Xizhi Technology 01879 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	Xizhi Technology
Stock Code	01879
Company Full Name	Xizhi Technology
Industry	半导体
Principal Activities	我們專注於光電混合算力領域，提供以光互連及光計算為核心的產品及解決方案，旨在提升計算性能，降低客戶的計算成本。
Listing Date	2026-04-28
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	18C特专科技
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國上海浦東新區中國（上海）自由貿易試驗區博霞路111、125及139號
Business Address (Hong Kong)	香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1910室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	www.xztech.ai
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2980 1333
A-Share/US Dual Listing	No

// Offering Information //

Offering Mechanism	18C特专科技
Clawback Tiers	因超购5,784.7倍，回拨至20.0%
Offer Period	2026-04-20 to 2026-04-23
Offer Price	HK$ 183.20 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	15 shares
Entry Threshold	HK$ 2,748
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	13,795,215
HK Public Offering Shares	2,759,055 (20.0%)
International Placing Shares	— (0.0%)
Offer Ratio	~15.0%
Total Shares Post-IPO	91,968,097 shares
Total Global Offering Size	HK$ 2,527,283,388
Public Offering Size	HK$ 505,458,876 (20.0%)
Oversubscription Multiple	5,784.7x
Valid Applications	378,085
Accepted Applications	134,609
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 505,458,876
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes
Final Public Offering Share	20.0%

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 16,848,555,370
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	虧損人民幣1,342.4百萬元
Period-End Cash Balance	人民币290,100,000元
Listing Expenses	~HK$ 150,400,000
Listing Expenses / Funds Raised	~1.7%
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 880.0
First Day Change	383.62%
First Day Volume	9260310.0
First Day Turnover	7871810000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、所得款項凈額約70%（1,586.8百萬港元）將于未來五年用于研發，包括持續發展公司的光互連業務及光計算業務； 2、所得款項凈額約20%（453.4百萬港元）將用于公司的商業化工作； 3、所得款項凈額約10%（226.7百萬港元）將撥付至營運資金及用于一般公司用途。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际资本有限公司

整体协调人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际证券有限公司香港上海汇丰银行有限公司

联席全球协调人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际证券有限公司香港上海汇丰银行有限公司

联席账簿管理人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际证券有限公司香港上海汇丰银行有限公司富途证券国际（香港）有限公司申万宏源证券（香港）有限公司

联席牵头经办人 (3)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际证券有限公司香港上海汇丰银行有限公司

资本市场中介人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司海通国际证券有限公司香港上海汇丰银行有限公司富途证券国际（香港）有限公司申万宏源证券（香港）有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	达维律师事务所中伦律师事务所海问律师事务所霍金路伟国际律师事务所
保荐人/包销商法律顾问	方达律师事务所方达律师事务所
核数师兼申报会计师	罗兵咸永道会计师事务所
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司
合规顾问	浤博资本有限公司
收款银行	中国银行（香港）有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	有光熠輝沈博士的緊密聯繫人及	8,583,458	9.33%	—	2028-04-27	2028-04-27
2	有光熠輝實益權益	8,583,458	9.33%	—	2028-04-27	2028-04-27
3	沈博士創始人、執行董事、高	5,918,128	6.43%	—	2028-04-27	2028-04-27
4	沈博士實益權益	5,918,128	6.43%	—	2028-04-27	2028-04-27
5	有光致遠我們其中的執行董事兼	4,780,789	5.20%	—	2028-04-27	2028-04-27
6	有光致遠實益權益	4,780,789	5.20%	—	2028-04-27	2028-04-27
7	LightAIEIP單一最大股東	4,350,056	4.73%	—	2028-04-27	2028-04-27
8	LightAIEIP實益權益	4,350,056	4.73%	—	2028-04-27	2028-04-27
9	MachC單一最大股東	3,540,391	3.85%	—	2028-04-27	2028-04-27
10	MachC實益權益	3,540,391	3.85%	—	2028-04-27	2028-04-27
11	MPCVL.P.領航資深獨立投資者	3,532,177	3.84%	—	2027-04-27	2027-04-27
12	TencentMobilityLimited領航資深獨立投資者	3,272,298	3.56%	—	2027-04-27	2027-04-27
13	上海中移數字轉型產業領航資深獨立投資者	2,995,570	3.26%	—	2027-04-27	2027-04-27
14	杭州毅鴻股權投資合夥領航資深獨立投資者	2,410,263	2.62%	—	2027-04-27	2027-04-27
15	Alibaba Investment	1,111,680	8.06%	1.49%	—	—
16	上海中移基金	624,240	4.53%	0.83%	—	—
17	3W Fund	427,560	3.10%	0.57%	—	—
18	MPCV-AL.P.領航資深獨立投資者	367,334	0.40%	—	2027-04-27	2027-04-27
19	國風投創新私募基金管理	272,925	1.98%	0.36%	—	—
20	未來資產證券（香港）	213,780	1.55%	0.29%	—	—
21	GF Fund	213,765	1.55%	0.29%	—	—
22	平安資產管理	106,890	0.77%	0.14%	—	—
23	道合承光私募証券投資基	42,750	0.31%	0.06%	—	—
24	孚騰國際（香港）有限公司	2,115	0.02%	0.00%	—	—
25	HCEP Master Fund及HCEP	1,275	0.01%	0.00%	—	—
26	VVC Technology Fund Ltd.	1,275	0.01%	0.00%	—	—
27	中科創星科技投資有限公	1,275	0.01%	0.00%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	沈亦晨
Company Secretary	林一帆

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	沈亦晨	—	執行董事
2	孟怀宇	—	執行董事
3	Wang Long	—	執行董事
4	张弘	—	執行董事

非執行董事 (2)

#	Name	English Name	Type
1	俞泽	—	非執行董事
2	章锟	—	非執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	Huang Weiping	—	獨立非執行董事
2	赵行	—	獨立非執行董事
3	徐黎黎	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	沈亦晨博士為單一最大股東，緊隨全球發售完成後將控制本公司合共29.55%的投票權。其他主要股東包括有光熠輝（9.33%）、有光致遠（5.20%）、LightAI EIP（4.73%）、MPC V L.P.（3.84%）等。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
15	82,860	4,972	0.06
30	12,417	980	0.08
45	16,761	1,553	0.09
60	7,852	815	0.10
75	6,697	759	0.11
90	4,552	555	0.12
105	5,048	654	0.13
120	4,379	598	0.14
135	5,773	826	0.14
150	31,668	4,719	0.15
300	17,279	3,386	0.20
450	14,545	3,345	0.23
600	8,675	2,235	0.26
750	6,109	1,719	0.28
900	5,050	1,528	0.30
1,050	5,423	1,743	0.32
1,200	4,399	1,491	0.34
1,350	3,595	1,276	0.35
1,500	21,700	8,030	0.37
3,000	14,021	6,822	0.48
4,500	9,899	5,653	0.57
6,000	7,080	4,530	0.64
7,500	5,212	3,642	0.70
9,000	4,245	3,188	0.78
10,500	3,752	2,995	0.77
12,000	3,342	2,812	0.88
13,500	2,528	2,229	0.90
15,000	20,584	18,914	0.90

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
30,000	17,593	10,556	1.60
45,000	6,630	5,854	1.80
60,000	4,064	4,064	2.00
75,000	2,732	852	2.50
90,000	2,039	1,130	2.40
105,000	1,493	1,090	2.80
120,000	1,211	1,066	3.20
135,000	804	746	2.70
150,000	3,367	3,367	3.00
300,000	692	692	4.00
344,880	2,015	836	4.60

Allotment Benchmarks

Xizhi Technology 01879Stock Information