cash Balance | 人民币3,206,600,000元 |
| Listing Expenses | ~HK$ 227,600,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | ~1.2% |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 330.0 |
| First Day Change | 50.09% |
| First Day Volume | 33822400.0 |
| First Day Turnover | 10784200000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約74.0%或約12,792.1百萬港元，預期將用于擴展在中國內地的生產； 2、約7.0%或約1,210.1百萬港元，預期將用于購買mSAP制造設備及其他機器的智能制造設備，以進一步多樣化產品組合，保持在先進PCB技術領域的競爭優勢； 3、約9.0%或約1,555.8百萬港元，預期將于五年期間用于研發活動； 4、約10.0%或約1,728.7百萬港元，預期將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (3)
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发融资（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
整体协调人 (5)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
联席全球协调人 (5)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
联席账簿管理人 (5)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
资本市场中介人 (7)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
中信建投（国际）融资有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
君合律师事务所 君合律师事务所 佳利（香港）律师事务所 Robin Lynn & Lee（与DFDL合作） CHP LAW LLC DFDL (Thailand) Limited |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
富而德律师事务所 北京市竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国农业银行股份有限公司香港分行 中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fund」） | 2,800,700 | 2.92% | 0.29% | — | — |
| 2 | 公司（「涌容資產管理」） | 1,120,300 | 1.17% | 0.12% | — | — |
| 3 | （「信銀投資」） | 746,800 | 0.78% | 0.08% | — | — |
| 4 | （「Infore Capital」） | 746,800 | 0.78% | 0.08% | — | — |
| 5 | Capital」） | 746,800 | 0.78% | 0.08% | — | — |
| 6 | Investment」） | 746,800 | 0.78% | 0.08% | — | — |
| 7 | （「天弘基金」） | 746,800 | 0.78% | 0.08% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 陳濤 |
|---|---|
| Company Secretary | 朱溪瑤 |
執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈涛 | — | 執行董事 |
| 2 | 赵启祥 | — | 執行董事 |
| 3 | 陈勇 | — | 執行董事 |
| 4 | 王海燕 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘春兰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 谢兰军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 谢玲敏 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 张继海 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王庭聪 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 陳濤先生、劉春蘭女士、勝華欣業、宏大投資及香港勝宏，合共有權行使本公司已發行股份總數約30.94%的表決權。全球發售完成後（假設發售量調整權及超額配股權未獲行使），將合共行使約28.25%的表決權。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 77,460 | 553 | 0.01 |
| 200 | 22,437 | 320 | 0.01 |
| 300 | 7,527 | 161 | 0.02 |
| 400 | 9,223 | 263 | 0.03 |
| 500 | 7,281 | 260 | 0.04 |
| 600 | 3,720 | 159 | 0.04 |
| 700 | 3,178 | 159 | 0.05 |
| 800 | 2,839 | 162 | 0.06 |
| 900 | 3,787 | 243 | 0.06 |
| 1,000 | 14,124 | 1,008 | 0.07 |
| 1,500 | 7,563 | 809 | 0.11 |
| 2,000 | 6,427 | 917 | 0.14 |
| 2,500 | 4,150 | 740 | 0.18 |
| 3,000 | 4,046 | 866 | 0.21 |
| 3,500 | 2,628 | 656 | 0.25 |
| 4,000 | 2,867 | 818 | 0.28 |
| 4,500 | 2,549 | 818 | 0.32 |
| 5,000 | 4,691 | 1,673 | 0.35 |
| 6,000 | 3,029 | 1,296 | 0.43 |
| 7,000 | 2,679 | 1,338 | 0.50 |
| 8,000 | 2,121 | 1,210 | 0.57 |
| 9,000 | 2,177 | 1,398 | 0.64 |
| 10,000 | 13,030 | 9,295 | 0.71 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 30,000 | 10,843 | 4,759 | 0.45 |
| 40,000 | 4,543 | 2,659 | 0.60 |
| 50,000 | 3,098 | 2,266 | 0.75 |
| 60,000 | 2,114 | 1,856 | 0.90 |
| 70,000 | 1,561 | 38 | 1.05 |
| 80,000 | 1,247 | 1,247 | 1.20 |
| 90,000 | 982 | 982 | 1.35 |
| 100,000 | 3,924 | 3,924 | 1.50 |
| 200,000 | 1,380 | 1,380 | 3.00 |
| 300,000 | 539 | 539 | 4.50 |
| 400,000 | 265 | 265 | 6.00 |
| 500,000 | 366 | 366 | 7.50 |
| 1,000,000 | 167 | 167 | 15.00 |
| 1,500,000 | 41 | 39 | 22.50 |
| 2,000,000 | 50 | 13 | 30.00 |
| 3,750,700 | 40 | 34 | 56.26 |
Allotment Benchmarks
