// Company Overview //
| Stock Name | 晶合集成 |
|---|---|
| Stock Code | 02249 |
| Company Full Name | 晶合集成 |
| Industry | 半導體 |
| Principal Activities | 12英寸純晶圓代工服務，主要提供DDIC、CIS、PMIC等集成電路晶圓代工，並快速拓展Logic IC及MCU產品，應用於消費電子、汽車電子等領域。 |
| Listing Date | 2026-07-10 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 安徽省合肥市 新站區 合肥綜合保稅區 西淝河路88號 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| Place of Incorporation | 中國 |
| Listing Method | 全球發售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | www.nexchip.com.cn |
| Share Registrar | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | No data |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-06-30 to 2026-07-07 |
| Offer Price | HK$ 32.30 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,230 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 216,167,000 |
| HK Public Offering Shares | 21,616,700 (10.0%) |
| International Placing Shares | 194,550,300 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 2,223,758,697 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 6,982,194,100 |
| Public Offering Size | HK$ 698,219,410 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 344.3x |
| Valid Applications | 195,505 |
| Accepted Applications | 84,096 |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | No data |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | No data |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣466.5百萬元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | No data |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
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// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 約53.6%用於研發及優化新一代22nm技術平台；約23.1%用於基於AI技術的智能研發及生產；約13.3%用於在香港建立研發及銷售中心；約10.0%用於運營資金及一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(sole)
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席账簿管理人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔凯迈律师事务所 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 容诚（香港）会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| 穩定價格操作人 | 中国国际金融香港证券有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 合肥集創（香港）有限公司及集創北 | 12,460,800 | 5.76% | 0.56% | — | — |
| 2 | 璞新科技有限公司（「璞新科技」） | 12,213,000 | 5.65% | 0.55% | — | — |
| 3 | 智感微電子科技（香港）有限公司 | 12,010,400 | 5.56% | 0.54% | — | — |
| 4 | 奇瑞汽車香港貿易有限公司 | 10,569,100 | 4.89% | 0.48% | — | — |
| 5 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 8,734,700 | 4.04% | 0.39% | — | — |
| 6 | 廣發基金管理有限公司 | 8,734,700 | 4.04% | 0.39% | — | — |
| 7 | 香港歌爾泰克有限公司 | 7,278,900 | 3.37% | 0.33% | — | — |
| 8 | 匯添富資產管理（香港）有限公司 | 4,367,300 | 2.02% | 0.20% | — | — |
| 9 | WT Asset Management Limited | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | — | — |
| 10 | 常春藤資產管理（香港）有限公司 | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | — | — |
| 11 | Verition Multi-Strategy Master Fund | 3,396,800 | 1.57% | 0.15% | — | — |
| 12 | 保銀資產管理有限公司（「保銀」） | 3,396,800 | 1.57% | 0.15% | — | — |
| 13 | 上海高毅資產管理合夥企業（有限 | 2,668,900 | 1.23% | 0.12% | — | — |
| 14 | 大成國際資產管理有限公司 | 1,941,000 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 15 | 工銀理財有限責任公司 | 1,941,000 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 16 | Perseverance Asset Management | 1,698,400 | 0.79% | 0.08% | — | — |
| 17 | 中郵理財有限責任公司（「中郵理財」） | 970,500 | 0.45% | 0.04% | — | — |
| 18 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 970,500 | 0.45% | 0.04% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 蔡國智 |
|---|---|
| Company Secretary | 朱才偉、葉翠媚 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔡國智 | — | 執行董事 |
| 2 | 朱才偉 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陸勤航 | — | 非執行董事 |
| 2 | 陳小蓓 | — | 非執行董事 |
| 3 | 郭兆志 | — | 非執行董事 |
| 4 | 邱文生 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 安廣實 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 藺智挺 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陳鋌 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 控股股東合肥建投直接及透過合肥芯屏合共控制約39.71%股權，其他主要股東包括力晶創新投資控股股份有限公司（約8.07%）、華勤技術股份有限公司（約6.00%）及合肥勤合電子科技有限公司（約5.00%）。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 44,149 | 3,532 | 0.08 |
| 200 | 7,729 | 773 | 0.10 |
| 300 | 17,609 | 2,007 | 0.11 |
| 400 | 3,413 | 491 | 0.14 |
| 500 | 4,555 | 752 | 0.17 |
| 600 | 2,861 | 532 | 0.19 |
| 700 | 2,183 | 472 | 0.22 |
| 800 | 2,191 | 507 | 0.23 |
| 900 | 1,910 | 476 | 0.25 |
| 1,000 | 21,502 | 5,573 | 0.26 |
| 2,000 | 8,011 | 2,958 | 0.37 |
| 3,000 | 8,682 | 3,943 | 0.45 |
| 4,000 | 3,493 | 1,837 | 0.52 |
| 5,000 | 3,498 | 2,062 | 0.59 |
| 6,000 | 2,626 | 1,699 | 0.65 |
| 7,000 | 2,072 | 1,378 | 0.67 |
| 8,000 | 1,912 | 1,361 | 0.71 |
| 9,000 | 1,817 | 1,308 | 0.72 |
| 10,000 | 10,205 | 7,348 | 0.72 |
| 20,000 | 5,896 | 5,896 | 1.00 |
| 30,000 | 4,279 | 1,883 | 1.44 |
| 40,000 | 2,888 | 2,114 | 1.72 |
| 50,000 | 2,620 | 2,384 | 1.90 |
| 60,000 | 2,112 | 2,112 | 1.98 |
| 70,000 | 1,587 | 381 | 2.24 |
| 80,000 | 1,560 | 672 | 2.40 |
| 90,000 | 1,760 | 1,248 | 2.70 |
| 100,000 | 1,022 | 1,022 | 3.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 6,513 | 6,513 | 5.00 |
| 300,000 | 1,947 | 1,947 | 6.00 |
| 400,000 | 1,009 | 1,009 | 8.00 |
| 500,000 | 1,612 | 1,612 | 10.00 |
| 1,000,000 | 542 | 542 | 20.00 |
| 1,500,000 | 201 | 201 | 30.00 |
| 2,000,000 | 160 | 160 | 40.00 |
| 3,000,000 | 77 | 77 | 60.00 |
| 4,000,000 | 47 | 47 | 80.00 |
| 6,000,000 | 17 | 17 | 108.00 |
| 8,000,000 | 16 | 16 | 144.00 |
| 10,808,300 | 2 | 2 | 194.55 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
