// Company Overview //
| Stock Name | 华芢生物－Ｂ |
|---|---|
| Stock Code | 02396 |
| Company Full Name | 华芢生物－Ｂ |
| Industry | 生物医药 |
| Principal Activities | 我们是一家总部位于中国的生物制药公司，致力于开发各类疗法，重点是针对有医疗需求及市场机会的适应症开发蛋白质药物。我们的主攻方向是发现、开发和商业化伤口愈合的疗法，目前为血小板衍生生长因子（PDGF）药物。 |
| Listing Date | 2025-12-22 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | 18A生物科技 |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國山東省 青島市嶗山區 秦嶺路19號協信中心 1號樓1507室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期19樓1915室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | huarenshengwu.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2980 1333 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2025-12-12 to 2025-12-17 |
| Offer Price | HK$ 38.20 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 200 shares |
| Entry Threshold | HK$ 7,640 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 17,648,800 |
| HK Public Offering Shares | 1,765,000 (10.0%) |
| International Placing Shares | 15,883,800 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~15.0% |
| Total Shares Post-IPO | 117,657,522 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 674,184,160 |
| Public Offering Size | HK$ 67,423,000 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 792.0x |
| Valid Applications | 146,647 |
| Accepted Applications | 7,978 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 67,423,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 4,494,517,340 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不适用（公司处于亏损状态） |
| Profit/Loss Status | 亏损人民币212.3百万元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 78,300,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 33.8 |
| First Day Change | -29.32% |
| First Day Volume | 4989600.0 |
| First Day Turnover | 188795000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約61.8%或437.6百萬港元，將用于資助公司核心產品Pro101-1及Pro-101-2的持續臨床開發及商業化； 2、約18.8%或133.5百萬港元，將用于通過購買與研發及質量控制活動相關的專業設備及儀器來提升公司研發能力； 3、約6.3%或44.5百萬港元，將用于支付公司核心產品以外的PDGF產品用于治療其他適應癥的持續臨床前研發的第三方服務費、研發人員費用及原材料成本； 4、約3.1%或22.3百萬港元，將用于支付Mes-201、Oli-101及Oli201臨床前研發活動的第三方服務費、研發人員費用及原材料成本； 5、約10.0%或70.9百萬港元，用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
中信证券（香港）有限公司
整体协调人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
国联证券国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (12)
华泰金融控股（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
国联证券国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
中州国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (15)
华泰金融控股（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招商证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
国联证券国际金融有限公司
招银国际融资有限公司
中州国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
富强证券有限公司
尊嘉证券国际有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 贾丽加 |
|---|---|
| Company Secretary | 何鴻添 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 截至最后实际可行日期，贾女士、王先生、张女士及李先生分别直接持有我们已发行股本总额约19.54%、17.98%、17.47%及12.00%。根据一致行动人协议，贾女士、王先生、张女士及李先生共同控制截至最后实际可行日期本公司已发行股本总额约66.99%的表决权，就上市规则而言，贾女士、王先生、张女士及李先生被视为一组控股股东。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 98,545 | 2,464 | 0.03 |
| 400 | 5,705 | 146 | 0.03 |
| 600 | 3,049 | 76 | 0.02 |
| 800 | 9,695 | 266 | 0.03 |
| 1,000 | 1,959 | 58 | 0.03 |
| 1,200 | 553 | 18 | 0.03 |
| 1,400 | 439 | 15 | 0.03 |
| 1,600 | 432 | 15 | 0.03 |
| 1,800 | 959 | 35 | 0.04 |
| 2,000 | 6,488 | 244 | 0.04 |
| 3,000 | 1,382 | 60 | 0.04 |
| 4,000 | 1,280 | 61 | 0.05 |
| 5,000 | 835 | 43 | 0.05 |
| 6,000 | 757 | 42 | 0.05 |
| 7,000 | 535 | 31 | 0.06 |
| 8,000 | 561 | 34 | 0.06 |
| 9,000 | 355 | 23 | 0.06 |
| 10,000 | 2,470 | 161 | 0.07 |
| 20,000 | 1,723 | 142 | 0.08 |
| 30,000 | 1,083 | 103 | 0.09 |
| 40,000 | 822 | 86 | 0.10 |
| 50,000 | 616 | 70 | 0.12 |
| 60,000 | 481 | 58 | 0.12 |
| 70,000 | 354 | 45 | 0.14 |
| 80,000 | 301 | 40 | 0.12 |
| 90,000 | 560 | 77 | 0.13 |
| 100,000 | 2,467 | 1,481 | 0.60 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 150,000 | 604 | 473 | 0.75 |
| 200,000 | 479 | 453 | 0.90 |
| 250,000 | 179 | 179 | 1.00 |
| 300,000 | 176 | 42 | 1.20 |
| 350,000 | 91 | 34 | 1.40 |
| 400,000 | 116 | 57 | 1.40 |
| 450,000 | 66 | 41 | 1.58 |
| 500,000 | 103 | 75 | 1.75 |
| 600,000 | 59 | 56 | 1.80 |
| 700,000 | 85 | 85 | 2.10 |
| 882,400 | 283 | 174 | 2.65 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
